第六章金融机构与金融体系

《第六章金融机构与金融体系》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、货币银行学ECONOMICSOFMONEYANDBANKING李莉莉河南财经学院财政金融系lilili1995@sina.com第六章金融机构与金融体系一、金融中介(机构)概述1.金融中介的含义专门从事金融性服务活动的机构(包括商业银行、投资银行、保险公司、证券公司、证券交易所、信托公司、养老基金等。静态在货币资金运动中为资金供给者和需求者提供各种金融性服务的活动(信息、信贷、投资、结算、保险等)。动态广义——导致货币资金在不同经济主体之间转移或融通的金融服务活动和相应的金融机构都属于金融中介范畴。资金盈余者→→→资金赤字者(

2、储蓄转化为投资)狭义——限定于间接金融范围银行的存、贷款等活动被看成是金融中介活动证券市场上证券发行、交易等活动被看作是非中介活动将市场上出现的资金大量从商业银行、储蓄银行等金融机构转移到国债和其他证券上的现象描述为“脱媒”或“非中介化”2.对金融中介的分类联合国统计署：国际标准产业分类法(ISIC)按经济活动类型将现今世界上的经济活动分为17大类，金融中介是其中的一大类。1.不包含保险和养老基金的金融中介活动2.保险和养老基金(不含强制性社保)3.辅助金融中介的活动(1)货币中介--中央银行和其他存款货币银行活动(1)生命保

3、险活动(1)金融市场组织-如证券交易所的活动(2)养老基金活动(2)证券交易活动--投资银行、投资基金类活动(2)其他金融中介-金融租赁、其他提供信用的活动等(3)非生命保险活动(3)与金融中介有关的其他辅助活动国民核算体系SNA按机构对金融业的分类中央银行其他存款公司通过金融市场筹集资金并利用这些资金获取金融资产的其他金融中介机构(如投资公司、金融租赁公司等)金融辅助机构(如证券经纪人、债券发行公司、保险经纪公司等)保险公司和养老基金存款机构商业银行、储贷协会(S&Ls)合作储蓄银行、信用协会契约储蓄机构人寿保险公司火灾及意

4、外伤害保险公司个人养老保险基金及政府退休基金投资型金融中介共同基金、金融公司货币市场共同基金业务性质3.金融服务业与一般产业的异同相同点：金融企业，追求利润最大化不同点：高风险的特点——金融资产极高的持有率和权益资本极低的保有率并存也叫权益资金或股东权益，是指企业通过接受直接投资、发行股票、内部盈余积累等方式筹集的资金。内容：所有者从外部投入的资本和企业内部形成的权益资本二、金融机构体系1.金融体系金融体系由金融服务需求者、金融服务供给者和金融市场组成。从资金流动角度看，金融体系由市场、中介机构、盈余部门和赤字部门组成，资金从

5、有盈余的实体通过金融系统流入有资金赤字的实体(博迪，2000年中文版，第22页)。盈余部门供给资金的行为基于一种收回初始资金投入并获取回报的预期，而且预期回报的数目是与投入资金所承担的风险正相关。可见，金融系统的资金流是一种完整的链条，任何一个环节的脱节都会是致命的。支撑金融体系运转的最主要因素是市场信心。2.金融机构体系中央银行商业银行专业银行外资银行非银行金融机构根据吴晶妹《金融经济学》P73整理。中央银行(centralbank)——是一国金融机构体系的中心环节，处于特殊的地位，居于对全国金融活动进行宏观监管的特殊功能。

6、商业银行(commercialbank)——间接金融领域中最主要的金融中介。指的是以经营工商业存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。专业银行——只集中经营指定范围内的业务和提供专门服务。非银行金融机构——投资银行、保险公司等。3.西方国家的金融机构体系适应高度发达的市场经济的要求，西方各国都有规模庞大的金融机构体系——银行与非银行金融机构并存的格局。银行——中央银行和商业银行(存款货币银行)商业银行：有些不以“银行”为名的金融机构(信用合作社、储贷协会等)，其经营性质与存款货币银行类似，也被归入这一类。一些非银

7、行金融机构也以“银行”命名，比如投资银行。经营全部资本市场业务的金融机构(RobertLawrenceKuhn)证券包销、私募发行、公司筹资、并购重组、咨询服务、风险投资于基金管理等业务。西方金融业的购并浪潮——20世纪90年代以来，国际金融业出现重组浪潮，收购、兼并活动频繁。结果表现为工业化国家的少数几家金融巨无霸垄断了主要的市场份额，保持和加强了在全球竞争中的实力与地位发达国家金融业的兼并情况项目1989-901991-921993-941995-96银行兼并和收购个案数(件)1855209820321452银行兼并和收购

8、发生额(亿美元)10868478321530非银机构兼并和收购个案数(件)2075272332672267非银机构兼并和收购发生额(亿美元)9906371222907资料来源：陈炳才《中国金融业开放战略研究》1998年度国家发展计划委员会研究报告95年以来重大国际金融构并案例