《证券投资基金学生》PPT课件

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1、《基金管理学》课件与教材章节对照课件章序课件章名参照教材第一章证券投资基金概述第1、3、18章第二章证券投资基金的类型第2章第三章基金管理人与基金托管人第10章第四章基金的营销管理第4、13章第五章基金的投资管理第5、6、7章第六章基金的风险管理第9、12章第七章基金的绩效衡量与选择第14章复习1第一章证券投资基金概述第一节　证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念证券投资基金是指通过发行基金单位，集中众多投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人按照资产组合原理投资于股票和债券等，获得收益后按出资比例分享投资收益的一种投资工具。2世界上不同国家和地区对证券投

2、资基金的称谓有所不同。证券投资基金在美国被称为“共同基金”，在英国和中国香港特别行政区被称为“单位信托基金”，在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划”，在日本和中国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”。3二、证券投资基金的运作特点（一）资金规模大（二）可通过证券组合投资降低投资风险（三）具有专业化的管理（四）可降低交易成本（五）可介入更多的投资领域4我国的公募股票基金虽然不与投资者共担风险，但收取的管理费相对也比较低廉，一般按净值提取1.2%左右；此外，尽管某些公募基金规定，基金管理人除了按照净值的一定百分比提取管理费之外，还可以有“业绩提成”，但只是在

3、“超过大盘涨幅”和“超过银行存款同期利率的幅度”这二者之间，按照从低原则提取5%；5三、证券投资基金与其他金融工具的比较（一）基金与股票、债券的差异1.反映的经济关系不同股票反映的是一种所有权关系，债券反映的是债权债务关系，基金反映的则是一种信托关系。2.所筹资金的投向不同股票和债券筹集的资金主要投向实业领域；证券投资基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。3.投资收益与风险大小不同股票是一种高风险、高收益的投资品种；债券是一种低风险、低收益的投资品种；基金投资于众多股票，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。（二）基金与银行储蓄存款的

4、差异1.性质不同2.收益和风险特性不同3.信息披露程度不同6三、全球基金业发展的趋势与特点(一)美国占据主导地位，其他国家发展迅猛(二)开放式基金成为证券投资基金的主流产品(三)基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出(四)基金的资金来源发生了重大变化(退休养老金快速增长等)7第三节 基金业在金融体系中的地位与作用一、中小投资者拓宽了投资渠道二、优化金融结构，促进经济增长三、有利于证券市场的稳定和健康发展（1、促进机构投资者的健康成长；2、促进上市公司的规范化建设）四、完善金融体系和社会保障体系8证券投资基金还可促进商业银行的发展（1）担任基金托管人，获得托管收入；（2）

5、担任基金管理人，获得管理收入；（3）销售基金证券，获得代理收入；（4）投资于基金证券，获得投资收益。9第二章证券投资基金的类型证券投资基金分类的意义　对基金投资者而言，基金数量越来越多，投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金。科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较；10对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理；对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础；对监管部门而言，明确基金的类别特征，将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。11基

6、金的分类广义的投资基金包括产业投资基金、创业投资基金、证券投资基金。12一、根据组织形式的不同，可分为契约型基金、公司型基金契约型基金是以基金合同为履行依据的，公司型基金是以公司章程为履行依据的。公司型基金有公司的特点，而契约型基金只是按照基金合同履行双方的权利义务。目前我国大陆的共同基金都是契约型的”。13二、根据份额、变现方式以及运作方式不同分为封闭式基金、开放式基金封闭式基金是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约

7、定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。14三、依据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金151、股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。162、债券基金主要以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。173、货币市场基金以货币市场工具为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。货币市场工具通常是指到期日不足1年的短期金融工具。货币市场工具流