-公允价值套期与现金流量套期的区分

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1、2018《注册会计师》精讲班会计学堂出品第十四章-公允价值套期与现金流量套期的区分第十四章金融工具公允价值套期与现金流量套期区分教材274页公允价值套期与现金流量套期举例：4）对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以将其作为公允价值套期处理，也可以将其作为现金流量套期处理。【例】甲公司是国内一家家畜饲料生产企业，为Ａ股上市公司。豆粕是其主要原材料之一，60%靠进口并以美元结算，每个月大约进口300万美元的豆粕。2018年3月28日，甲公司同豆粕主要出口国阿根廷供应商Ｂ公司签订了货款总额为300万美元豆粕的进口合同，约定2018年6月30日交货并结算。

2、甲公司担心3个月后美元汇率上升给企业造成损失，在外汇期货市场上买入3个月期美元期货合约，远期汇率为1美元＝6.66元人民币。若3个月后美元汇率明显上涨，此时买入的美元期货合约赚取的合约，便可抵销由于美元汇率上升给企业造成的损失。　分析：甲公司对该确定承诺的外汇率风险进行套期，属于公允价值套期没任何争议，但是，若从现金流量的角度，汇率的变动也影响了甲公司未来3个月所支付的人民币现金的现金流5/5会计学堂www.acc5.com2018《注册会计师》精讲班会计学堂出品变动，所以也可以将其作为现金流量套期处理。若属于对预期交易的外汇风险进行套期，其主要风险

3、可能是现金流动性风险，而主要不是汇率风险，应将其作为现金流量套期进行处理。【例】某航空公司因增加九寨沟旅游新航线，2018年5月1日签订一项3个月后以固定外币金额购买“超音999”飞机的合同。为规避外汇风险，签订一项外汇远期合同，对该确定承诺的外汇风险引起的公允价值变动或现金流量变动风险敞口进行套期。分析：对该确定承诺的外汇风险进行套期，企业可以将其作为现金流量套期进行会计处理，也可以将其作为公允价值套期进行会计处理。4.套期工具及被套期项目套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的金

4、融工具，包括：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具，但签出期权除外。企业只有在对购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，签出期权才可以作为套期工具。嵌入在混合合同中但未分拆的衍生工具不能作为单独的套期工具。（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债，但指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益、且其自身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益的金融负债除外。企业自身权益工具不属于企业的金融资产或金融负债，不能作为套期工具。对于外汇风险套期，企业可以将非衍生金融资产（选择以公允价值计量且其变

5、动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资除外）或非衍生金融负债的外汇风险成分指定为套期工具。在确立套期关系时，企业应当将符合条件的金融工具整体指定为套期工具，但下列情形除外：（1）对于期权，企业可以将期权的内在价值和时间价值分开，只将期权的内在价值变动指定为套期工具。（2）对于远期合同，企业可以将远期合同的远期要素和即期要素分开，只将即期要素的价值变动指定为套期工具（3）对于金融工具，企业可以将金融工具的外汇基差单独分拆，只将排除外汇基差后的金融工具指定为套期工具。（4）企业可以将套期工具的一定比例指定为套期工具，但不可以将套期工具剩余期限内某一时段

6、的公允价值变动部分指定为套期工具。对于一项由签出期权和购入期权组成的期权（如利率上下限期权），或对于两项或两项以上金融工具（或其一定比例）的组合，其在指定日实质上相当于一项净签出期权的，不能将其指定为套期工具。只有在对购入期权（包括嵌入在混合合同中的购入期权）进行套期时，净签出期权才可以作为套期工具。【例-多选题】下列通常不能作为套期工具的有（）。5/5会计学堂www.acc5.com2018《注册会计师》精讲班会计学堂出品Ａ.企业签出的期权Ｂ.非衍生金融资产Ｃ.非衍生金融负债Ｄ.在活跃市场上没有报价的权益工具投资网校答案：AD网校解析：选项Ａ，期权

7、的潜在损失可能远远大于被套期项目的潜在利得，不能作为套期工具；选项Ｂ、C，非衍生金融资产和非衍生金融负债可以作为套期工具，但“指定的金融负债”除外；对外汇风险进行套期，可以可以将非衍生金融资产（选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资除外）指定为套期工具；选项Ｄ，金融工具作为套期工具的基本条件是其公允价值应当能够可靠地计量，在活跃市场上没有报价的权益工具投资，不能作为套期工具。【例17－多选题】下列关于是否可以作为套期工具的有关说法，正确的有（）。Ａ.以公允价值计量且其变动计入当期损益的衍生工具（签出期权除外）可以作为套期工具

8、Ｂ.企业自身权益工具不属于企业的金融资产或金融负债，不能作为套期工具Ｃ.企业可以将非衍生金融资产（选择以公允