信贷融资论文制约因素论文扶持体系论文

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2、并针对中小企业信贷融资问题现状提出了改进政策及思路。关键词：中小企业；信贷融资；制约因素；扶持体系我国中小企业在国民经济中占有着重要地位，在经济改革还发展中都发挥着很大作用，为扩大就业、推动科技进步、创造国民生产总值增加税收做出了巨大贡献。因此，解决其信贷融资制约问题是更好发展中小企业使其成为经济上主力军的关键。完善中小企业的各方面发展因素，将有利于促进民间投资，增强经济增长动力，从而构建我国内需主导、消费支撑型的现代经济发展模式。一、我国中小企业的信贷融资现状及特点（一）中小企业信贷融资现状由于非

3、对称信息等因素存在于融资市场中，中小企业在发展过程中长期面临着资金缺乏问题，而在我国这种形势更为严峻。企业融资主要是指企业内在形成资金需求以及需求被满足的过程，企业对于资金的需求也来自两方面因素：一是企业当前融资能力；二是企业经济活动状况及未来发展前景。目前，我国中小企业的融资方式主要有两种，即资本市场为主的直接融资方式和以信贷市场为主的间接融资方式。然而我国资本市场存在着门槛较高、层次体系不完善的情况，使中小企业从资本市场获得直接融资也变得较为困难。如今，中小企业到底主要融资渠道为间接融资，但是信

4、息不对称以及银行体系存在的缺失一定程度上制约了企业融资的有效进行。例如，在银行贷款中，信用评价体系有缺陷以及信用工具单一，并且央行的存款准备金率连续提高，这些因素都导致银行在支持中小企业融资过程中效果不够显著。从中小企业自身角度来说，企业规模小、经营管理机制落后、实力不强、市场的不稳定性、可抵押担保品少等条件也成为了其信贷融资的制约因素，这也造成了银行贷款成本增加、市场风险性高，企业信贷意愿降低；从信贷供给主体构成看，由于当今信贷市场上国有大型银行占主导地位，而支持中小企业发展的中小型银行发展有限且

5、资金实力较弱，庞大的资金需求难以由不够充分的信贷规模所满足。以上因素的共同作用，使得中小企业在信贷融资过程中不断出现瓶颈。（二）中小企业信贷资金需求的特点中小企业资金需求的能否满足决定着企业的发展水平与速度，而要使中小企业资金和金融服务得到满足，需充分考虑到企业的经营特点和由此决定的信贷资金需求特点。我国的中小企业是以民营经济为主体的多元化经济结构，一直充当着补充国有经济的角色，与当今国有大型企业相比，在投资方向的选择竞争中处于劣势，这也导致了中小企业规模较小、科技含量较低、经营管理存在局限以及负债

6、多、积累少、抗风险能力低、投资规模与竞争力不足等一系列特征。因而中小企业的资金需求有其自身的特征：贷款手续要求简便，获得资金迅速，以满足其灵活经营；中小型规模的企业资金需求的时效性较强，单位资金需求量不是很大但是需求频繁，通常中小企业的贷款频率可达到大型企业的5倍左右，而贷款量则为大型企业的0.5%左右；中小企业具有固定资金少而负债率高的财务特点，所以其资金用途多以临时周转为主；其贷款类型主要是短期贷款，这是由于中小企业容易受市场波动影响，使其经营不够稳定，因此常采用短期贷款的方式。二、中小企业信贷

7、融资困境的成因分析（一）从中小企业自身角度分析如今中小企业中普遍存在着信息不透明的情况，其信息通常是内部化的，一般的途径很难获得。而大型企业尤其是上市公司，其经营信息、财务信息等公开化程度较高，这使得金融机构能够通过较低成本获得相关信息，这也就造成了二者间信贷融资程度的差距。根据企业融资的非对称理论，中小企业融资市场中的资金使用者往往比资金提供者掌握了更多的信息，从而会利用这方面的优势来获取利益，这便使资金提供者承担了更多的风险。这种信息不透明的特点是中小企业无法获得金融机构信任的重要原因。企业融资

8、需要一定的成本，从中小企业角度来讲，其融资成本要高于银行贷款利率，其中包括贷款的基本利息和浮动利息，抵押物登记评估所涉及的各种费用，风险保证金利息等。因此，目前商业银行为避免风险、减少成本，对中小企业的贷款并没有很高的积极性。（二）从银行等金融机构角度分析如今，我国银行所实行的信贷风险管理主要是以风险度的大小作为衡量标准，企业的信用等级系数则是影响风险度的主要指标。这种方式虽增强了贷款决策的科学性，一定程度上保证了贷款质量，但是企业信用等级的评定往往较为笼统，没有按照