利率市场化下商业银行的盈利探究

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1、利率市场化下商业银行的盈利探究牛小强摘要：商业银行是企业融资的主要来源，受市场经济和国家政策的支持和约束，垄断信贷收利。随着利率市场化的推行，商业银行受到了一•定的影响和冲击，使得商业银行的盈利面临挑战。本文主耍研究利率市场化对商业银行盈利惜况的影响，提出利率市场化条件下商业银行发展的有效建议。关键词：利率市场化商业银行盈利利率市场化是国家推行的由商业需要来决定利率的高低以及存款利率无上限的一种金融改革。这种金融模式对商业银行造成了严重的影响，包括内部和外部两方面的影响。内部因素主要包括慕准利差收窄、风险大、运营效率低等，还要受到

2、宏观经济和国家金融改革等外部因素的制约，使得商业银行的盈利水平大打折扣，本文将进行深入的了解和探究。一、什么叫利率市场化利率市场化是指利率的控制脱离中央银行的调控，而是山帀场根据帀场经济下资金的供应和需求，按照一定的定价机制而合理调配利率定价的一种金融模式。市场利率化的推行并非是绝对自由、完全脱离屮央银行的控制，它仍然由中央银行进行间接控制。屮央银行进行间接控制的手段主要包括进行制定一系列利率政策、保证基准利差等，形成以市场经济的供求为主、中央银行调控为辅的利率形式。利率市场化是一个需长期进行、逐步前进的过程。在此过程屮，应注意保

3、证基准利差,逐步开放存贷款的上、下限。市场利率化是由国外引进的一种经济体制，它经过氏期的适应与发展，被中国逐步引用，应根据中国特色社会主义，在宏观经济和金融模式的调控下，逐步发展、稳中求腔。二、利率市场化对商业银行盈利的影响利率市场化的推行对商业银行的影响是双而性的，既有有利的作用，也存在一些消极的影响。它对于银行的转型來说是机遇也是挑战，同时会使得银行而临基准利差变窄、总体贷款增速降低、风险增大等问题。1・基准利差收窄下的盈利水平利率市场化的推行使得商业银行的存贷款利差变窄。商业银行的存款和贷款之间的利率差是商业银行的主要盈利于

4、•段，如果利差变窄，则会严重打击商业银行的盈利水平。基准利差的收窄主要表现在两个方面，即存款利率的上升和贷款利率的降低。利率市场化的情况下,商业银行的盈利随不同的阶段而有一定程度的浮动。在进行利率市场化的初期，为了满足市场的需要，商业银行的贷款规模扩张，但商业银行无法及时调控借贷结构而无法提升贷款的价值，不能提升借贷利率而导致盈利水平卜•降。当利率市场化执行到一定程度，盈利水平会因为一些外部因素不会出现下降。长期的利率市场化下的商业银行，能在存款和贷款的基础上稳步发展，盈利水平随经济周期而呈现周期性的变化。经调查显示，2008年和

5、2012年,在利率市场化经济模式的推行下，商业银行的盈利水平下降明显，而在经济稳定发展的年份中，商业银行的盈利水平儿乎没有发生变化。因此，推行利率市场化，必须选择经济稳定时期推行，才会取得良好效果。2.贷款规模加人，贷款增速降低利率市场化推行Z后，由于存贷款的利率差变小，而导致盈利水平下降。商业银行为了克服这一现象的发生，便会使借贷的规模变大，增加高收益但却高风险的贷款。但这种方式在整体市场经济放缓的悄况下将会变得步履维艰。一商业银行虽增加了贷款规模，但市场经济卜-的整体贷款增速普遍降低。这具屮的原因主要包括：笫一，由于我国将会步

6、入经济结构转型的时期，所以理所当然的应该放慢经济脚步，这既符介时代经济特征，乂是经济结构变化必须放缓的过程；第二，由于股票融资和债券发行规模的逐渐扩人，这两种非信贷融资将会一定程度的収代部分银行的信贷融资，非信用融资途径更能满足大型企业的资金需要。2.风险增大利率市场化以后，商业银行要承担的风险普遍上升。上要表现在三个方而：第一，由于银行提高借贷规模，采取高风险、高收益的手段进行盈利，将会使信用风险增加。为了增加银行的盈利，一些商业银行町能会降低贷款的标准,这会造成一些信用不足的企业进行贷款,从而严重影响了贷款的信誉度，使得信用风

7、险增加。借贷利率的增加，如果没有足够的风险管理能力，将会造成资产的质量下降。第二，市于利率的上下浮动，使得利率风险增加。利率市场化的推行会使得银行反复调整借贷利率，由于利率的不确定会造成高的利率风险。人部分银行的客八也会根据商业银行的利率调整水平进行融资和负债，在低利率时多融资或者在高利率吋融资，低利率吋进行还款，这对商业银行极为不利。第三，存款的不稳定，导致了资金的流动性风险。利率市场化的市场经济条件下，出于对利益的追逐，会使得投资的渠道增加，导致资金在银行间或者银行和市场间反复流动，造成资金储存风险增加。3.定价能力不足银行注

8、重定价能力的培养，定价能力对于商业银行存贷款的合理定价至关重要。利率市场化的实诞会使得存、贷款利率上、下限的开放，这需要商业银行定价能力的提高。商业银行面临的问题主要包括以下三个方面：笫一，提升存款定价能力较为困难。存款定价主要依据中央银行的利率，