商业银行供应链融资及其信用风险控制

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1、商业银行供应链融资及其信用风险控制　　　　摘要:供应链融资作为一种全新的融资模式,不仅能够有效解决企业的融资问题,提升供应链的运营绩效,更能提高商业银行的核心竞争力。本文从中小企业融资以及商业银行内在需要等方面解释了供应链融资的创新动因,并分析了供应链融资的信用风险,之后通过设计信用评价系统,帮助商业银行对供应链融资进行风险控制,从而进一步推动供应链融资业务的发展。下载论文网/3/　　关键词:供应链融资信用风险风险控制　　　　■一、供应链融资的概念　　“供应链融资”是指银行将供应链上的企业作为一个整体,根据特定

2、产品供应链上的真实贸易背景和供应链主导企业的信用水平,以企业贸易行为所产生的确定未来现金流为直接还款来源,通过对供应链交易结构的分析以及对资金流、信息流及物流信息的整合,借助相关的动产保护物权(包括应收账款、预付账款、存货等),以核心企业为切入点,针对核心企业上下游长期合作的供应商、经销商,设计有效的融资方案和灵活的金融产品,为供应链中的企业提供融资服务。　　■二、创新动因　　(一)根本动因――中小型企业融资难　　与传统融资服务相比,供应链融资模式的核心理念是银行在信贷市场上通过寻找多个参与者或者利益相关者,建

3、立起一种特殊的机制,来共同分担中小企业贷款中的风险。银行通过借助与中小企业有产业合作关系的大企业的信用、或者以两者之间的业务合同为担保,改变了过去银行只针对单一企业主体进行信用评估并据此作出授信决策的融资模式,银行转变为对整个供应链及其与核心大企业之间交易的信用风险评估。处于供应链上下游的中小企业可以借助核心企业的信用为企业进行信用升级,提高企业的资信水平和谈判地位;可以通过存货及强势采购商的付款能力为企业进行短期融资等服务,直接为中小企业解决资金周转问题,可以取得在其他方式下难以取得的银行融资。同时供应链融资

4、也间接为核心企业稳定了交易对手,扩大了采购和销售能力。　　(二)商业银行融资创新的需求　　1.金融脱媒趋势促使银行进行融资创新　　随着金融市场的发展与完善,越来越多的大企业更倾向于通过发行股票、债券等直接融资方式来募集资金,而创业板又为中小企业拓宽了融资渠道。同时,大型企业的财务公司以其特有的规模、信息等方面的优势,开始替代银行提供金融服务。金融脱媒的趋势会限制银行的贷款增长,削弱银行的业务规模,随着利率的市场化,银行长期依靠的利差盈利模式将受到严重冲击,而低风险客户比例的减少也对银行的风险控制与管理能力提出了

5、更高的要求。　　2.企业集群结构促使银行进行融资创新　　市场化和全球化的深化催生了大量的企业供应链,产业组织结构发生了深刻变化,对银行传统的信贷评审、风险控制技术和客户导向提出了挑战,商业银行必须对其客户范围、风险管理技术、营销模式乃至组织架构作出适应性的调整和创新。供应链金融服务模式是对银行传统信贷模式的全面改革,是对贸易融资、企业理财、现金管理等系列金融产品的整合。商业银行推行供应链金融,可以改变商业银行风险资产规模扩张过快、信贷结构不合理的现状;还可以增加商业银行交叉销售机会,有效推进结算业务和低成本结算

6、性存款的发展,也有助于优化业务结构,分散客户集中度的风险,增加潜在客户。　　■三、信用风险控制　　商业银行在提供供应链融资服务时,往往以核心企业为切入点,将供应链作为一个整体进行风险评估,因此让更多的中小企业融入到其服务范围,而这些企业在传统的融资模式下可能并不符合银行的授信标准。在供应链中,一旦个别成员失信,产生的信用危机将转化为整个供应链的信用风险,影响会很快蔓延至整个链条上。　　(一)供应链融资的信用风险　　1.牛鞭效应――违约风险　　一方面,供应链系统有其虚拟性,并不能够对成员进行有效的约束,因此成员企

7、业之间可能存在隐藏信息,而成员相互之间较少协商,因此任何微小的信息都可能被加倍放大,这就是供应链的“牛鞭效应”,这会增加供应链的库存,占用企业资金,增加违约风险。另一方面,由于最终产品与最终客户的需求之间容易出现偏差,市场存在较大的不确定性,供应商因此而难以安排生产;下单后,一旦出现不可预料的不利影响就会导致市场出现逆转,销售下降、货物积压、资金短缺,而由于商业银行已经将资金注入供应链,一旦企业出现付款问题,信用风险就产生了。　　2.信息不对称――道德风险　　企业对于自己的实际状况以及投资项目的状况掌握有更多的

8、信息,银行和企业之间存在信息不对称。银行通过现有的信用评级系统与方法难以有效地对潜在借款人的风险进行评估,因此会导致劣质企业驱逐优质企业的“逆向选择”问题,业绩良好的中小企业难以获得贷款,而实际亏损的企业却得到贷款。从而银企之间的融资会演变成博弈行为,企业可能改变贷款用途,将经营风险转嫁给银行,可能在协作方面采取消极策略,故意拖欠账款,甚至会以损害供应链为代价追求自身利益最大化,破坏供