福费廷业务的中国发展国际结算

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1、国际结算结课论文福费廷业务的中国发展摘要：随着对外贸易逐步发展，金融政策的完善和出口产品结构的逐渐改善，商业银行客户群的日益多样化的发展和不断涌现的国际贸易新形式，传统的打包贷款、出口押回等业务品种，已远不能满足我国企业日趋丰富的融资需求，本文主要内容包括福费廷(Forfaiting)业务的简介、主要业务流程、功能、风险状况、应对措施以及在中国发展的策略等。关键字：福费廷福费廷业务流程福费廷中国发展策略一、福费廷的简介福费廷(Forfaiting)一词来源于法语“AFORFAIT”，在德语中是“FORFAITIERUNG”，在意

2、大利语中是“FORFEIZZAZIONE”，这些词都表示“放弃权利和放弃追索权利”，根据《OxfordDictionaryofFinance》中的解释，福费廷是指“为包买商提供一种贴现融资，在这种融资方式下，包买商以无追索权的方式贴出口商从进口商那里收到的信用证或非信用证项下的本票、汇票等票据。融资期限一般为1-3年，出口商支付贴现成本后，可以无风险地立即收到货款。”福费廷业务最早产生于二战后的东西方贸易。当时的瑞士苏黎世银行协会(ZurichBankingCommunity)首先在美国向东欧国家的粮食出口贸易中开创了福费廷业务

3、，通过无追索权地买断美国出口商持有的由中东国家进口商开出的延期付款(DeferredPayment)的票据(汇票或本票)，使出口商立刻获得货款，从而保证了贸易的正常进行。上个世纪80年代，由于第三次世界债务危机的困扰，正常的银行业务信贷受到限制，这使得福费廷业务进一步发展起来，逐渐由欧洲向亚洲及向全世界扩展，其交易方式日益灵活，交易的金额不断增加，形成了一个世界范围内的交易市场。如今，福费廷融资在中长期贸易中独到的好处已使其在世界各国蓬勃开展起来。8国际结算结课论文我国是一个贸易大国，在世界上占有举足轻重的地位，随着我国加入WT

4、O进程的加快和我国社会主义市场经济体制的逐步确立，中国对外贸易逐步发展，金融政策的完善和出口产品结构的逐渐改善，出口商对福费廷业务的需求愿望也越来越大，福费廷业务也开始崭露头角，并呈现壮大之势。二、福费廷的业务流程福费廷可以是无证项下的融资，也可以是远期信用证项下的业务。以下是福费廷的一般业务流程做一些介绍：(1)申请。如果出口商打算利用福费廷来取得资金融通，就要尽早与包买商取得联系，甚至在和进口商签订贸易合同之前就要打招呼。包买商一般会原则上表明是否提供福费廷以及其他具体的要求。在此基础商，出口商提出正式申请。（2）审查。包买

5、商在收到出口商的申请时，要进行一番调查及风险分析，以决定是否承做这笔业务。调查的内容包括出口商的详细情况，如资信状况、经营业绩等，以确定出口商有履行合同的能力，进口商的经营地点、资信状况，担保人的信誉，融资的币种、金额，商品的类别，有关的进出口许可证是否办妥，票据的付款地等等。只要包买商确信在合同的履行中没有明显的阻碍，才能接受出口商的申请。若包买商同意承做这笔业务，就会立即对出口商提供相应的报价，如果出口商接受了报价，在包买商确认后，包买商即开始承担将来按这种价格向出口商购买某种票据的责任和义务。此项确认也叫承诺函，是叙做福费

6、廷双方的合同，如果任何一方违约或单方面终止交易，违约一方必须赔付对方因此而造成的一切损失和费用。出口商接受了报价，就要按规定在约定的时间将债权凭证出售给包买商。一般的，为贴现尽早进行，一些单据可预先出具。由于货物还没发运，所以单据的出具日和到期日可暂不填，并将这些单据存在放在出口商或包买商所在地的一家银行（但远期信用证项下的票据不能用这种方法）。出口商发货后，立即将运输单据交给寄存银行，由寄存银行根据出口商的授权在票据商加注出票日期以及到期日交给出口商，出口商直接交给包买商进行贴现。8国际结算结课论文（3）付款。包买商对出口商所

7、提交的单据审核无误后，即按原承诺函中的贴现率向出口商付款。同时向出口商和担保人各提交一份清单，前者列明贴现率、每期票据的面额及贴现后的净额，后者列明每期票据的到期日、金额和币别等。（4）清算。票据到期时，包买商对出口商提示付款，进口商付款后，此笔交易即告结束。以上过程具体步骤可以用（图1）简示。出口商包买商进口商①签订商业合同②发货寄单③承兑汇票⑥到期提示⑦付款⑤买断④交单①包买合同（图1）目前国内各银行大多对远期信用证下已承兑汇票做福费廷业务，其流程如（图2）8国际结算结课论文出口商进口商①签订商业合同⑤发货③承兑汇票议付行包

8、买银行开证行②开证申请⑨告到期日①包买合同⑩交无追索贴现付款⑥交单议付⑧承兑通知（11）承兑汇票⑦交单要求承诺③开出信用证（图2）三、福费廷业务的功能相对于商业贷款、贴现、保理等其他几种融资方式来看，福费廷具有独特的避险和融资功能。（一）规避风险。商业银行对于中