我国商业银行债转股研究--以云南锡业债转股为例

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1、学校代码：８０４０２分类号：：０２９学号Ｍ４０１６１密级：ＵＤＣ：上海国象会计学Ｐ免ＳＨＡＮＧＨＡＩＮＡＴＩＯＮＡＬＡＣＣＯＵＮＴＩＮＧＩＮＳＴＩＴＵＴＥ硕士学位论文ＭＡＳＴＥＲＴＨＥＳＩＳ论文题目我国商业银行债转股研究￣－以云南锡业债转股为例学位类型专业学位学科专业会计硕士学位申请人姓名邹春导师姓名上海国家会计学院二？一八年六月上海国家会计学院硕士学位论文论文题目我国商业银行债转股研究——以云南锡业债转股为例学位类型专业学位学科专业会计硕士学位申请人姓名邹春导师

2、姓名吉瑞论文提交日期2018年5月SHANGHAINATIONALACCOUNTINGINSTITUTEMASTERTHESISTITLEOFTHESISResearchonDebt-EquitySwapsofChina’sCommercialBanks—BasedonYunnanTinTYPEOFDEGREEProfessionalDegreeMAJORMasterofProfessionalAccountingMACANDIDATEZouChunSUPERVISORJiRuiSUBMISSIONDATEOFTHESIS2018.05论文题目:我国商业

3、银行债转股研究——以云南锡业债转股为例学科专业:会计硕士学位申请人姓名:邹春导师姓名:吉瑞摘要近年来，我国宏观经济增速有所下降，经济增长压力沉重，很多企业尤其是国有企业面临着杠杆率高企、盈利增长动力不足的问题。另一方面，企业经营困难对于商业银行的影响则体现为，商业银行资产质量的下降、不良贷款的快速攀升。在上述背景下，以商业银行为主导的市场化债转股在响应政府供给侧结构性改革、降杠杆的号召中应运而生。2016年10月10日，国务院正式发布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》及其附件《关于市场化银行债权转股权的指导意见》，拉开了本轮市场化债转股的帷幕。本轮债转

4、股以商业银行为主导，总体遵循法治化、市场化的原则开展。市场化债转股提出以来，我国有关政府部门积极出台相关配套文件以推进实施进程，目前我国市场化债转股已取得较好进展。本文以商业银行主导的市场化债转股为研究对象，在介绍债转股的含义、理论基础，以及本轮市场化债转股政策实施背景的基础上，对比分析了本轮债转股政策与我国首轮债转股政策的区别。并且本文采用案例分析的方法，研究了云南锡业债转股案例，从企业、商业银行及宏观的角度对市场化债转股进行了评价，得出了本文结论：本轮债转股较首轮债转股而言方式更加灵活，市场化特点可表现在债转股对象企业的选择、资金来源、定价方式以及退

5、出方式等方面。本轮债转股充分发挥了市场的资源配置作用，若能控制好相应的风险，通过本轮市场化债转股可以在一定程度上缓解商业银行的坏账风险，减轻企业的债务压力，优化企业的资产负债结构。本轮市场化债转股是我国宏观经济降杠杆和防风险的重要举措。参与本轮市场化债转股的企业应充分利用此次债务减负的机会，专注经营管理，提高盈利能力，改善公司治理水平，建立起现代企业制度，帮助实现债转股的最终目标。但与此同时值得注意的是，本轮市场化债转股的实施过程中还面临着信息不对称风险、管理风险、退出风险等不利因素，需要在日后的推进过程中不断完善。IV关键词：债转股市场化商业银行云南锡

6、业论文类型：案例分析VTitle:ResearchonDebt-EquitySwapsofChina’sCommercialBanks—BasedonYunnanTinSpecialityorProfessionalFields:MasterofProfessionalAccountingApplicant:ZouChunSupervisor:JiRuiABSTRACTInrecentyears,China’smacroeconomicgrowthratedeclinedandtheeconomicgrowthpressureofChinaisheavy

7、.Manyenterprises,especiallystate-ownedenterprises,facetheproblemofhighleverageandinsufficientprofitgrowth.Ontheotherhand,theimpactofbusinessdifficultiesoncommercialbanksisthedeteriorationofassetsqualityandtherapidriseofnon-performingloans.Inthisbackground,market-orienteddebt-equi

8、tyswapsdominatedbycommercialbanksemerged