浅论企业现金流量财务分析

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1、-13-东北财经大学网络教育本科毕业论文浅论企业现金流量的财务分析王玲娟作者201409南通学习中心专科起点本科会计学莫冬燕学籍批次学习中心层次专业指导教师-13-内容摘要现金流量作为现代企业生存和发展的一个重要因素,日益凸显出对其进行财务分析的重要性。现金流量分析通过对现金流转或现金流动的状况进行分析,来反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况,其反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要作用。对现金流量进行财务分析,应主要抓住现金流量的结构分析、支付能力分析、偿债能力分析、获利能力等方面来进

2、行分析,并需要注意解决好现金流量表与资产负债表、利润表的结合,过程和结果的结合,对各部分现金流量的处理与企业经济活动分析的结合问题。关键词：现金流量分析现金流量管理现金流量控制-13-目录一、绪论1（一）研究背景及意义1（二）研究现状2（三）本论文的研究思路及方法2二、现金流量的概念及分类2（一）现金流量的概念2（二）现金流量的分类3三、现金流量财务分析的内容及方法4（一）现金流量分析的内容4（二）现金流量的分析的方法5（三）企业各种经营活动产生的现金流量管理6四、现金流量控制7（一）现金流量控制的目标7（二）现金流量控制的方法及措施7

3、结论9参考文献10-13-一、绪论（一）研究背景及意义1.研究背景从美国次贷危机引起的华尔街风暴，现在已经演变为全球性的金融危机。在2008年的那场金融危机中，很多非常出名的公司都面临着倒闭、被收购、重组甚至破产的局面。雷曼兄弟公司申请破产保护,这家公司可是有着158年历史同时也是美国第四大投资银行。政府接管了美国国际集团，这可是美国保险业巨头。美国的美林证券公司被收购,美国通用汽车公司和美国第二大购物中心运营商共同发展房地产公司都申请了破产保护。这次金融危机发展速度之快，数量之大，影响之巨，可以说是人们始料不及的。随着区域经济的一体化

4、以及经济的全球化，亚洲的金融危机于1997年爆发了。这次危机最初始于泰铢的贬值，因为泰国国内房地产业不景气，所以不良贷款迅速增加，虽然政府采取了一些措施，但是仍然没有抑制住这次危机，泰铢贬值。这次危机不仅严重影响了泰国本国，还亚洲其他国家也造成了深远影响。使得亚洲其他一些国家如：缅甸、马来西亚、新加坡等一些国家的货币也大幅度贬值了。连日本和韩国也遭受到影响了。与此同时,我国也受到了影响，截止到2008年，有6.7万家中小企业倒闭，400多万中小企业面临着倒闭、破产或被收购。这是我国国家发展改革委员会发表的数据。面对这些残酷的现实，这些触

5、目惊心的数据，这样的巨变,让各个阶层的人士更多的关注的是这些企业的资金流量状况以及其他的一些情况，如：股东及其员工的去向。2、研究意义随着经济的不断发展，社会的不断发展，很多人选择将钱投资到各行各业，各个企业。但是这些投资者一般都不具有专业的投资知识，仅仅依靠别人提供的一些数据进行简单的分析与决策。而众多投资者关心的是企业的效益、利润，然而传统的现金流量分析在为投资者进行决策提供依据的同时也存在巨大的不足,这些数据并不能全面的给消费者分析清楚投资的利弊以及可能存在的风险。正因为这样，这些投资者很容易上当受骗。所以，企业现金流量的财务分析

6、对帮助投资者进行正确的投资具有重大意义。同时,企业现金流量的财务分析对于企业自身来说,也具有重大意义。目前大部分企业对本公司的经营运转状况以及财务状况都是通过建立风险预警机制来进行评测,但是现在的这个风险预警机制是有很大漏洞的，它主要是以利润为核心的。所以如果公司通过这个预警机制来判定公司的效益以及潜在的风险，公司的管理人员只会将大部分精力放在关注企业利润方面。所以管理人员在作出一些重大决策时，只会片面地从利润出发,而忽视了现金流量的重要作用。所以，企业现金流量的财务分析对帮助帮助企业发掘并防范财务风险具有重大意义。-13-（二）研究现

7、状1.国外研究现状企业的效益与利润问题一直受到许多经济学家、学者、教授和公众广泛关注。由于西方国家经济比较发达，相应的相关制度也较为完善，许多学者进行了很多相关研究，并发表了大量专著和文献。早在1990年，美国学者约翰·胡尔率先提出了“差量分析”这一概念，差量分析主要是对企业的现金流量进行分析。在差量分析中，约翰·胡尔率假设销售收入、存货、销售费用、应收账款等都随销售的变动而变动，然后分析预付的费用、应付的费用、所得的税费用等对现金流量的影响。在2003年，由布赖恩·科伊尔提出的四类现金流量,即融资性现金流量、优先性现金流量、自由现金流

8、量、营业现金流量。其中企业的非交易性现金支出即为优先性现金流量是,它主要包括了利息及其他税金的支付,也包括到期债务本金引起的现金流出。企业日常经营活动中所产生的现金流量即为营业现金流量。扣除资本投资与营运资