2018年度中国私募证 券基金年度报告

《2018年度中国私募证 券基金年度报告》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、一、2018年私募基金行业概况根据中国证券投资基金业协会数据显示，截至2018年11月底，已登记私募基金管理人24418家，已备案私募基金75220只，总体管理规模（实缴）127909亿元。1.1证券类私募管理规模连续缩水10个月截至2018年11月底，已登记私募基金管理人24418家，较上月存量机构增加151家，增长0.62%；已备案私募基金75220只，较上月增加241只，增长0.32%。此外，继10月底私募基金总规模出现罕见单月负增长后，11月底私募基金管理总规模小幅回升，规模环比上升200.07亿元，而证

2、券类私募与其他类私募延续缩水趋势，其中证券类私募管理规模已连续缩水10个月。在贸易摩擦和各种利空因素的作用下，自2018年2月份以来，证券类私募规模一直呈缩水状态，2018年下半年以来私募证券基金总体管理规模持续着上半年的缩水状态。受2018年A股大盘持续调整的影响，在国内推行去杠杆的政策背景下，信用一直收紧，大部分私募产品出现了净值亏损以及市场悲观情绪导致募资环境困难，直接造成了私募证券投资类基金整体规模的缩水。截止11月底，私募证券基金实缴规模2.26万亿，相比年初缩水3478亿，其规模占比也持续下滑。201

3、8年10月，证监会表示将鼓励私募股权基金通过参与非公开发行、协议转让、大宗交易等方式，购买已上市公司股票，参与上市公司并购重组。在各类私募基金中，得益于政策性利好，股权私募投资基金与创业投资基金规模延续升势。截至11月底，私募股权、创业投资基金的规模分别为7.68万亿元、0.88万亿元，合计达8.56万亿元，其管理数量人较去年上涨11.18%，已备案基金数量较去年上涨17.89%。表1：2017年-2018年中国私募基金备案情况统计日期：2018-11-302018年（截止至11月）2017年基金管理人（家）已备

4、案基金数量（只）实缴规模（亿元）基金管理人（家）已备案基金数量（只）实缴规模（亿元）合计24418752201279072244666418111003私募证券基金8966360532262284673221622858私募股权、创投基金146763355785651132002846570913其他基金776561019634779573717232资料来源：中国基金业协会，私募云通整理图1：2018年私募基金实缴规模（亿元）统计日期：2018-11-30私募股权、创投基金实缴规模（亿元）私募证券基金规模占比2

5、0.00%15.00%10.00%5.00%0.00%私募证券基金实缴规模（亿元）其他基金实缴规模（亿元）25.00%9000080000700006000050000400003000020000100000资料来源：中国基金业协会，私募云通整理1.1小型私募管理人仍占市场主流与2017年数据相比，2018年私募管理人的规模分布相对稳定，管理规模在5亿以下的管理人占比67.92，仍占多数；50亿以上的私募管理人占比5.23。截至2018年11月，百亿级私募管理人233家，其中主要是集中在股权类私募管理人。而近来

6、私募股权的优势也越发凸显，在“去杠杆”的大背景下，私募股权等直接类投资获得政策的大力鼓励与支持。对优质项目和企业的投资，尤其是面向新经济的股权投资，私募股权为投资人带来高额的收益和巨大的财富。表2：2017年-2018年中国私募管理人规模分布统计日期：2018-11-302018年11月2017年合计97551008838100.00100亿元以上2332.391872.1250-100亿2772.842382.6920-50亿6726.895996.7810-20亿7968.167348.31

7、5-10亿115111.80102511.601-5亿432044.28392044.350.5-1亿以下230623.64213524.16数据来源：基金业协会，私募云通整理1.1证券类私募管理人规模多在1亿元以下根据基金业协会备案数据显示，自主发行基金规模达10亿元以上的私募证券基金管理人数量为277家，占比仅为3.20，比2017年减少了0.2个百分点。而规模在1亿元以下的管理人数量为7146家，占比82.52，比2017年增长了2.5个百分点。显然拥有较强自主发行能力的私募证券基金管理人仍是少数

8、，证券类私募基金行业仍处在发展初期。图2：2018年证券类私募管理人规模分布统计日期：2018-11-30100%80%0-1亿20-50亿10-20亿1-10亿60%40%20%50亿以上0%82.52%自主发行14.28%1.52%0.54%1.13%2018年证券类私募管理人按规模分布2.83%4.84%5.90%顾问管理32.82%53.60%数据来源：基金业协会