新三板业务浅析（1）ppt培训课件

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1、新三板业务浅析方正证券２０１１年8月目录新三板概念新老三板的区别设立目的和意义新三板挂牌条件与优势新三板挂牌申报流程相关制度目前市场状况证券营业部与新三板业务23新三板概念新三板市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。在即将推出扩容政策中“新三板”市场将突破中关村科技园区试点范围的限制新三板上市企业类型2010/9/114信息技术生物制药高新技术企业为主,覆盖电子信息、

2、生物制药、新能源环保、文化传媒等新兴行业新能源环保新材料文化传媒新三板与老三板的区别内容定位和作用参与主体交易制度信息披露老三板解决原公司法人股流通问题和退市公司股份转让平台公众公司竞价方式进行配对成交参照上市公司执行新三板为高新技术企业提供融资平台非公众公司场外交易，委托报价配对成交标准低于上市公司2010/9/115设立目的顺应“十二五”规划，大力扶持高新技术产业发展，推动产业结构调整升级。满足多样化市场主体的资本要求。大力扶持高新技术产业发展，为该类企业提供更为市场化的融资平台。6发展远景：建立成熟的场外

3、交易市场，打造中国的纳斯达克深市蓝筹股市场1996年12月1日中小企业的摇篮2004年5月17日战略性新兴产业的推手2009年3月31日上市资源“孵化器”2006年1月23日2010/9/117新三板挂牌条件8拟挂牌企业的挂牌条件存续期满两年主营业务突出公司制理结构健全、运作规范股份发行和转让行为合法合规取得当地人民政府出具的试点资格确认函主办券商认为的其他条件2010/9/119新三板与创业板、中小板挂牌条件比较项目创业板中小企业板新三板净利润最近一年盈利且净利润不少于500万元净利润最近三年为正且累计超过3

4、000万元无要求营业收入现金流最近一年营业收入不低于5000万元，且最近两年营业收入增长不低于30%最近三年营业收入累计超过3亿元或现金流量净额累计超5000万元发行股本发行后总股本不低于3000万股发行后总股本不低于5000万股2010/9/1110项目创业板中小企业板新三板公司设立持续经营三年以上的股份有限公司存续三年以上股份有限公司存续满两年主营业务主营一种业务，具有持续盈利能力最近3年内主营业务没有重大变化主营业务突出，具有持续经营能力审批备案创业板发行审核委员会审核发行审核委员会审核中国证券业协会出具

5、备案确认函2010/9/1111拟挂牌公司最近年度主要财务数据平均值最高最低主营业务收入（万元）5111.623646196净利润（万元）566.544250-205每股收益（元/股）0.497.050.06净资产收益率（%）23.6461.76-35.52股本（万股）3226110005002010/9/1112新三板挂牌申报流程2010/9/11131、公司挂牌申报流程2010/9/1114公司符合试点条件主办券商准备备案文件配合主办券商进行尽职调查董事会、股东会通过取得园区管委会出具资格确认函与主办券商签

6、订推荐挂牌协议主办券商向协会备案到中国登记结算深圳分公司办理股份初始登记手续到深交所办理挂牌手续与主办券商在指定网站刊登挂牌广告公司正式挂牌对拟挂牌公司进行分析调查成立专项工作小组和内核小组报协会备案进行尽职调查并出具尽职调查报告向协会报送备案文件与公司签署推荐挂牌报价转让协议与公司在指定网站上刊登挂牌公告后续服务2、主办券商工作流程相关制度1617一、转让制度只提供报价服务，不进行竞价交易提供意向、定价和成交确认三种委托方式每笔委托股份数量不低于3万股，账户余额不足3万股，只能一次性委托卖出主办券商所有网点发

7、布报价和成交实时行情使用深市A股股票帐户二、限售制度控股股东及其一致行动人挂牌前所持股份分三批每批1/3解除股份转让限制对挂牌前一年通过增资进入公司的新股东所持股份，须在持股满一年后方可转让董事、监事和高管持有股份的限售。按照《公司法》执行，即：☆在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司中股份总数的25%；☆离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份18三、投资者适当性制度只能允许机构投资者和特殊自然人投资者进入自然人投资者只能买卖其持股公司的股份，不能参与其他挂牌公司股份的买卖19四、定向增资制度面向特

8、定投资者增资增资后股东累计不超过200人，新增股东不超过20人额度以满足需要为原则程序简单，速度较快企业自主性较强挂牌公司应保证定向增资成后下一会计年度的净利润（扣除非经常性损益）不低于定向增资完成当年的70%，否则应作出说明，并由主办券商进行核查20五、适度信息批露制度信息披露标准低于上市公司的标准，鼓励充分披露须披露年度报告和半年度报告，鼓励披露季度报告年度财务报告须经审计，鼓励聘