《资产负债管理》PPT课件

《《资产负债管理》PPT课件》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、第九章商业银行资产负债管理本章教学内容商业银行资产负债管理理论及其发展利率风险及其管理商业银行风险监管核心指标9/18/20211第一节商业银行资产负债管理理论及其发展资产管理理论负债管理理论资产负债综合管理理论资产负债外管理理论这样一个演进过程。一、资产管理理论背景及观点P184商业银行产生——20世纪60年代前之背景商业银行资产管理的重点在资产方9/18/20212资产管理理论认为：银行资金来源的规模和结构是无法控制的外生变量，银行不能能动地扩大资金来源，资产业务的规模和结构是自身能够控制的变量，银行应主要通过资产规模、结构和层次的管理来保持适当的

2、流动性，实现其经营目标。9/18/202131．商业性贷款理论（真实票据理论,最早）代表人物：18世纪英国经济学家亚当∙斯密该理论认为商业银行的业务应集中于短期自动清偿性贷款，即基于商业行为的自动清偿性贷款，这种贷款一定要以真实交易作基础，要用真实商业票据作抵押。意义及其局限性P1849/18/202142．资产转移理论（转换理论,20世纪20年代)代表人物：美国经济学家莫尔顿,1918《商业银行及资本形成》该理论认为，银行流动性强弱取决于资产的迅速变现能力，因此保持流动性的最好办法是持有可转换资产，这类资产一般具有信誉好，期限短，容易出售的特点，从而

3、保障了银行在需要流动性时能迅速转化为现金。最典型的可转换资产是？资产转移理论的积极作用及其缺陷是什么？9/18/202153．预期收入理论(20世纪40年代)代表人物：美国经济学家普鲁克诺1949，《定期存款及银行流动性理论》这种理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款期限的长短。如果借款人的预期收入有保证，即使是长期贷款，银行资金的流动性和安全性也不致于受到影响……，强调的是贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系预期收入理论的积极意义及其缺陷。9/18/20216（二）负债管理理论（20世纪60年代）背景负债管理理论主张银行可以积

4、极主动地通过借入资金的方式来维持银行的流动性，支持资产规模的扩张，获取更高的盈利水平。负债管理理论的积极意义及其缺陷。9/18/20217（三）资产负债综合管理理论（20世纪70年代末）这种理论认为，商业银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成安全性、流动性和盈利性的均衡，银行应对资产结构和负债两方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力，达到“三性”均衡，实现其经营目标。基本原理：强调资产与负债的规模对称、速度对称、结构对称、目标互补9/18/20218（四）资产负债外管理理论（20世纪80年代末）

5、这种理论主张商业银行应从传统的资产和负债业务以外去开拓新的业务领域，开辟新的盈利源泉。9/18/20219第二节利率风险及其管理——利率敏感性缺口管理和久期管理一、缺口的衡量与管理所谓利率敏感性缺口是指利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额。1、利率敏感性缺口（1）资金缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债（2）利率敏感比率=利率敏感性资产/利率敏感性负债缺口如何计算？——缺口是一个与时间长短相关的概念P190-1919/18/2021102、资金缺口、利率敏感性比率、利率变动与银行净利息收入变动之间的关系。不变减少=减少下降=1零值不变增加=增加上升=1

6、零值增加减少<减少下降<1负值减少增加<增加上升<1负值减少减少>减少下降>1正值增加增加>增加上升>1正值净利息收入变动利息支出变动变动幅度利息收入变动利率变动利率敏感比率资金缺口9/18/2021113、资金缺口管理的主要模式（策略）资金缺口管理主要是指银行管理人员根据对利率变化的预测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额，即“利率敏感性缺口”，从而保证银行收益的稳定或增长。(1)银行资产负债结构的利率敏感性分析P193图示(2)利率敏感性缺口管理策略——进取型、防御型正缺口策略当银行预测市场利率将上升时，保持缺口为

7、正值，缺口率（利率敏感性资产/利率敏感性负债）大于1，使银行净利息收入随着利率上升而增加。9/18/202112负缺口策略当银行预测市场利率将下降时，往往趋向于保持缺口为负值，利率敏感比率小于1，使银行净利息收入随着利率下降而增加。零缺口策略——防御性策略这种策略是努力使缺口为零，利率敏感比率等于1。即银行资产与负债的期限对应，浮动利率资产与浮动利率负债相等，并且固定利率资产也全部以固定利率负债支撑，以此控制由于利率波动而导致的巨额损失的风险。(3)资金缺口管理的缺陷9/18/202113二、持续期（久期）的应用及局限性1、持续期概念及计算公式P194

8、持续期(久期)：指固定收入金融工具的所有预期现金流入量的加权平均时间。公式如下：D—持续期；t