光华管理学院《博弈与社会》-第11章道德风险与腐败

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1、目录•从腐败谈起；第11章•委托-代理模型；道德风险与腐败•激励机制的设计；张维迎教授•大学教员的激励；•政府官员的激励；北京大学光华管理学院•团队中的所有权激励腐败现象•腐败：滥用公共权力谋取私利的行为；政府首脑任职期间被指控贪污资金人均GDP（2001）MohamedSuharto印尼总统1967-98150-350亿美元USD695FerdinandMarcos菲律宾总统1972-8650-100亿912•从古到今，腐败没有停止；MobutuSeseSeko扎伊尔总统1965-9750亿99SaniAba

2、cha尼日利亚总统1993-20-50亿319•政治腐败：贿赂，政治献金；98SlobodanMilosevic塞尔维亚/南斯拉夫10亿N/A•商业腐败：如安然事件；总统1989/00Jean-ClaudeDuvalier海地总统1971-863-8亿460•学术腐败；AlbertoFujimoriPERU总统，1990-006亿2051PavloLazarenko乌克兰总理1996-971.14-2亿766AmoldoAleman尼加拉瓜总统1997-1亿490•家庭腐败.02JosephEstrada菲律宾

3、总统1998-010.78-0.8亿912腐败与信息委托人-代理人模型•法律上的委托－代理关系：如果甲乙两人达成一个协议，甲将做•腐败的深层根源：信息不对称；某事的权利交给乙，就形成了委托－代理关系，甲为委托人•特别是事后的信息不对称：一方当事人(principal),乙为代理人（agent).•本质：委托人要为代理人的行为承担责任。的行为不能被另一方观察到；•代理人对委托人的责任：(1)没有许可，不能再代理；（2）不能把自己放在与委托人利益冲突的地位；（3）保密责任和诚信责•所以，我们可以用信息经济学中的委托

4、任。人-代理人模型分析这个问题；•委托人对代理人的责任：（1）补偿责任；（2）免除法律责任；留置权。•经济学上的委托－代理关系：只要一方的行为影响另一方，就有委托－代理关系。信息不对称，有私人信息的一方是代理人，没有私人信息的称为委托人。问题出在什么地方？委托-代理关系的普遍性•委托人与代理人的利益冲突：对委托人•政府：一个委托-代理链条最优的选择不一定是对代理人最优的选•公司：如果所有者与经营者分离，经理人的积极性就会下降，因为经营风险由所有者承担。择；•汽车保险：投保人投保后就防盗的积极性就下降了，•信息不

5、对称：委托人难以观察代理人的因为保险公司承担风险；行为；•房东与住户：住户不可能象房东那样爱护房子。•皇帝与太监：当皇帝不能监督太监时，太监的行为就•代理人是风险规避者；不可能与皇帝的利益一致；•代理人的责任能力有限。•如何解决道德风险：激励机制－－即当事人必须承担风险。利益冲突（1）利益冲突（2）无冲突的情况：有冲突的情况：选择I选择II选择I选择II委托人收益100200委托人收益100200代理人收益2050代理人收益5020合计120250合计150220举例信息不对称•政府投资项目；•即使存在利益冲突

6、，如果委托人能观察•经理人勤奋与偷懒；到代理人的行为，社会最优仍然可以通过强制性合同实现；•投保人的行为；•如果委托人只能观察到结果，不能观察•教员：到代理人的行为，就出现了信息不对称；•此时，如果结果并不是行为的准确度量，代理人就不一定选择对委托人最优的行动。行为难以观察的根源产出与努力：图示•结果是多种因素作用的：既有代理人的Y主观努力（行为）的影响，也有不受其控制的外生因素的作用；Y2•“谋事在人，成事在天”；•Y=a+s:Y1•Y是结果（如产量），a是代理人的选择，s是外生变量。aa1a2a3如果代理人

7、是风险中性的承包制：图示•如果代理人不害怕风险，“承包制”可以Y使代理人成为完全的风险承担者，代理成本曲线人将选择社会最优的行动。Y2•但如果代理人承担责任的能力有限，“承包制”没有可行性。Y1aa1a*a3保险与激励的冲突以汽车保险合同为例•最优风险分担：如果委托人是风险中性•最优保险：100%保险赔偿；的，代理人是风险规避的，风险应该完•最优激励：不提供任何保险；全由委托人承担，代理人拿固定报酬；•最优合同：部分保险（如80%）；•最优激励：代理人应该承担完全风险。•其他激励手段：保险费率与过去的索赔•这就

8、产生了保险与激励的冲突：历史有关。•最优激励合同要在保险与激励之间求得平衡。激励机制设计举例•是一个动态博弈(100(1-x),50+100x)I委托人代理人委托人代理人代理人选择x（按合同分配）接受选择行动II(200(1-x),20+200x)设计合同不接受（0，0）最优合同激励的强度•最优的x依赖于四个因素：•代理人：如果x<0.3，选择I；如果–(1)产出对代理人努力的依赖（边