国内外对盈余管理概念、动机和手段的研究综述

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1、国内外对盈余管理概念、动机和手段的研宄综述刘樱花/广东科技学院罗仁武/中煤地质工程总公司北京大地特勘分公司【摘要】盈余管理是会计理论研究领域的一个重要课题。木文对国内外盈余管理的概念、动机和手段研宄进行了文献综述，以期推动盈余管理研宄。【关键词】盈余管理；盈余管理动机；盈余管理手段在过去的20多年间，丙方学者己经对盈余管理进行了深入的研究，他们大多以实证研究为主，提出了大量的理论模型，形成了较为全面完整的理论体系。20世纪90年代以来，我国学者也针对国内现实情况对盈余管理进行了相应的研究，并取得了一系列研究成果。然而

2、，学术界对盈余管理的研究还未成熟,在多个方面仍然存在较大的分歧。因此，有必要对国内外盈余管理的研究现状进行相应梳理。一、国外盈余管理研究文献综述(一)盈余管理的概念目前，国外学术界对盈余管理的概念还没有一个一致性的描述，主要有“经济收益观”(EconomicIncomePerspective)和“信息观”(InformationPerspective)两种。美国会计学家斯考特(Scott)在.其《财务会计理论》(FinancialAccountingTheory)一卞〕中认为，盈余管理是指“狂GAAP允许的范围内，通

3、过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。这里所指的盈余管理是一种狭义的概念，主要是指对会计盈余或利润的一种调节，是一种典型的“经济收益观”。“经济收益观”认为，会计的目的是为了通过特定的会计确认、计量等程序得到企业的“真实收益”。在这一观点下，被管理的盈余是“真实收益”与报告收益的偏差。1989年，另一位美国会计学家凯瑟琳·雪拍(Katherine·Shipper)在信息观的基础上将盈余管理理解为企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益（

4、而非仅仅为了中立地处理经营活动）的“披露管理”（DisclosureManagement）。“信息观”认为，在市场竞争不完全和充满不确定性的现实经济世界中，任何会计方法都不可能得到企业的“真实收益”。会计盈余的功能是向投资者传递某种有助于判断和估计经济收益的“信号”，而不在于经济收益本身。这意味着会计盈余的重要属性是苏“信息含量”。（二）盈余管理的动机西方会计学者认为，主要包括报酬契约动机、债务契约动机、政治成本动机和职位安全动机。（1）报酬契约动机希利（1985）在《会计与经济学》杂志发表的“TheEffectof

5、BonusSchemesonAccountingDecisions”中认为，企业的会计盈余可以分成经营现金流量（OCF）、非操控性应计利润（NDA）和操控性应计利润（DA）,由于对经营现金流量和非操控性疲计利润（二者合计为非操控性盈余）的调节难度较大，企业的管理人员一般通过调节操控性疲计利润来达到管理盈余的0的。1995年，加弗尔等在《会计与经济学》杂志中发表了一篇题为“论分红计划与收益管理关系的附加证据”的文章。该文章以102家美国上市公司为样本，考察了这些公司在1980-1990年间主观应计项0与分红计划约束之间

6、的关系，再一次测试了盈利基础分红计划下管理激励对操纵盈余的影响，从而扩展了希利的假设，并完善了希利的测试方法。（2）债务契约动机斯威尼的研究支持了马德方、吉波弗的研究结论。1994年，他在《会计与经济学》杂志中发表了一篇题为“DebtCovenantViolationsandManagers1AccountingResponses”的文章。通过实证研究，得出如下结论：①违约公司在违约年度通过变更会计政策大大提高了企业的会计盈余；②违约样本在违约年度及其前后运用变更会计政策的次数以及相应的公司数量均显著高于控制样本；③

7、通过t检验和非参数检验，违约前三年至违约后两年间违约样本的盈余管理产生的盈余效应（EarningsEffects），无论从其均值还是中位数来看，均人于控制样本。以上发现有力地支持了违约公司管理人员会做出一些有助于降低违约可能性的会计政策选择的假设。其研究还发现：①违约成本和会计选择的灵活性是管理人员做出会计政策变更的重要原因；②在负债契约中浄财富(NetWorth)和营运资本(WorkingCapital)限制条款最易受到冲击；③在新会计准则出台前，违约样本公司明显旱于控制样本公司采用能增加企业盈余的会计政策，而推迟

8、采用减少企、Ik盈余的会计政策。(3)政治成本动机齐默尔曼、琼斯和凯分别从不冋角度对政治成本引起的盈余管理行为进行了实证研究。1983年，齐默尔曼在《会计与经济学》杂志中发表了一篇题为“TaxesandFirmSize”的文章。他调查了公司税率与企业规模之间的关系，验证了实证会计中著名的规模假设:在其他条件均不变的情况下，企业的规模越人，它的管