浅论企业现金流量的财务分析【doc】

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1、试谈考察报告的写作要领考察报告是指机关企事业单位派出的有关人员对有关的人和事进行实际考察之后写成的书面报告。对人的考察报告主要有选拔任用干部考察报告，干部人事考察报告，模范人物考察报告等。对事的考察报告主要有外出参观考察报告，重点项目考察报告，市场状况考察报告等。关于干部人事类考察报告的写作，各级组织人事部门有专门的规定和要求，本文不再赘述。这里仅就外出考察报告的写作谈几点意能力分析等方面来进行，并需要注意解决国好现金流量表与资产负债表、利润表的结怅合，过程和结果的结合，对各部分现金流虹量的处理与企业经济活动分析的结合以及撂从纵向比较分析与横向比较分析的结合等疹问题。关键词：企业、现金

2、流量、财务分析一、现金流量的内容及对其进慢行财务分析的意义现金流量指的是一友个企业的现金流转或现金流动的状况，是疋对企业在一定的会计期间按照现金收付实现制，通过一定的经济活动而产生的现金说流入、流出及其差量情况所作的客观性的妲描述。通常而言，对现金流量的分析是通丛6/6过编制现金流量表来实现的，它是通过现金的流入和流出状况来反映企业在一定期偕间内的经营活动、投资活动和筹资活动的一种动态情况的报表。与此相适应，可将现金流量划分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量以及筹资活动计产生的流量三部分。首先，从经营活嫩动来看，其现金流量主要包括销售商品、钡提供劳务支付的现金

3、、收到的税费返还、躅收到的其他与经营活动相关的现金;购买辆商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费の，支付其他与经营活动有关的现金等。上坍述经营活动产生的现金流量净额作为一项鹊重要指标，可以用来说明企业在不动用其翔外部筹资的情况下，通过对在经营活动中邢所产生的现金流量分析，以对企业是否有Ｌ偿还负债、支付股利和对外投资等能力进岍行分析。其次，从投资活动来看，其啐现金流量包括收回投资所收到的现金、取描得投资收益所收到的现金，外置固定资产和其他长期资产所收回的现金净额，收到纩其他与投资活动有关的现金;构建固定资⑧产、无形资产和其他长期资产所支付的现詈金，投

4、资所支付现金，支付的其他与投资泽活动有关的现金。通过对上述这些反映投资活动所支付的现金进行分析，不仅可以馏增加对获得未来收益和现金流量而导致资穑6/6源转出的程序的了解，而且也能够及时掌睡握以前资源转出所带来的现金流入的信息蠕。再次，从筹资活动来看，其现金流簸量包括吸收投资所收到的现金，借款所收舷到的现金，以及收到的其他与筹资活动有Ⅻ关的现金;偿还债务所支付的现金，分配擤股利、利润和偿付利息所支付的现金，支蔺付的其他筹资活动有关的现金。通过上述潞筹资活动中的现金流量的分析，可以帮助旨投资者和债权人预计企业未来现金流量的魍要求权益及获得前期现金流入而付出的代邛价。可以看出，现金流量能够

5、提供企恰业当期现金的流入、流出及结余情况，能够反映企业在筹资活动、投资活动、经营刭活动中现金增减变化的情况，可以正确评价企业当前及未来的偿债能力与支付能力夯，可以正确评价企业当期取得的利润的质馐量，因而它所揭示的现金净流量比利润表扪揭示的净利润更客观、更充实，更能说明问题，所反映的现金流量信息在协调各种财务关系、组织财务活动等方面起着重要蓿作用。1.通过现金流量所提供的数据，可以对企业资产的流动性、财务适应烙性进行有效地评价。通常情况下，当一个俗6/6企业的现金流量增大、流速加快的情况下哔，企业资产的流动性和财务适应性就会相存应增强。2.对收益质量信息进行有О效地评价，对于一

6、个企业来说，其收益能摞力大小是通过企业营销收取现金、降低成本及回避风险的能力等方面来表现的。现⒁金流量表反映的信息总是以收现制为基础牛的，其收现能力的大小，直接影响着企业际收益的实现程度。而对收现能力大小的评价，又取决于对企业现金流量信息的获得蟓多少。3.通过对企业财务弹性进行有效地评价来预防财务风险。企业资产的孚正常运行总是表现为对经济环境的变化的窨适应性以及对投资机会的充分利用，财务鲢上把这种企业适应经济环境变化和利用投ㄗ资机会的能力称之为财务弹性。一般来说曷，现金流量超过需要，有剩余的现金，适妻应性就强，反之，则弱。当一个企业的现白金流动超过需要的时候，表明现金流动的珊效率

7、高，这时企业就会对到期的债务有足访够的偿还能力，一旦企业由于现金流量的效率低而不能按时偿还到期债务，就会使披财务面临不确定的风险，这种不确定性风岸险有可能导致企业的破产。这就要求企业唧必须对现金流动的信息进行随时的了解，响以便及早作出安排，防止可能发生的各种梭财务风险。6/64.对企业未来的现金流麽量进行科学预测。一般来说，现金流量提爷供的是现金来源、运用和净流量等信息，キ它以现金为基础进行编制，能够比较准确舻地揭示企业的现金来源、运用及偿还