财务报表分析课件

《财务报表分析课件》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、Chapter2财务报表分析Financialstatementanalysis什么是财务报表分析以财务报表和其他资料为依据和起点对企业财务状况、经营成果进行评价和剖析为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要财务信息第一节、财务分析的意义与内容财务分析的需求者权益投资者债权人中介机构治理层和管理层政府与监管机构注册会计师各种利益相关者投资人债权人经营者▲总体——衡量企业盈利能力▲决定继续持有、追加或转让股份▲评价经营者的业绩▲股利分配决策▲企业长、短期偿债能力▲考察企业的盈利能力是否与风险相适应▲最综合▲盈利能力▲分析资产结构、营运能力、经营风险▲偿债能力与发展能力第二节、财

2、务分析方法1、比较分析法1）和谁比与本企业历史比（趋势分析）与同类企业比（横向比较）与计划预算比（差异分析）（2）比什么比较会计要素的总量的变化趋势及在同业中的水平比较结构百分比比较财务比率2、因素分析法分析指标Y=f（因素1，因素2，…因素n），分析指标和各因素的关系确定各因素对指标的影响程度。3、财务报表的真实性问题规范性是否有遗漏数据是否反常审计报告意见第三节财务指标分析偿债能力营运能力（资产管理和使用效率）盈利能力上市公司市场价值基本财务报表——“四表一注”1、资产负债表(Balancesheet)2、利润表(Incomestatement)3、现金流量表(Stateme

3、ntofcashflows)4、股东权益变动表5、附注资产负债及所有者权益货币资金及等价物非货币性流动资产非流动资产流动负债非流动负债资本留存收益合计合计资产负债表利润表收入减：费用利润现金流入减：现金流出现金净流入现金流量表所有者权益变动表净利润直接计入所有者权益的利得与损失会计政策变更投入资本分配利润提取盈余公积（一）短期偿债能力比率1、营运资本=流动资产-流动负债2、流动比率（Currentratio）3、速动比率（Quickratio）(Acid-test)4、现金比率5、现金流量比率影响变现能力的因素可动用的贷款指标随时变现的非流动资产偿债能力的声誉或有负债：减弱变现能

4、力、长期性的经营租赁等（二）长期偿债能力比率主要比率：资产负债率产权比率与权益乘数长期资本负债率已获利息倍数现金流量利息保障倍数现金流量债务比影响因素长期租赁担保责任未决诉讼（三）营运能力分析应收帐款周转率应收账款中包括应收票据应收账款不应扣除坏账准备存货周转率*营业周期流动资产周转率非流动资产周转率总资产周转率（四）盈利能力比率营业净利率营业毛利率成本费用利润率=利润总额/(营业成本+营业税金及附加+三项费用)总资产净利率=净利润/平均总资产=营业净利率*总资产周转率盈利能力分析（续）净资产收益率资本收益率=净利润/平均资本（资本=股本+资本公积）每股收益市盈率基本每股收益和稀

5、释性每股收益稀释性每股收益，当存在稀释性潜在普通股时需要计算。稀释性潜在普通股：指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股，包括可转换公司债券、认股权证和股票期权等。通过分别调整上述公式的分子、分母，可以计算稀释性每股收益。第三节财务报表分析案例下面是某上市公司2008年的财务报表。该公司所处的行业为家电制造。资产负债表（单位：亿元）资产20082007货币资金52.3021.98交易性金融资产0.971.00应收票据20.6139.26应收账款25.3322.91预付账款6.265.17其他应收款4.8914.74存货60.0866.45其他流动资产0.400.39流动资

6、产合计170.84171.90负债20082007短期借款52.2430.42应付票据37.2633.62应付账款43.8737.34预收账款7.096.98应付职工薪酬2.982.74应交税费-2.18-4.91其他应付款5.5310.24其他流动负债2.1310.52流动负债合计148.92126.98非流动资产20082007可供出售金融资产1.66持有至到期投资长期应收款1.931.72长期股权投资4.906.27固定资产35.0226.90在建工程36.287.69固定资产清理3.582.88无形资产27.4724.26开发支出0.900.66商誉1.410.29其他非

7、流动资产3.262.95非流动资产合计116.4173.62资产总计287.25245.52资产负债表（续）长期资本20082007长期借款7.841.87其他非流动负债4.273.22非流动负债合计12.115.09负债合计161.04132.08股本18.9818.98资本公积30.2632.23盈余公积35.2235.22未分配利润5.666.87外币报表折算差额-0.26-0.03少数股东权益36.3520.17股东权益合计126.21113.44负债及股东权益总计287