浅谈企业集团财务公司在新常态下的发展前景

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1、浅谈企业集团财务公司在新常态下的发展前景【摘要】认识、适应经济新常态，把握新常态下的发展机遇，是财务公司现阶段所面临的发展重点。文章通过对新常态下企业集团财务公司面临的内外部环境双重挑战的具体分析，阐述了未来企业集团财务公司发展的重点方向和拓宽盈利能力的途径。【关键词】财务公司新常态发展前景金融危机爆发距今已近8年，金融危机以后，世界经济的游戏规则发生了变化，发达国家内部正在进行结构调整，中国也逐渐步入了新改革时代。“新常态”自2014年习近平总书记提出后一直被广泛应用。直到2014年底的APE

2、C会议上，习总书记对其进行了完整而全面的阐述，其中它包含三方面的特点：一是国内经济从高速发展状态转换为中低速增长状态；二是国内经济结构进行了不同程度优化；三是创新驱动有了更重要的地位。在我国成立的第一家企业集团财务公司为1987年5月批设的东风汽车工业财务公司。财务公司在中国发展近30年，截至2015年末，企业集团财务公司数量已增至224家，服务的企业集团成员超过6万家，表内外资产规模6.5万亿元，行业遍布煤炭钢铁、能源电力、投资控股、生产制造、汽车、航天军工等领域。这些财务公司服务的企业集团囊

3、括了我国国民经济的各个重要领域，占我国经济总量的三分之一。“新常态”作为国家今后的重要政策，对经济的发展有着重要的意义。对企业而言，其财务公司必须抓住机遇，及时调整自身结构，使其与“新常态”的发展战略相适应。因此，如何清晰地认识新常态的含义，及时地抓住其可能带来的机遇，是每一家财务公司必须考虑的重点。一、“新常态”背景下财务公司面临的内外部挑战就企业集团财务公司经济发展水平而言，近年来，受国内经济呈现出明显的中高速发展状态的影响，其发展也有放缓，总体趋势：财务公司领域经济依旧处于增长状态，但对比

4、前几年，呈现明显下滑趋势止2015年底，财务公司行业全年净盈利约760亿，对比2014年，盈利增长仅9%;而2013年，盈利增长为20%，同样的数据在2010年，增长为30%。这些数据非常符合“新常态”的特征，表明财务公司应该采取结构优化策略，以此刺激经济的增长。从净资产收益率这一数据来看，企业集团财务公司近年来在资产规模快速增长的同时，赢利水平也稳步提高，净资产收益率一直维持在14%以上的较高水平。但2014年该数据仅为11.8%,2015年降至11%,2016年一季度降至10%以下。从资产规

5、模及盈利水平两大关键指标的增速回落与下滑来看，新常态下，企业集团财务公司的发展面临着内外部环境的挑战。一方面，在外部环境上，当前国内经济主要呈现出“新常态”的上述三个特征。当前，金融市场正在进行改革深化，改革方针政策在实施起来会给市场带来一定的波动和不稳定性。特别是国内的利率市场化逐渐步入最后阶段。而大部分财务公司主要依靠利息差来获取利润，这明显会受到利率市场波动的影响，同时，金融机构获得利润的能力也大打折扣。财务公司的业务与金融机构有着一定的相似性，目前多数承担集团内部的存贷与资金结算任务，这

6、些业务范围与各大金融机构的业务具有同质化特点，其创新性和竞争力严重缺乏。这就使得财务公司受到金融机构影响变大。最关键的是当前国内商品市场存在一定缺陷，造成财务公司很难满足客户的需求。另外一方面，企业内部运营上，国内当前大部分集团的财务公司在资金管理和提供服务方面均存在一定问题，距发达国家水平有明显差距。最为明显的是，其利息净盈利明显低于投资获得利润，这就造成其收入收到资本市场波动的影响，存在很大的风险性。财务公司隶属于企业集团，其运营收到一定程度制约。公司资金来源也比较单一，多为总公司拨款。所以

7、，财务公司在资金预算及分配过程中多将重点集中在内部调配方面，这虽然对于调节公司结构，提高办事效率有很大的好处，但是忽略了财务公司的外筹能力，不利于其未来发展。另外，财务公司的内部人员往往由集团企业财务人员组成，对比大型金融企业，相对缺乏对应的专业人员。因此，如何应对市场的风险和业务多样化的需要而将员工安排到位，同样是很重要的问题。二、拓宽财务公司发展前景对应措施（一）合规建设是其稳健发展的基石，进行有效的风险管理是其健康发展的前提财务公司作为企业集团资金的掌控者，与集团的发展息息相关，可谓至关重

8、要，可以说其些许风波都会对集团的运营产生重要影响。随着经济步入“新常态”，财务公司的竞争变得更加剧烈，面临的市场风险也变得更大。风险偏好不同、战略目标不同，采取的风险管理模式和方法都有所不同。财务公司要根据集团发展实际和财务公司发展阶段，合理规划资本、业务及利润增长0标，确保财务公司稳健经营。应强化财务公司高风险金融业务的监督管理，设定必要的授权管理机制和业务管控流程，有效防范经营风险。建立健全风险管理结构，完善其风险管理的流程。可参考《企业集团财务公司风险评价和分类监管指引》，遵循全面、客观、