融资租赁公司风险控制研究

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1、融资租赁公司风险控制研究白成宇李欣阳于洋哈尔滨商业大学摘要：融资租赁作为一个新兴的金融服务行业，其风险管理制度还不够完善。伴随而来的问题就是想要长期稳定发展就必须加强风险管理与控制。过往的事实证明，由于风险管理出现漏洞，导致资产回收困难、坏账频发，导致融资租赁行业乃至整个金融行业而临崩塌与倒闭的危险。此文章的研究重点是为了保证融资租赁企业长期发展所必要考虑的风险控制。关键词：融资;风险;租赁;作者简介：白成宇(1993)女民族:满族籍贯:黑龙江省学历:硕士研究生单位：哈尔滨商业大学研究方向:会计作者简介：李欣阳(1994)女民族:汉族籍贯:黑龙江省学历:硕士研究生单位：哈尔滨商业大学研究方向

2、:会计作者简介：于洋(1986)男民族:汉族籍贯:黑龙江省学历:硕士研究生单位:哈尔滨商业大学研究方向:会计一、国内外对于融资租赁的定义美国财务会计标准委员会就融资租赁的定义为:承租方指定出租方购买，在租期内不得随意解除合同，设备所有权归承租方所有，承租方可以续租也可以把所有权交付给承租方；国际会计标准委员会对融资租赁的定义为:融资租赁是出租方把资产的所有权的风险和报酬转移给承租方的租赁形式，所有权转不转移均可。中国合同法中融资租赁的定义:融资租赁合同是出租方根据承租方的选择购入货品，承租方使用并据此支付租金的合同。企业会计准则中的融资租赁的定义为:转移了所有权相关的全部风险和报酬的租赁。总

3、而言之:融资租赁(FinancialLeasing)又称为资本租赁或金融租赁，是指实质上绝大多数风险和财产所有权都转移给承租方，出租方为此所作得到租金作为报酬的融资方式。二.融资租赁公司风险分类（-）初期风险信用风险，信用风险是指融资租赁的各方不能按吋履行全部或部分的责任，给其他方带來的风险，此风险亦被称为违约风险。最重要的信用风险多数来自承租方。信用风险的具体表现为:承租方不能按时支付租金;承租方侵害出租方的财产所有权，如未告知出租方的前提下转让资产。（二）市场行业风险融资租赁公司可能多售后的监管不善，随着市场竞争的日益激烈，客户源竞争异常激烈造成公司的资源面狭窄致使公司风险上升。（三）政

4、治法律风险政治法律风险是指由政府或社会控制事件的发生或者由于法律法规的不健全或改变，所引起的风险。政治风险主要是由于承租方所在国发牛政治动荡、战争等大事件引起政治制度变化所带来的风险。法律风险主要因为国家法规与地方法规之间对于某些理论的规范范围;或者因为执法不谨慎等因素造成的风险。（四）金融方面的风险金融风险主要包括利率风险和汇率风险。利率风险是指融资成本利率与租金利率的变化引起的风险。一般情况下，当出租方与银行按照浮动利率签订合同时，由于市场利率的变化影响岀租方的的利息收入具有不确定性，从而产生风险。汇率风险是指在国际融资租赁过程屮，由于汇率的变化对融资租赁资产的实际成本产生的影响的风险。

5、汇率的变化有时会增加企业购买融资租赁资产的成本，在国际交易过程中，每一个细节都会对租赁事项产生重大的影响。（五）流动性风险流动性风险主要是指周转资金是否充足。公司流动性的主要影响因素是:资金来源渠道;资金市场流动性与波动情况;融资租赁公司资金的构成比例等。融资租赁每个项目投入资金都比较高，一旦流动资金受阻会影响整个企业的生存和发展。二、运营中的风险（一）违约风险融资租赁交易过程屮容易发生承租方擅自为了个人利益非法的转让融资租赁资产，牟取个人非法利益从而严重影响公司的正常的经营发展;有时承租方会不支付或延期支付租金的情况发生，造成公司不必要的损失发生等的风险。（-）产权变更风险主要是指融资租赁

6、公司对融资租赁资产的所有权不完整，主要表现在:融资租赁资产用作抵押;融资租赁资产的所有权受到承租方的限制等现象。（三）承租方破产风险在租赁期内，承租方发生破产，其后期间的租金无法收回以及融资租赁资产不容易出售的风险。（四）租赁物贬值或毁损风险融资租赁租赁期十分的长，在租赁期内，随着社会的进步、经济的发展，融资租赁的资产可能会发生贬值的可能，贬值后资产的价格可能会远远低于承租方所支付的租金，承租方可能对此拒付租金。然而此时即使收回资产，想继续出售也非常的困难。融资租赁的资产毁损的原因有很多。可能是因为许多不可抗力的自然因素发牛毁损的风险，也可能是因为某些认为的因素造成的。这些灾害一旦发生将给无

7、论是承租方还是出租方带来非常大的损失。（五）财务风险融资租赁公司资金需求量大，融资的准入门槛高。因此如果资金短缺造成资金链断裂会对企业的经营发展产生巨大影响。并且随着公司业务的拓展对资金需求增加。三、项目结束后的风险（-）资产收回风险对于租赁物的收回有很大的风险，由于租赁物在承租方，能否按时收回、能否完全收回都是存在风险的。（二）资产处置风险由于租赁物是特定为承租方准备的，所以在处置的过程中，资产的市场流通性