基金从业基础易错知识点

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1、1.基金价格不属于基金业绩必须考虑的因素2.按计息与付息方式分类可以将债券分为票息债券和贴现债券3.以发行基金方式募集资金不征收营业税4.融资融券开户时间18个月，持有资金50万5.私募股权投资：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资、私募股权二级市场投资6.算术平均市盈率大于几何平均收益率7.技术分析：一切信息、趋势性、历史会重演8.收取销售服务费的基金通常不再收取申购和赎回费9.影响投资需求关键因素：投资期限、收益要求、风险容忍度10.公司债券发行主体是股份公司11.可转换债券并非具有较高的潜在收益率12.流动性风险指未到期债券持有者无法以面值，而只能以明

2、显低于市值的价格变现债券形成的投资风险13.收益性是股票最基本的特征14.回购分为质押式回购和买断式回购15.房地产权益基金为开放式基金16.利润表反映一定会计期间财务成果的报表17.投资于债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，成为现金配比策略18.资产回报率不看分红，看股价增值19.夏普指数风险溢价乘以收益率标准差1.影响回购协议利率因素：抵押证券质量、回购期限长短、交割条件、货币市场其他子市场利率2.债券评级是反映债券违约风险的重要指标3.我国黄金交易市场包括上海黄金交易所和上海期货交易所4.詹森指数以资产定价模型为基础5.无论期限长短

3、央行票据交易流通起始日为债券登记日当天6.债券结算业务：分销业务、现券业务、质押式回购业务、买断式回购业务、债券远期交易及债券借贷7.采用券商结算模式（第三方存管模式）：证券公司单一客户资产管理计划、信托计划8.股票自由进行交易体现流动性9.抵押债券的抵押保证物是不动产10.期权合约唯一的变量是期权费11.同业存单是银行业存款类金融机构重要短期融资工具12.债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易13.理事会是证券交易所的决策机构14.基金的绝对收益是计算基金业绩评价的第一步15.相对价值法主要包括市盈率模型、市净率模型、市现率模型、市销率模型和企业价值倍数。1

4、6.远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具，17.过户费属于中国结算公司的收入18.贴现率越高，则未来的货币折现到现在的价值越小1.合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金2.银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与中国人民银行进行交易的债券二级市场参与者。3.2014年4月10日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通下的股票交易于2014年11月17日正式开始。4.β系数不是对放弃即期消费的补偿5.我国债券市场的场内交易场所主要是指上海证券交易所和深圳证券交易

5、所。6.任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%7.在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于政府或国际组织发行或担保的证券，应投资于不少于6个主体发行的证券，对每个主体发行证券的投资比例不得超过30%8.标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高。9.CFA协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。10.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数11.保本基金本金保护部分投资低风险债券，增值部分可投资股票12.相对强度理论：投资者购买并持有近期走势

6、明显强于大盘指数股票13.股票市场价格最直接影响因素是供求关系14.算法交易是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模型15.主动型投资管理目标是超越比较基准1.股票账面价值称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。2.资产负债表报告时点为季末、半年末或年末3.结算机构作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成4.深圳证券交易所收盘价通过集合竞价方式产生5.票面利率不属于权证的基本要素6.大规模的组合调整称为资产转持7.过滤法则指当某个股票的价格变化突破显示设置的百分比，就交易8.在有效的市场上，消极型管理是投资组合管理的最佳策略选择

7、9.香港交易所主要清算周期是T+210.β系数评估系统性风险11.远期合约比期货合约灵活12.合伙制最早产生与美国13.对公司未来经营业绩和盈利水平是基本面分析的核心14.用以反映货币市场基金的指标有投资组合平均剩余期限、融资比率、浮动利率债券投资情况15.保证金追加到初始保证金16.证券和资金结算实行分级结算原则17.贝莱德是最大的大宗商品管理公司18.封闭式现金采用现金方式分红19.投资风险来源于投资价值的波动20.过户费0.751.夏普指数、特雷诺指数、詹森指数均建立在CAPM基础上2.基金募集失败，基金管理人应当承担责任3.督察长对董事会负责，经董事会

8、聘任，报证券监督管理机构核准4.合规管