担保企业财务风险识别及防范最终版本已修改(刘玉英

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1、担保企业财务风险识别及防范主讲人：刘玉英第一部分引言财务风险是指企业在各项财务活动中，由于内部、外部等各种因素的作用，使财务系统运行偏离预期目标而形成的经济损失的可能性。对担保企业而言，我们着重关注的是资金回收风险，因此，如何从相关财务资料及现象中识别财务风险，正是我们今天要加以讨论的问题。中国目前企业的基本现状：企业的平均寿命通常为10年左右，中国的企业则更短。目前，我国企业财务风险衡量与管理体系还比较滞后，许多企业都是在危机发生后来总结失败的教训。生产需要生产资料和劳动资料的投入，这就会带来投资回收风险；产品生产出来如果不能

2、及时卖出，就会形成资金沉淀风险；产品卖出以后更须及时收回货款，否则会有资金回收风险。运作过程中，稍有不慎就会有损失乃至发生破产的风险。面对小企业存在的多种风险，担保公司和小企业作为不同利益的主体，两者存在着信息不对称，易导致道德风险、逆向选择等问题。我公司作为民营担保企业的性质决定其必须以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。第二部分担保企业财务风险的识别与分析通过正确判断和发现企业面临的各种财务风险，确定财务风险发生的概率及损失程度，从而作出及时准确的风险防范措施及决策，是担保业务人员必须

3、具有的专业能力。一、小企业经营者的逃废债现象，加剧信用风险COSO报告中的“控制环境”要素非常强调管理者的素质及企业文化，但担保公司很难真正做到“了解你的顾客”，存在着借款人素质及信用的信息不对称。且不说2008下半年以来的小企业逃废债情况，就若干在国内同行业排位龙头老大的企业逃废债情况也是触目惊心，如：浙江江龙控股集团有限公司，2008年国庆节后突然停产，董事长失踪，所欠银行贷款达12亿。江苏常熟科弘系一直生产经营正常，截至2008年8月末，其报表也显示着销售收入、净利润增加等数据，但2008年10月7日，常熟科弘材料科技有限公

4、司及其5家关联企业法人代表和管理人员30多人全部返台，所欠银行贷款达52亿。企业财务风险作用于企业通常表现为企业资产流动性下降、经营资金不足、资产负债率过高、债务负担沉重、盈利能力下降等等，这些问题都与企业财务会计管理直接相关。我公司的担保企业财务风险典型案例：成都市振喜油业有限公司代偿案件主要财务指标单位：成都市振喜油业有限公司单位：万元主要指标2004年2005年2006年2007年4月货币资金13045.551.8105.9存货1095598.8731.9600应收款项小计13851.772.127.7流动资产合计13636

5、96855.8733.6短期借款6100400440应付款项小计799.8824549.6414流动负债合计1409.8824949.6854实收资本353.9353.9353.9353.9资本公积5555未分配利润12.4141616.7销售收入1484176089123净利润-31.61.590.7（一）风险识别1、振喜油业的偿债能力分析：该企业的流动比率04-07年分别为0.96、0.84、0.9、0.85，远低于行业平均水平2；速动比率04-07年分别为0.2、0.11、0.13、0.15，更是大大低于平均水平1。从以上数

6、据可以看出，该企业的变现能力差，短期偿债能力非常弱，贷款到期无法归还借款的可能性非常大。2、振喜油业的销售及盈利能力分析：销售收入呈逐年下降趋势，至07年4月（即提供担保前几乎处于停产状态）销售净利率04-07年分别为-2%、0.9%、1.7%、3%，几乎没有正常的盈利能力，企业自身造血功能极差,远期偿债能力也非常弱。3、企业资产状况分析：且不论企业本身的账面流动资产负债率在担保前已经高达69%，属于高风险负债率，更重要的是该企业财务报表中所列示的资产如存货早已亏空、固定资产变现价值大大缩水，如果担保调查人员实地进行认真调查就可根

7、据企业的经营及财务真实状况作出正确的判断，从而避免我公司代偿的损失。4、其他风险分析：查询该企业的档案可发现，此企业股权结构不明晰，工会集体股份占控股比例，导致经营管理责权不明晰；另企业设定给我公司的反担保措施（本来该企业的反担保措施就很弱）并未予以落实。未办理抵押登记手续，导致我公司丧失资产处置的受偿权。（二）风险防范针对类似企业的财务及经营状况，可采取如下风险防范措施：1、根据财务报表的数据进行实地调查研究，落实财务报表中资产的实际变现价值和进行未来变现价值风险预估，把报表中的水分挤干，还原真实的资产负债情况，在真实的资产负债

8、数据前提下再计算出财务分析的各类比率（偿债能力比率、资产管理比率、负债比率、盈利能力比率、成长能力比率），据此作出是否担保的决定。2、查询企业的银行对账单据及税务缴税证明，推算企业真实销售情况，得出经营现金流量的大概估算结论，评估企业到期是否有支付