金融理财大学学年论文

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1、近年来，随着我国居民的个人可支配资产快速增长，居民个人理财需求多样化和个人金融资产多元化的格局逐步形成，个人理财业务获得Y较快的发展。然而，2008年下半年国际金融危机的爆发，使理财业务陷入了前所未有的困境，并暴露出一系列亟待规范的问题。研宂和解决这些问题，对于保证和促进个人理财业务的健康发展，具有十分重要的意义。一、我国商业银行个人理财业务的发展概况商业银行的个人理财业务是指商业银行通过为特定FI标客户提供财务分析、投资顾问、资产管理等一系列专业化服务，来实现客户财务A标和自身盈利A标，从而满足客户对投资回报与风险的不同要求的综合性金融活动。个人理财业务具有批量大、风险低、业务范围广、经营

2、收益稳定等优势，在商业银行发展中占据着重要位置，并成为发达国家很多大商业银行的主导产品和重要的收益来源及利润増长点。我国个人理财业务在发展初期结构通常较为简单，多与利率、汇率等基础标的挂钩。在1995年，招商银行推出"一卡通〃，国A首项出现以客户为屮心的个人理财产品。从2001年开始，"金融理财〃成为国内零售银行营销的主题，但巾于受到利率管制等因素的影响，银行理财业务发展较慢。近年来随着利率管制的逐步放松，银行首先推出的是外汇理财业务，而规范的人民币理财业务直到2004年9月才由光大银行正式推出。进入2006年后，随着全球股票市场、商品市场"大牛市"行怡的进一步演化，各家银行相继推山了与股票

3、、指数、商品价格等标的挂钩的理财产品。在2008年下半年的金融危机使得国内蒸蒸日上的个人理财市场深受打击。而近期央行发布统计数裾显示，5月份全国居民储蓄存款余额为250015.91亿元，其中活期储蓄余额为88536.97亿元。资金活期化趋势加速使得商业银行的个人理财市场开始回暖。近年来由于市场变化，个人理财产品也在不断的创新。目前国内银行发售的理财产品可以分为货币市场类（投资于票据、债券等）、资本市场类（带购新股、基金优选、股票组合、私募股权投资）、信贷资产类、结构类（与黄金、汇率、利率、商品等挂钩的结构性产品）、QDIIo由此可以看出，个人理财业务作为商业银行业务发展新的利润增长点，对改善

4、银行资产结构、提高资产质量、优化银行收入结构、降低经营风险等方而有着重要的意义。二、我国商业银行个人理财业务存在的问题（一）分业经营金融体制的制约从1993年起，我国实行的是分业经营的金融政策与体制，银行、证券与保险行业都是严格分开经营的。银行不能自办证券、保险、基金等业务，只能代理代销证券公司、保险公司、基金公司的产品，无法参与设计和改变这些产品的市场定位、营销和服务方式，这种状况大大制约了我国银行开展个人理财业务的空间，导致了银行无法开发出大量系列化的金融合作和金融组合产品，无法满足客户多样化的理财需求。在目前分业经营的背景丁，商业银行理财的内容和形式也局限于传统的银行存贷款业务、银行卡

5、业务、外汇业务以及部分银行代理保险、证券、基金产品等的简单组合，利润空间有限，金融创新的空间也大大受到了限制。所以FI前国内各商业银行推出的个人理财业务离客户的要求还有不小的距离，等待政策层而的变化已成为业内普遍的心态。（二）银行理财产品研发的透明度不够银行作为理财产品的设计者和发行者，最根本的就是要解释淸楚个人理财产品募集到的资金将投放于哪个市场，具体投资于什么金融产品。提高产品透明度，这些决定了该产品本身风险的大小、收益率是否能够实现。而银行发行时往往不能全面加以介绍，而是择其优而告之。这导致客户不淸楚其产品的结构设计，认知上存在着一定的误区。银行的择优告之避开了风险环节，滥用银行信用，

6、使得客户对合同的内容疏于内容的审核，最终出现了纠纷。（三）业务品种单一，金融创新能力不足我国商业银行长期以来由于外部环境、体制等因素的影响，金融创新的意识、能力不强。近儿年来随着银行竞争的加剧，我M商业银行的金融创新有所起步，但总的来说，金融创新的层次较低，范围较窄，产品的科技含量低，运用效果差，尤其是中间业务方而的创新更是非常落后。金融创新能力弱的问题直接导致的后果就是造成理财产品同质化严重。纵观目前国有商业银行推出的理财产品均是围绕存款为核心进行的简单组合，仍停留芥询、代销产品或者提供简单投资建议等浅层次上。然而国际上真正意义上的理财产品涵盖的范闱很广，包括投资规划、合理避税、遗产管理、

7、资产管理等等，不仅能提供顾问型理财服务而且能够依照客户的理财需求进行委托投资理财和深层次服务。最终我国金融创新能力不足，业务品种单一会使得商业银行个人理财业务的竞争性下降，适应性减弱。（四）缺乏专业人才近年来，随着个人理财业务的不断发展，银行加快了理财人才的培养和引进。但是，国内商业银行专业理财依旧匮乏，这成为我国银行个人理财业务发展的重要“瓶颈”。巾于理财业务是一项知识性、技术性相当强的综合性业务，它对从业