证券投资学简答题1

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1、----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方1、简述基本分析与技术分析的区别和联系。答：基本分析是对证券，尤其是对股票的分析研究，重点放在证券本身的内在价值上。技术分析是根据证券市场过去的统计资料，来研究证券市场未来的变动。区别：1）基本分析主要向前看，注意未来盈利和风险；技术分析则主要向后看，以市场已发生的事实为预测未来的依据。2）基本分析主要回答“买什么”的问题；而技术分析则回答“何时买”的问题。联系：1）基本分析与技术分析均是投资分析的方法

2、，在进行实际分析时，应把二者有机结合，就能取得更好的分析效果。2）但同时，无论是基本分析还是技术分析，要想准确无误地预测市场变化是不可能的。2.技术分析的理论基础以及技术分析的三大假设？（1）技术分析的理论基础。①技术分析是指借用统计和图形方法对过去和当前股票市场上的价格、时间、成交量等市场行为的不同方面进行记录和加工，并在此基础上总结和运用规律，进而对未来股票价格走势加以预测的研究活动。②技术分析方法不强调对因果关系的探寻，不保证运用者一定获利。技术分析只是实践总结出的统计规律，是一种经验判断，在丰富实践基础

3、上对它的熟练运用有助于我们作出正确的判断。③技术分析既具有科学性，又具有艺术性。（2）技术分析的三大假设：①市场行为涵盖一切信息。市场行为涵盖一切信息的假设是进行技术分析的基础，如果否定它，技术分析就是无本之木。这一假设认为，影响股票价格的每个因素都已经反映在市场行为当中，因而不必对影响股票价格的具体因素做过多追究。②价格沿趋势移动，并保持趋势。价格沿趋势移动的假设是进行技术分析最根本、最核心的因素。该假设认为股票价格的变动具有惯性，即要保持原来运动的方向。正因为这样，我们才能运用技术分析中的各种图形和指标来预

4、测股票价格的走势。③历史会重演。心理学和统计学的研究成果表明，股票市场作为无数股票投资者的加总，在面对特定的情况时，市场的整体反应往往会趋于特定的模式，从而股价的变动也容易有特定的模式。3.证券市场的含义？分类？特征（与一般市场比较）？功能？（1）证券市场是指证券发行和买卖的场所。从证券市场的功能和机制上理解，证券市场实质上是资金供需双方通过竞争以决定证券价格的场所。（2）①按照职能不同分：发行市场和流通市场；②按照交易对象的不同分：股票市场、债券市场和基金市场；③按照市场组织形式的不同分：场内交易市场和场外交

5、易市场。（3）证券市场与一般商品市场相比，有以下四个方面的不同：①交易对象和交易目的不同；②价格的决定因素不同；③市场风险和流动性不同；④市场的功能和作用不同。（4）功能：融通资金；资本定价；配置资源；转换机制；宏观调控；分散风险。4.股票的定义？性质？特征？类型？（1）股票作为有价证券的一种主要形式，指的是股份公司发给股东作为投资入股的证书和借以取得股息的凭证。（2）性质：有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券。（3）特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。（4）类型：①按是否记载股东姓名

6、：记名股票和不记名股票；②按是否有票面金额：有票面金额股票和无票面金额股票；③按股东拥有的权利和承担风险的大小不同：普通股和优先股。5、简述有价证券的基本功能。答：1）有价证券是连接资金供求的桥梁和纽带2）有价证券是企业实现现代企业制度，构建规范公司治理结构的工具3）有价证券是实现国家宏观经济政策的杠杆，是进行宏观经济调控的重要工具。----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需-------------文档下载最佳的地方----------专业最好文档，专业为你服务，急你所急，供你所需--

7、-----------文档下载最佳的地方4）有价证券是中央银行调节、控制货币流通的重要手段。5）有价证券的规范发展有利于金融创新工程的实现，使资本市场的发展更趋于完善。6）有价证券有利于国际市场筹资和投资，提高资本使用效率和资本转移的安全性。6、股票发行市场一级市场与二级市场的联系与区别一级市场，指股票的初级市场也即发行市场，在这个市场上投资者可以认购公司发行的股票。通过一级市场，发行人筹措到了公司所需资金，而投资人则购买了公司的股票成为公司的股东，实现了储蓄转化为资本的过程。一级市场有以下几个主要特点：发行市

8、场是一个抽象市场，其买卖活动并非局限在一个固定的场所；发行是一次性的行为，其价格由发行公司决定，并经过有关部门核准。投资人以同一价格购买股票。 二级市场，指流通市场，是已发行股票进行买卖交易的场所。二级市场的主要功能在于有效地集中和分配资金：(1)促进短期闲散资金转化为长期建设资金；(2)调节资金供求，引导资金流向，沟通储蓄与投资的融通渠道；(3)二级市场的股价变动能反映出整个社会的经