【8A文】新三板业务培训材料.ppt

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1、“新三板”业务简介1贰新三板现状目录壹新三板概况叁哪些企业适合上新三板肆上新三板有什么好处伍企业具备哪些条件才可以准备上新三板陆上新三板的成本捌新三板的挂牌流程玖东吴新三板成功项目柒上新三板要做哪些事第一章　新三板发展概况2我国资本市场体系为具有较大规模以及稳定盈利能力的企业提供融资服务；目前A股的主板市场包括上交所和深交所两个市场。为成熟的优秀中小企业提供融资服务；位于深交所，上市门槛与主板相同，监管要求相对更高。为特定领域具有高成长性的高科技企业提供融资服务，青睐“两高”、“六新”企业；位于深交所，上市门槛相对较低。创业板市场为非上市公众公司提供股份转让、企

2、业融资、并购等服务。公司位于北京的全国中小企业股份转让系统。新三板市场“新三板”发展概况主板市场中小企业板3主板中小板及创业板场外市场（新三板及区域股权交易市场）高层次新三板市场低层次区域股权交易市场为全国统一监管的市场，运管机构是全国中小企业股份转让系统有限责任公司。多为本省级行政区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场。如天津股权交易所、上海股权托管交易中心和深圳前海股权交易中心“新三板”作为场外交易市场的组成部分，主要是帮助处于初创阶段中后期和成长阶段初期的中小型企业解决资本筹集、股权流转的问题。“新三板”发展概况4“新三板”发展历程52013

3、年12月14日，国务院发布了《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，新三板正式实现全国性扩容。2013年12月30日，全国股转公司发布1个规则，3个细则、1个暂行办法及6个指引。2014年1月24日，263家新三板企业集中挂牌仪式在北京举行。“新三板”交易制度5注册资本500万元人民币以上的法人机构、实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业；集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产；证券类资产市值500万元人民币以上的自然人投资者。投资者范围一、交易制度--投资者5

4、二、交易制度—交易方式协议方式（目前）券商为投资者与挂牌公司提供股份转让的报价服务。竞价方式竞价转让，即价格优先、时间优先的交易方式。“新三板”交易制度“新三板”交易制度5三、交易制度--交易方式做市方式（未来引入）做市商制度指券商持有挂牌公司股份并进行买卖双向报价，投资者通过与做市商进行对手交易实现股票的买卖流通。做市商意义：1、创造流动性。做市商双向报价，活跃股票在交易市场流通。2、价值发现。券商持有挂牌公司股份是一种自营行为，主办券商要充分挖掘挂牌公司的投资价值。第二章“新三板”挂牌企业现状12“新三板”挂牌企业现状挂牌企业数量挂牌公司股本规模挂牌前企业营

5、业收入挂牌前企业净利润132.1“新三板”挂牌企业数量“新三板”自2006年1月23日设立以来，截至2014年1月31日共有挂牌企业621家挂牌企业。2006-2011年6年间累积挂牌102家，仅2012年挂牌105家。2013年实现扩容后，仅一次性集中挂牌263家，超过截至2013年累计挂牌数量。2015年-2017年挂牌企业可以达到5000家。142.2“新三板”挂牌企业股本规模“新三板”挂牌企业挂牌前的股本总额为213.17.亿股，平均股本为3432.6万股，挂牌前最小股本为500万股，最大股本为31.97亿股；股份规模在500万-1000万及1000万-

6、2000万的企业占比分别为29%及28%。152.3“新三板”挂牌前企业营业收入企业在挂牌前，营业收入在500万-2000万的占比最大。企业挂牌前两年营业收入平均值为5482.71万元，挂牌前一年营业收入平均值为6461.81万元。总体来说，挂牌企业的营业收入呈逐年递增趋势。单位：家162.4“新三板”挂牌前企业净利润“新三板”企业挂牌前一年的净利润都要优于挂牌前两年的净利润。企业挂牌前一年的平均净利润为642.79万元，挂牌前两年的平均净利润为514.73万元。总体来说，挂牌企业的净利润呈逐年递增趋势。17第三章哪些企业适合上新三板20完成产品研发和小规模生产

7、，需要扩大产能、开拓市场。具备一定的生产能力和盈利能力，拥有一定的市场份额，但缺乏资金、人才和管理的提升，无法实现快速成长。拟上市企业，但在财务、业务、公司治理等方面存在不足，需要整改及规范；未来两三年即可符合上市条件，需要快速发展和提前适应资本市场。哪些企业适合上市新三板22第四章上新三板有什么好处20挂牌益处（一）提升公司的融资能力（一）通过定向增资筹集资金增强融资效率（股）（二）提升债券融资能力（债）企业在“新三板”挂牌的益处27挂牌益处（一）通过定向增资筹集资金增强融资效率截至2013年12月31日，累计完成的119次定向增资，募集资金接近38亿元，挂牌

8、公司定向增资的次数和累计