公允价值套期例题分析

《公允价值套期例题分析》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、公允价值套期例题分析(例25—2)规避所持有存货公允价值变动风险20×7年1月1日，ABC公司为规避所持有存货X公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项衍生工具合同(即衍生工具Y)，并将其指定为20×7年上半年存货X价格变化引起的公允价值变动风险的套期。衍生工具Y的标的资产与被套期项目存货在数量、质次、价格变动和产地方面相同。20×7年1月1日，衍生工具Y的公允价值为零，被套期项目(存货X)的账面价值和成本均为1000000元，公允价值是1100000元。20×7年6月30日，衍生工具Y的公允价值上涨了25000元，存货X的公允价值下降了25000元。当日，ABC公司将存货X出售，并将衍

2、生工具Y结算。ABC公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较衍生工具Y和存货X的公允价值变动评价套期有效性。ABC公司预期该套期完全有效。假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，ABC公司的账务处理如下(金额单位：元)：(1)20×7年1月1日借：被套期项目——库存商品X1000000贷：库存商品――X1000000(2)20×7年6月30日借：套期工具——衍生工具Y25000贷：套期损益25000借：套期损益25000贷：被套期项目——库存商品X25000借：应收账款或银行存款1075000贷：主营业务收入1075000（按照变动后的金额确认收入）借：主营业务

3、成本975000（按照变动后的金额结转成本）贷：被套期项目——库存商品X975000借：银行存款25000（按净额结算套期工具）贷：套期工具——衍生工具Y25000注：由于ABC公司采用了套期策略，规避了存货公允价值变动风险，因此其存货公允价值下降没有对预期毛利额100000元(即，1100000－1000000)产生不利影响。假定20×7年6月30日，衍生工具Y的公允价值上涨了22500元，存货X的公允价值下降了25000元。其他资料不变，ABC公司的账务处理如下：(1)20×7年1月1日借：被套期项目——库存商品X1000000贷：库存商品——X1000000(2)20×7年6月30

4、借：套期工具——衍生工具Y22500贷：套期损益22500借：套期损益25000贷：被套期项目——库存商品X25000借：应收账款或银行存款1075000贷：主营业务收入1075000借：主营业务成本975000贷：被套期项目——库存商品X975000借：银行存款22500贷：套期工具——衍生工具Y22500说明：①两种情况的差异在于，前者不存在“无效套期损益”，后者存在“无效套期损益”2500元，从而对ABC公司当期利润总额的影响相差2500元。本例中，套期工具公允价值变动22500元与被套期项目公允价值变动25000的比率为90%（22500/25000），这一比率在80%至125%

5、之间，可以认定该套期是高度有效的。②属于“与企业正常经营业务相关的有效套期保值业务”，相关套期损益不归属于非经常性损益。③由于运用套期会计，成功将商品价格损失转移入套期损益，如果企业未作套保，则损失商品价格，即毛利2.5万，现企业做了套保后，套保收益2.25万，套保风险损失2.5万，从而套保损益2500元。（例25—3）规避该股票价格下降风险20×1年1月1日，GHI公司以每股50元的价格，从二级市场上购入MBI公司股票20000股(占MBI公司有表决权股份的3％)，且将其划分为可供出售金融资产。为规避该股票价格下降风险，GHI公司于20×1年12月31日支付期权费120000元购入一项

6、看跌期权。该期权的行权价格为每股65元，行权日期为20×3年12月31日。理解期权内在价值变动，需要知道一个小知识：期权价值包含有时间价值和内在价值，时间价值随着时间的推移会变为零，内在价值实际就是标的股票的价格与行权价格差额。详见下表：GHI公司将该卖出期权指定为对可供出售金融资产(MBI股票投资)的套期工具，在进行套期有效性评价时将期权的时间价值排除在外，即不考虑期权的时间价值变化。假定GHI公司于20×3年12月31日行使了卖出期权，同时不考虑税费等其他因素的影响。据此，GHI公司套期有效性分析及账务处如下：1.套期有效性分析表25—52.账务处理(1)20×1年1月1日借：可供出

7、售金融资产1000000贷：银行存款1000000(确认购买MBI股票)(2)20×1年12月31日借：可供出售金融资产300000贷：资本公积——其他资本公积300000(确认MBI股票价格上涨)借：被套期项目——可供出售金融资产1300000贷：可供出售金融资产1300000（20×1年底买入期权，套保开始，指定可供出售金融资产为被套期项目)借：套期工具——卖出期权120000贷：银行存款120000(购入卖出期权并指定为套期工