基于复杂网络银行竞争关系网络结构研究

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1、于复杂网络银行竞争关系网络结构研究摘要：利用复杂网络分析方法，选取2012年沪深股市上市公司长期银行借款为研究样本，根据银行网络的特点，构建了银行贷款竞争关系共同网络模型，并以此为基础将市场共同度构建作为边权构建了加权竞争关系网络模型。通过复杂网络理论分析银行竞争网络模型的拓扑结构属性。实证研究表明，银行竞争网络的节点度服从幂率分布；银行竞争关系网络具有异配性；网络有较大的集聚系数与较小路径长度，具有小世界特性；有助于了解银行内部的竞争结构。关键字：复杂网络；银行长期借款；竞争关系；市场共同度一、引言在1978年之前，中国一直实

2、行建立于社会主义制度上的经济和金融系统。中国人民银行(PBC)不仅发行货币，而且是国家经济计划的中心。从1979到1992年经历了第一阶段的改革，形成了两个银行体系，从中国人民银行(中央银行)中分离出四大国有银行。当时四大国有银行之间的功能高度细分，明确的分工范围使它们互相之间并无竞争。1992年之后，为了提高银行业的竞争，政府建立了新的小以及中等大小的商业银行。在这一阶段，四大国有银行仍处于垄断地位，与其他商业银行之间的竞争并不明显。在1994年又先后建立三家政策性银行（国家开发银行，中国进出口银行，中国农业发展银行）将政策性

3、业务从商业银行中分离开来。在这一阶段还建立了城市商业银行，农村商业银行，农村信用合作社，邮政储蓄银行等，使中国银行业形成了多层次的银行体系。多层次的银行体系使银行业务重复并且交叉混合，而企业与银行的关系也逐渐改变，企业融资向多银行信用关系转变，银行与银行之间的竞争不断加剧。自从Watts［1］等提出了小世界网络，Barab6si［2］等提出了无标度网络，复杂网络理论的应用已经逐渐渗透到自然，工程，生物，物理，社会科学等各个领域。Allen［3］等应用复杂网络方法对金融问题进行分析，发现银行网络结构的不同对风险的传播程度以及传播途

4、径具有一定影响。SoUma［4］等将复杂网络方法应用于日本经济系统，构建了包含银行和企业两种类型节点的网络，实证分析发现银行网络具有无标度特性，度分布服从幂率分布。万阳松［5］等对银行网络结构特征进行研究，发现银行间市场网络具有同质性的特征。厉浩［6］等通过应用复杂网络理论对银行间的网络结构进行分析，构建了随机-无标度混合演化网络模型和扩展随机-无标度演化网络模型，研究发现随着银行间市场的择优行为程度的增加，网络会从随机演化网络向BA无标度演化网络演化。以上大量国内外研究表明，银行网络的确存在典型的复杂网络结构特征，如无标度特征

5、，集聚性特征，层次结构特征等。而采用复杂网络方法对银行竞争关系的研究却比较少，本文通过复杂网络分析方法，以沪深A股上市公司长期贷款数据为研究样本构建银行竞争关系共同网络模型和加权竞争关系网络模型。研究银行网络的拓扑结构属性，分析银行竞争结构，有利于描述银行贷款竞争关系，促进银行业的有效竞争和健康发展，对维护银行系统稳定以及规范银行市场竞争行为有一定意义。二、银行贷款竞争网络模型的构建（一）银行贷款竞争关系共同网络模型银行与企业的信用关系可以构成一个网络，而这个网络中包含企业与银行两个对象，所以称为二分网络（bipartitene

6、twork）,又称为隶属网络。通过网络映射的方式使银行与企业信用关系的二分网络转化为只有银行这一个对象存在的银行竞争关系共同网络。在这个网络中以银行为节点，如果两家银行与相同的公司存在信用关系，则就在这两家银行之间连一条边表示银行之间的竞争关系，从而构建出银行竞争关系共同网络模型。数学表迗式为，其中代表银行集合，代表银行，代表银行之间贷款竞争关系的邻接矩阵。（二）加权竞争关系网络模型不同的银行具有不同的能力以及影响力，从而形成了在市场上不同的竞争地位。对于一个银行来说，面对地位不同的竞争对手，其感受到的竞争压力也是不同的。因此引

7、入了市场共同度的概念。市场共同度(marketcommonality)[7]是指目标企业A和竞争对手企业B共享市场的程度。根据市场共同度的概念，采用银行贷款额对银行间的竞争压力进行量化。从而在银行竞争关系共同网络模型的基础上，将银行间的竞争压力作为边权构建加权竞争关系网络模型(weightedcompetitiverelationshipnetwork)。市场共同度如下式所示(1)其中，为银行B相对于银行A的市场共同度；k为向银行贷款的公司，k=l，2,3…；PAK为银行A贷款给公司k的金额；PBK为银行B贷款给公司k的金额；P

8、A为银行A的贷款额总和，Pk为公司k的贷款额总和。PAk/PA是k公司在A银行的贷款额占A银行总贷款额的比例，表示k公司的贷款对于A银行的重要程度；PBk/Pk是k公司在B银行的贷款额占k公司的总贷款额，表示B银行的入侵规模。所以银行B相对于银行A的市场共同度为