盈余管理,盈余管理属性与审计意见

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1、盈余管理、盈余管理属性与审计意见*———基于中国证券市场的经验证据陈小林林昕(九江学院会计学院332005中国人民银行海口中心支行570105)【摘要】过去的文献一直把盈余管理看成同质风险，而本文把盈余管理按属性划分为决策有用性盈余管理和机会主义盈余管理，采用1999年至2008年A股上市公司作为研究样本，研究了审计师能否对不同属性的盈余管理做出差别反应，并表现在审计意见决策上。研究结果发现，在同样进行了盈余管理的样本中，审计师能够区分不同属性的盈余管理，对高风险的机会主义盈余管理应计额出具非标意见的概率大于低风险的决策有用性盈余管理的应计额。【关键词】盈余管理属性机会主义决策有用性审计

2、意见一、研究问题的提出型、修正的截面Jones模型、行业模型、DeAngelo模型、外部审计是证券市场会计信息质量的重要治理机制，Healy模型等多个可操控应计额计量模型中，除了DeAngelo是对公司盈余管理进行监督和控制的重要力量，审计师对模型外，其他模型计量结果都一致发现，非标准审计意见与财务报告的审计过程其实就是对被审计单位盈余管理行为可操控应计额存在显著正相关关系。但Butler，Leone和进行侦查和纠正的过程。在目前盈余管理普遍盛行于我国Willenborg(2004)的研究结果并没有发现有证据支持审计上市公司的情况下，审计师能否有效鉴别上市公司盈余管师使用审计意见来警告投

3、资者财务报表中存在的盈余管理。理行为，对保护投资者利益和提高资源配置效率具有重要而Bradshaw，Richardson和Sloan(2001)也考察了审计师对意义，关系到整个证券市场的有效运行。一直以来，盈余盈余管理的敏感性，他们发现经营性应计额与非标准意见成管理与审计意见之间的关系备受关注。负相关，经营性应计额高的公司，当年收到标准意见的可能早在1994年，Hirst(1994)就采用实验研究的方法，性反而更大。Nelson，Elliott和Tarpley(2002)的发现与此研究了审计师对盈余管理行为的敏感性，发现审计师可能相似，他们研究了“五大”253个审计合伙人在审计中发现为盈

4、余管理的潜在风险出具非标准意见。随后Francis和的515个存在盈余管理的案例，只有7个案例被认为存在盈Krishnan(1999)、Bradshaw，Richardson和Sloan(2001)、余管理而被出具非标准意见①。最近的研究中，Laura，Fer-Leone，Butler和Willenborg(2004)、Laura，Fermin和San-min和Santiago(2008)发现，可操控应计额与持续经营不tiago(2008)等都分析了审计师对盈余管理的反应，但他们得到的结论并不相同。Francis和Krishnan(1999)发现确定性非标准意见成负相关关系，而可操控应计

5、额与其他非审计师对应计额表现出了应有的谨慎，但对会计应计额的标准意见成正相关关系，这结论与Butler，Leone和Willen-谨慎性主要体现在“六大”。Bartov，Gul和Tsui(2001)borg(2004)相反，表明盈余管理的公司更可能被审计师出也发现，在Jones模型、修正的Jones模型、截面Jones模具非标准意见。同时，他们也发现BIGN审计的公司可操控*本文得到国家自然科学基金“盈余管理属性、风险标识与审计意见决策”(项目批准号:70972139)和教育部人文社会科学研究项目“信息环境、审计治理与投资者利益保护”(项目批准号:09YJC790130)的资助。①其他的

6、情况是:有44%的进行了审计调整;有21%未进行审计调整，是因为被审计单位能够说明他们遵循了GAAP;17%的未进行审计调整，是因为审计师未能说服被审计单位他们的做法是不对的;18%没有进行调整，是因为盈余管理程度不重要。77应计额更低，更倾向于发表持续经营非标准意见。程具有重要意义。针对中国证券市场研究的文献中，Chen，Chen和Su二、制度背景、理论分析与研究假说(2001)发现，具有边际ROE(ROE处于［10%，11%］)盈余管理现象在我国上市公司较为普遍，往往被上市的公司更可能收到非标准的审计意见。章永奎和刘峰公司用来包装上市、规避摘牌和实现配股、增发等目的。(2002)以及

7、徐浩萍(2004)发现，可操控应计额高的公随着注册会计师行业的发展，独立审计准则的颁布和完司，越有可能被出具非标准意见。李维安，王新汉和王威善②，以及针对注册会计师诉讼活动的增加③，审计师的执(2004)的研究，发现非经营性收益占总利润比例越高的业过程越来越谨慎(章永奎和刘峰，2002)，尤其是2003公司，收到非标意见的可能性越大。这些研究表明，盈余年最高人民法院《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民管理的公司更可能被出具非标意见。