国债金融论文范文-谈现行税收规定对金融机构投资国债的影响word版下载

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1、国债金融论文范文:谈现行税收规定对金融机构投资国债的影响word版下载现行税收规定对金融机构投资国债的影响论文导读：本论文是一篇关于现行税收规定对金融机构投资国债的影响的优秀论文范文,对正在写有关于国债论文的写作者有一定的参考和指导作用，论文片段：摘要：国债投资的税收处理对投资者的收益影响很大，本文对金融机构投资国债的税收处理进行了梳理和分析，发现国债投资中涉及的两个税种一一企业所得税和营业税方面都存在尚待明确的地方，最后针对理由提出了相关的政策倡议。关键词：国债投资企业所得税营业税税收处理国债是以国家信用为基础，向社会公开募集资金发行的债券，其还本付息以政府的税收收入作为保

2、证。与大多数国家一样，为了鼓励投资者购买国债，我国对国债利息收入免征企业所得税。金融机构,尤其是商业银行是国债的最主要投资者，国债投资的税收处理对其投资收益影响很大，本文拟对金融机构投资国债的税收处理进行梳理和分析，并提出相关倡议。金融机构投资国债涉及的主要税种及税收处理(-)企业所得税从1990年的《国库券条例》至2011年的《关于企业国债投资业务企业所得税处理理由的公告》，企业投资国债的税收制度在不断完善。根据目前的规定，金融机构投资国债的利息收入免缴企业所得税，转让国债的资本利得需缴纳企业所得税。国债利息收入具体处理策略如下：1.金融机构在一级市场买入国债并持有至到期，

3、在国债发行时约定的付息日确认利息收入的实现，并免缴企业所得税。由于在此种情况下，买入价和到期兑付吋的本金相等，因此不涉及国债转让收益所得税。2•金融机构在一级市场买入国债，到期前在二级市场转让，在国债转让之前的每个付息曰确认利息收入的实现，并免缴企业所得稅。国债转让之前的最后一个付息日至转让日之间的利息，按照下述公式计算并予以确认，同时免缴企业所得税：国债利息收入二国债金额X（适用年利率=365）X持有天数（1）其中，国债金额为发行面值或者发行价格，持有天数为转让之前最后一个付息H至转让H的天数。3•金融机构在二级市场买入国债，买入国债后的第一个付息日，虽然得到的是全额利息，

4、但是税法上按照公式（1）确认利息收入，并免缴企业所得税。其中持有天数为买入日至持有期间首个付息日的天数，之后的税收处理与第2种情况相同。若机构在两个付息日之间买入卖出国债，则按买入卖出间隔天数作为持有天数计算实现的利息收入，免缴企业所得税。对于资本利得税，税法上仍需要进一步明确。在国债实行净价交易之后，理论上国债的资本利得为国债卖出净价与买入净价之间的差额，对差额部分征税。但是根据最新的规定即国家税务总局2011年36号文《关于企业国债投资业务企业所得税处理理由的公告》，企业转让或到期兑付取得的价款减除其购买国债成本并扣除其持有期间计算的国债利息收入及相关税费后的余额，为转让

5、国债收益，应缴纳所得税。其中，对转让或到期兑付取得的价款以及购买国债成本是指国债的净价还是全价并未说明。根据规定，买入国债成本以买入价和相关税费之和，或者以资产的公允价值与相关税费之和计量，表明买入价是按照全价计算的，按照统一原则，卖出价也是全价。另外，对于持有期间的利息收入，也没有说明持有期具体指的是哪一段时间。因此，在资本利得计量方面存在的不清晰之处，税法应该予以明确，确定以卖出净价减去买入净价为国债转让收益，需缴纳企业所得税。（二）营业税营业税属于流转税，因此不同持有目的的国债营业税处理不同。1•对于持有至到期的国债，由于不涉及买卖，即不涉及流转，因此不征收营业税。2.

6、对于金融机构在国债到期之前转让国债的，营业税征收理由说法不一。根据2003年《财政部、国家税务总局关于营业税若干政策理由的通知》，债券的卖出价减去买入价后的余额为营业额，买入价依照财务会计制度规定，以债券的购入价减去债券持有期间取得的债券红利收入的余额确定。2009年国家税务总局稽便函中规定，对于未持有到期债券业务的投资收益，买卖债券持有期间的利息收入也应该按税法规定纳税。根据这两个规定，债券交易持有期间的利息收入需缴纳营业税，相关规定中没有特别说明国债到期前转让的利息收入是否免缴营业税。因此各地执行标准不一致，甚至同一个地区的不同金融机构执行标准都存在差异，完全决定于地方税

7、务局对规定的解读。通过以上分析可知，目前国债投资的税收处理存在两个需要明确的地方，一是转让国债时资本利得计算应以净价为基础，二是转让国债的利息收入是否缴纳营业税。现行税收政策对国债投资的影响（一）付息频率越高，免税效应越好对于持有期相同、票面利率相等，但付息频率不同的国债，虽然整个期间的免税利息收入相等，但是由于税法上国债的利息在付息日予以确认，因此付息频率高的国债比付息频率低的国债提前确认部分免税利息收入，可以提前享受所得税减免优惠。从现金流角度來看,付息频率越高的国债，越可以提前享受免税带来的现金流