基于shibor的人民币利率互换公允价值套期会计核算

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1、基于SHIBOR的人民币利率互换公允价值套期会计核算业熊技n/iilFinsnceAccounl_钏譬鑒象&吒i};基于SHIBOR的人民币利率互换公允价值套期会计核算人民币利率互换是指交易双方在约定的一段时间内，根据双方签订的协议，在一笔名义人民币本金数额的基础上互相交换具有不同性质的人民币利率（浮动利率或固定利率）款项的支付.典型的人民币利率互换是在交易中交易双方无论在交易的初期,屮期还是末期都不交换人民币木金，交换的是人民币的利率，交换的利息现金流量按一定数量的名义人民币本金额计算，一方支付人民币固定利息，另方支付人民币浮动利息，由应付利息较多的一方向另一方单向支付轧差后的利息金

2、额.一般把支付固定利率的方向叫做固定端,把支付浮动利率的方向叫做浮动端•目前人民币利率互换交易的浮动端参考利率主要有三种:一种是银行间债券市场具冇基准利率性质的质押式冋购利率;另种是SHIBOR（上海银行问同业拆放利率），这其中主要以6个月SHIBOR,3个月SHIBOR,1周SHIBOR和隔夜SHIBOR为基准;还有一种是人民银行公布的一年期定期存款利率•当人民币利率互换协议选取的浮动利率以SHIBOR为基准利率时,称为以SHIBOR为基础的人民币利率互换.无论是筹资阶段，还是清偿债务阶段，企业都可通过人民币利率互换来规避利率风险.要想达到互换的目的，取得良好的互换效果,互换操作必须遵循以下

3、原则:在互换利率趋于下跌的情况，适时地将固定利率互换成浮动利率;在利率呈上涨走势的情况下，适时地将浮动利率换成同定利率.当企业指定一项收取固定利息，支付浮动利息的人民币利率互换合同作为固定利率金融资产或金融负债的套期工具吋,企业应当将这个套期关系指定为公允价值套期•原因是，当市场利率上升时，固定利率金融资产或金融负债的公允价值下降;当市场利率下降吋，固定利率金融资产王奇杰篓或金融负债的公允价值上升，固定利率金融资产或金融负债的公允价值将随着市场利率的变化而上下波动•此时，互换合同的公允价值的变动恰好抵销了利率波动对固定利率金融资产或金融负债的公允价值的影响•因此，被套期的风险应该是金融资产或者

4、金融负债的公允价值变动风险.相反，当企业指定一项收収浮动利息，支付固定利息的表1互换合同的公允价值变动情况单位:元洋=目辱露定剥幕固定聿j率与浮下期收取(支互换合阉的蕊期餐允价值国辩SHiBOR),213gO8〜F2动利率的蓑额付)的现金20x8年6月;0日2.3000%2.1954%—0.1046%—10460—29990@2链g年12胃§}H,

5、nnn薯量154糯1.0954109540251720x9年6月30日1.0000%2.1954I'Ll914%119540111}3562强年i2曩31————tt注:①下期收取(支付)的现金二固定利率与浮动利率的差额x名义本金②.10460-1

6、0460+-1046030o0%)3000%),其余类似.n+2(l+2(I+230o0%)……'表2彼套期项目的公允价值变动情况单位:元，善掰1瓣目露场嗣率被套辫I页嚣未来被套期频鞫未来现尝枣糊穗档F墨现客流量现值盒流量或馔变赣10000000x20x8年1月1日2.23%100000000(1+4.46%三2x4)1巷OOOOOBx疆S年5丹3o臣10%ln3,4183罩411446籍〜2x310000000x20x8g-12月31日3.25%9805531—231887(1+4.46%w2x2)-0000000),慧1叫辐篝qKl置24%012:l70J{6320x9年12月31日100

7、00000④97830注:③(1+22五30可00+(1+22五30丽00+(1+2230丽00+,英余类似④10000000为被套期项gl的摊余成本.表3比率分析法互换合嘲的公允I被套期璜目未来现金德尔塔止率套期蓑否蒋效@价值囊动额《元)1流董貌僮变动额(i20x8年6月30目一299903741880.15%有效2812舞强霜蔓411{一21XX,94.45%宥效20x9年6月30日一971619663999.46%有效2孽参12莠3垂羁Ihq7n82.66%有效注:⑤笫24号准则规定，只要徳尔塔比率在80%至125%的范围内，就可以认定套期是高度有效的.201105财务与会计17蠢囊嚼岛

8、分专妻人民币利率互换合同作为浮动利率金融资产或金融负债的套期工具时，那么该套期屈丁•现金流量套期.因为该套期将未来的浮动现金流暈转化为固定金额的现金流量，从而消除了未来现金流量的不确定性•此时，被套期的风险应该是金融资产或者金融负债的现金流量变动风险.本文着重探讨指定为公允价值套期的基于SHIBOR的人民币利率互换的会计核算•按照《企业会计准则第24号——套期保值》及其应用指南(以下简称第24号准