《财务管理讲义》课件

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1、财务管理讲义财务管理第一章财务管理基础（8课时）第一节财务管理概论基本概念、目标、内容、原则第二节财务管理环境与组织企业理财环境第三节财务管理技术方法货币时间价值、损益平衡分析、资金成本第二章筹资管理（16课时）第一节筹资概论与资金预测筹集资金的原因、渠道、方式第二节权益资本筹资吸收直接投资普通股筹资优先股筹资第三节负债资本筹资商业信用和短期借款筹资长期借款筹资债券筹资融资租赁筹资第四节资本结构决策资本结构的含义和作用杠杆价值第三章投资管理（20学时）第一节固定资产投资管理固定资产投资评价方法第二节金融投资管理短期证券投资债券投

2、资股票投资第三节营运资金管理现金管理应收账款管理存货管理第四节企业成本管理成本预测成本控制成本分析与评价第四章分配管理（10课时）第一节利润规划与分配管理目标利润规划利润的构成及分配原则第二节股利分配股利分配程序及方法股利政策股票股利与股票股利理论第五章财务分析（10学时）财务分析基础基本财务分析指标第一章财务管理基础（6课时）第一节财务管理概论一、基本概念财务管理：是指对某一独立核算单位的财务活动进行有效的组织，正确处理好内外部各项财务关系，并为提高其整体管理水平和整体服务价值的一项经济管理工作。二、财务管理的特性1、财务管理

3、是一项专业管理与综合管理相结合的管理活动。2、财务管理与企业经营管理有密切的联系。3、财务管理必须对企业的经营状况和财务状况作跟踪管理和及时反映。4、财务管理和其他学科有紧密联系。三、企业财务活动企业资金的筹集、应用、配置、耗费、收回和分配等一系列行为活动，称为企业的财务活动。四、财务管理职能1、有效制定和实施企业筹资决策方案。2、合理地投放和配置资金。3、降低企业经营成本，提高资金利用水平。4、合理分配企业收益。5、建立有效的财务管理制度，加强企业日常财务管理，实施有效财务监控和分析。五、财务管理目标1、企业利润最大。2、每股

4、收益最大。3、企业价值最大。六、财务管理内容财务管理主要是筹资、投资和分配。七、财务原则①自利行为原则：指当其他条件相同时，对于财务交易，所有集团都会选择对自己经济利益最大的行为方案。②双方交易原则：每项交易都至少存在两方，处于另一方的集团和你一样也是聪明、勤奋和富于创造力的，因此，理解财务交易不要以自我为中心，低估了竞争对手可能会导致失败。③信号传递原则：该原则是自利行为原则的延伸，由于自利行为，一项资产买卖决策能暗示出这项资产的状况或有关决策者对未来预期或计划的信息。④行为原则：当所有的方法都失败时，寻求其他的解决途径。行为

5、原则是信号传递原则的直接运用，简言之，让我们试图使用这些信息。⑤有价值的创新原则：新创意能获得额外报酬。专利权、品牌、商业实践、营销方面。⑥比较优势原则：专长能创造价值。⑦期权原则：期权是有价值的。⑧净增效益原则：财务决策建立在净增效益的基础之上。⑨风险-报酬权衡原则：在风险和报酬之间有一个对等关系。⑩分散化原则：分散化是有利的。⑾资本市场效率原则：资本市场能迅速反应所有的信息。⑿货币的时间价值原则：货币具有时间价值。第二节财务管理环境一、企业理财环境企业理财环境是指对企业财务活动产生影响作用的企业外部条件，包括：经济环境，金融

6、市场环境、税收环境、政策环境和法律环境。1、经济环境经济环境是指影响企业理财活动的宏观经济状况。2、金融市场环境金融市场是指资金融通的场所。狭义的指有价证券市场，广义的指一切资本流动的场所，包括实物资本和货币资本的流动。金融市场是企业投资和筹资的场所，企业通过金融市场使长短期资金相互转化，金融市场为企业理财提供重要的信息。3、税收环境企业的资本和债务的筹集、房产和设备的购买、特定投资的抉择，联营或合并等决策，均受税负的影响。4、政策环境国民经济的发展规划、国家的产业政策、经济体制改革的措施、政府的行政法规等对企业的财务活动都有重

7、大的影响。5、法律环境企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规、规章制度。第三节财务管理技术方法一、货币时间价值1、货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。货币的时间价值有两种表现形式：利息、利率。2、货币时间价值的计算现值、终值、利息、年金年金：等额、定期的系列收支。现值（P）：即一个或多个发生在未来的现金流相当于现在时刻的价值，又称为本金。终值（F）：即一个或多个在现在或未来的现金流相当于未来时刻的价值，又称为本利和。I：利息A：年金①单利的计算F=P+I=P+P×i×n=P×(1+ni)P=F/

8、(1+ni)②复利的计算复利是在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计算利息。F=P×(1+i)nP=F×(1+i)-n例：某公司于1993年1月1日存入银行1000元，年利率为10%，期限为5年，于1998年1月1日到期，则到期时的本利和为：F=1000