证券投资讲稿

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1、.课程的内容框架证券投资基础理论篇–证券投资工具–证券市场的运行–市场监管篇w证券投资实务篇–基本分析–技术分析w教材–《证券投资学》，吴晓求主编，中国人民大学出版社w参考书：–证券业从业资格考试统编教材(证券市场基础知识、证券投资分析)w网上资源–金融街、和讯网w报刊–中国证券报、上海证券报第1章证券投资工具1.1证券概述一、证券的定义证券：各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人取得相应权益的凭证。二、证券的产生n商品经济与信用经济发展的产物三、证券的分类证券无价证券证据证券(广义)凭证证券

2、有价证券商品证券货币证券资本证券(狭义)1、有价证券的定义n有价证券：标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和自由买卖的所有权或债权凭证。n有价证券的本质n虚拟资本2、有价证券的特征n产权性三性收益性流通性风险性3、资本证券的类型资本证券基本证券商品股票债券基金金融衍生产品期货期权资本证券的其他分类划分标准证券类型证券发行主体政府证券、金融证券、公司证券....证券是否挂牌交易上市证券、非上市证券收益固定与否固定收益证券、变动收益证券发行地国内证券、国际证券募集方式公募证券、私募证券1.2

3、债券一、债券的内涵(一)债券的定义1、债券定义n债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。2、债券的实质：债权关系(二)、债券的票面要素(1)票面价值n币种n票面金额(2)偿还期限(3)票面利率(4)发行人名称n案例：债券上市交易要素公告[2003]第86号（03国债10）二、债券的基本特征偿还性，指债券有规定的偿还期限，债务要和市场的实际变动状况，灵活地转让债券以换取现金。流动性，指债券持有人可按自己的需要和市场的实际变动状况，灵活地转让债券以换取现金。安全性，指债券持有人的收益相

4、对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。收益性，指债券能为投资者带来一定的收入。三、债券的类型1、按发行主体划分n政府债券n金融债券n公司债券2、按计息方式分类n附息债券n贴现债券n单利债券n累进利率债券3、按利率是否固定分类n固定利率债券n浮动利率债券4、按是否记名分类n记名债券n不记名债券5、按有无抵押担保分类n信用债券....n担保债券n抵押公司债券n抵押信托债券n承保债券6、按债券形态分类n实物债券n凭证式债券n记账式债券四、公债1、定义指政府为筹措财政资金，赁其信誉按照一定程序

5、向投资者出具的承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的一种格式化的债权债务凭证。安全性高流通性强收益稳定免税待遇3、分类中央政府债券(国债)（金边债券）短期债券(国库券)中期债券长期债券地方政府债券(市政债券)五、公司债券1、定义2、特征：高风险、高收益六、金融债券1、定义2、特征金融债券存款资金运用专用性一般贷款筹资权利集中性被动性负债筹资成本高利性利率成本较低流动性具流动性不具流动性3、我国的金融债券：以政策性金融债券为主七、国际债券1、定义一国政府、金融机构、工商企业或国际性组织为筹措中长期资金面在国外

6、金融市场上发行的以外国货币为面值的债券。2、特点n资金来源广泛n期限长、数额大n资金案例性较高3、分类•外国债券：是指某一国的发行人（政府、企业、银行等法人）在另一国债券市场上发行的、以市场所在国的货币标明面值的债券。•扬基债券：是美国以外的政府、金融机构、企业和国际组织在美国债券市场上发行的、以美元为计值货币的外国债券。•武士债券：是日本以外的政府、金融机构、企业和国际组织在日本国内市场上发行的、以日元为计值货币的债券。•龙债券：以非日元的亚洲国家或地区货币发行的外国债券。....欧洲债券：是指国外借款人

7、在欧洲金融市场上发行的，不是以发行所在国货币，而是以另一种货币计值并还本付息的债券。1.3股票一、股票的定义n 股票是一种有价证券，是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据股票持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的可转证的书面凭证。股票代表其持有人（即股东）对股份公司的所有权，每一股股票所代表的公司所有权是相等的，即我们通常所说的"同股同权"。 二、股票的特征无期性。权责性。股东凭其特衣的股票，享有其股份数相应的权利，同时也承担相应的责任。权利主要表现为：参加股

8、东大会、投票表决、参与公司的经营决策，领取股息或红利，获取投资收益。责任主要是承担公司的经营风险，对公司的经营决策承担责任，责任的限度为其认购股票的全部的投资额。流通性。风险性。股票的类型划分标准股票类型股东享有的权利普通股票、优先股票是否记名记名股票、无记名股票有无面额有面额股票、无面额股票三、普通股1、定义每一股份对公司财产都拥有平等权益，即对股东享有的平等权利不加以特别限制，并能随股份有限公司利润的大小而分