银行业外资并购对我国金融安全的影响正

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1、湖南商学院北津学院毕业论文银行业外资并购对我国金融安全的影响绪论选题背景及目的银行业的发展状况直接关系到一国金融业的健康发展和金融体系的稳定，并进而影响到一国长远的经济增长和社会政治稳定。而外资并购国内银行业的核心在于通过收购银行业的股权来获取对银行业的实际经营控制权，因此面对外资大举进入国有独资商业银行的现实，国内学术界及公众开始怀疑，在我国金融体系仍比较脆弱、监管能力仍很有限的条件下，大规模的引入境外战略投资者是否必要？外资并购我国银行业会不会影响到我国金融体系的自主独立和金融安全？对外资并购如何规制？本

2、文就是基于以上问题展开的，因此具有很强的实践意义和应用价值。国内研究现状关于金融安全理论20世纪90年代以后，关于国家金融安全的研究者世界范围内普遍展开，许多国家都设立了在政府高层直接领导下的专门研究机构。国际货币基金组织、世界银行、OECD和联合国非洲经济委员会等都在有组织地研究国家金融安全问题。但国外学者对金融安全的研究主要是基于金融危机的研究，他们在第一代危机模型（Krugman,1979）、第二代危机模型(Obstfeld,1986,1994)的基础上，提出了道德风险论(Dooley,1999,Cha

3、ngandVelasco,1999)以及危机传染论(Masson,1998,Enchengreen、RoseandWyplosz,1996)等危机理论，但这些理论研究的是威胁金融安全的极端状况，而没有就金融安全的边界和内涵加以界定，实际上还不能算做金融安全理论。国内方面对金融安全是在亚洲金融危机之后才引起学者们的广泛关注的，对这一概念具有代表性的研究成果有:2000年9月开始到2003年2月完成的，由西南财经大学中国金融研究中心刘锡良教授主持，聂富强博士、孙磊博士、陈赤博士、李镇华博士、刘光灿博士、罗得志博士

4、、李世宏博士等参加的教育部人文社会科学重点研究基地的重点研究项目——中国金融安全问题研究①。第16页共16页湖南商学院北津学院毕业论文刘锡良（2004）从金融功能的正常履行来界定金融安全，他根据不同层次金融功能运转情况将金融安全的概念界定为微观、中观和宏观三个方面。他认为，若经济体能独立地制定执行货币金融政策，国内金融体系能保持稳定、健康，经济保证正常运转，金融体系国家影响力在稳定的前提下不断提高，世界大多数国家对该国的金融实力预期良好，愿意接受该国金融企业的信用，那么这样一个国家的金融就是安全的。王元龙（2

5、006）在《中国金融安全》一书中，对中国金融安全现状的分析及维护国内金融安全的政策方面研究，从金融全球化与中国金融安全的关系出发分析了中国金融安全的现状，并从国际资本流动的风险控制、银行业的改革与发展、金融监管体系的完善与强化、货币政策的协调等方面分析了维护中国金融安全的战略和政策选择。王岐山在上海参加2008年陆家嘴论坛中强调必须把维护金融安全稳定放在首要位置。并提出加快转变金融发展方式、继续深化金融改革、稳步推进金融对外开放、切实维护金融安全稳定来避免金融危机的爆发。国外研究现状在韩国，韩国第一银行、韩国

6、汉城银行等2家国有化银行都先后开始了它们的出售谈判计划。1998年12月美国新桥集团购买韩国第一银行51%的股份，使韩一成为亚洲金融危机以来首个外资控股的大型商业银行。1999年2月汇丰控股银行公司购买汉城银行70%的股份，并且政府计划逐渐减少整治国有化银行的股份直至退出。另外，德国商业银行在韩国外汇银行投资2.49亿美元，其中主要部分由以前对该行的贷款转换而来，以27.79%的股权成为该银行的第二大股东。除了在国有化银行和私有银行的战略性投资外，外国银行在许多经营尚可的韩国银行中股权超过三分之一。在泰国，1

7、999年10月将4家政府接管的商业银行重新出售给私人资本；2家新成立的国有银行，政府对其进行重新资本化后，计划在中期将其出售。1999年4月泰国第四大银行增资18亿美元，政府按照私人机构投资者购买的股份配套投入了同等的资本，从而成为该银行的最大股东，同时政府承诺允许这些投资者在3年内按照事先商定的价格购买政府拥有的股份。在泰国，危机后在金融和不动产部门的外国直接投资占FDI总额的30%。第16页共16页湖南商学院北津学院毕业论文在这些国家的国有银行出售以及整个金融体系重整中，大量的外国资本参与了收购、参股以及

8、债权转股权等重组活动，提高了外国银行在有关国家金融体系中资本的比重。在危机发生后的3年时间里，东亚地区外国银行控制的资产比重增加了4%，到1999这一比重达到6%。尽管这一比重相对转轨国家而言不高，但是其增加趋势及其发挥的巨大作用不容忽视。一个典型的例子就是，在美国新桥集团收购韩国第一银行消息公布的次日，国际知名评级机构立即作出反映，马上调高了韩国的主权信用等级。经济自由主义理论认为，金融自由化促进