《分布滞后与自回归》PPT课件

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1、Econometrics第七章分布滞后与自回归模型☻分布滞后与自回归模型的基本概念☻分布滞后模型及其估计☻自回归模型的构建☻自回归模型的估计本章讨论第一节两个模型的基本概念滞后效应与产生滞后的原因什么是滞后变量模型滞后模型的类型分布滞后模型自回归模型7/19/20213一、滞后效应及其产生的原因（一）滞后效应：因变量受到自身或另一经济变量前几期值影响的现象。（二）产生的原因1、心理（预期）因素2、技术因素3、制度因素7/19/20214二、什么是滞后变量模型假定某消费者从某年起每年增加收入1000元，按照一般经

2、验，人们并不会马上花完增加的收入。某消费者可能会把各年增加的收入按以下形式分配：第一年第二年第三年40%30%20%剩下的10%作为储蓄。时间第一年第二年第三年收入增加100010001000消费增加400400+300400+300+2007/19/20215消费函数：该方程是一个分布滞后模型，表明收入对消费的影响分布于不同时间。滞后变量模型的一般形式：1、分布滞后模型：回归模型不仅含解释变量的即期值，且还包含解释变量的滞后值。有限：无限：7/19/20216其中：—短期乘数—延迟乘数（或）—长期乘数2、自回归

3、模型：回归模型不仅含解释变量的即期值，还含被解释变量的若干期滞后值。7/19/20217滞后效应的例子：通胀滞后通货膨胀与货币供应量的变化有着密切的联系，货币的超量供应通常是通货膨胀产生的必要条件。货币供应量的变化对通货膨胀的影响总存在一定时滞美国一学者采用了如下的分布滞后模型其中，分别表示第t季度的物价指数和广义货币增长率7/19/20218第二节  分布滞后模型及其估计估计分布滞后模型存在的问题有限分布滞后模型的修正估计法经验加权法阿尔蒙法7/19/20219一、分布滞后模型估计的困难1、自由度问题模型每增加

4、一个解释变量就会失去一个自由度；滞后长度每增加一期可利用的数就会少一个。时间t123--22623-334262344534265584534669584577769588877769自由度=8-2-4=27/19/2021102、多重共线性问题例如：和存在序列相关，在分布滞后模型中，序列相关问题就转化为解释变量之间的多重共线性问题。3、滞后长度难以确定二、有限分布滞后模型的修正估计1、经验加权法凭经验给出滞后变量一定的权数，从而产生滞后变量的加权和，把滞后变量的加权和作为新解释变量拟合一元线性回归模型7/19/

5、202111滞后结构类型1）递减滞后结构：本着“近大远小”的思路，例如给出权数如下：1/21/41/61/82)不变滞后结构：权数相同。1/41/41/41/43）Λ型滞后结构：权数表现为“中间大，两头小”1/41/22/31/47/19/202112特点简单易行、不损失自由度、避免多重共线性、参数估计具有一致性设置权数的主观随意性较大通常的做法是：多选几组权数，分别估计多个模型，根据可决系数、F-检验值、t-检验值、估计标准误、DW值，选出最佳估计方程。实例：已知某地区制造业部门1955-1974年期间的资本存

6、量Y和销售额X的统计资料7/19/202113实例模型：三组权数：1，1/2，1/4，1/81/4，1/2，2/3，1/41/4，1/4，1/4，1/4Eviews分析结果：7/19/2021147/19/202115基本思想（滞后期S已知）滞后项的系数可看作滞后期的函数（其分布近似一条曲线），则可以近似地用一个次多项式，将代入从而估计多项式的系数，再由多项式的系数与模型中的参数的关系，最后得到分布滞后模型。2、阿尔蒙法7/19/202116（1）多项式次数的选择（原则）1）2）理论上应大于散点图的转向点3）试探

7、法。（2）滞后长度S的选择1）以的最大值为基础；2）选择使最小的(Schwarz)为最佳滞后长度。注意的问题：7/19/202117实例某行业1955-1974年的库存额Y和销售额X的资料。模型：假定系数可用二次多项式近似，即7/19/202118Eviews结果：YCPDL(X,3,2)7/19/202119第三节自回归模型的构建库伊克模型自适应预期模型局部调整模型7/19/202120一、库伊克模型（一）模型为常数；公比(）称为滞后衰减率7/19/202121若令模型为：（二）优点1、一个滞后的因变量代替了大

8、量的滞后解释变量，可少损失自由度。2、缓解了多重共线性。3、模型的随机干扰项具有一阶自相关；解释变量与随机干扰项不独立。7/19/202122(三)缺点(1)假定无限分布滞后呈几何滞后结构，即滞后影响按某个固定比例递减，这种假定对某些经济变量可能不适用(2)库伊克模型的随机扰动项存在一阶自相关，将给模型的估计带来困难7/19/202123二、自适应预期模型影响被解释变量的