财务报表分析课件

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1、慧达●财税慧达财税--专注于企业财务治理之道财务报表深度解析与企业发展战略————21世纪公司面临的财务挑战讲座提要第一讲如何正确解读财务报表第二讲主要财务比率含义及其分析第三讲重要财务决策的基本规则姓名：单位：TEL:0315-5927906慧达●财税慧达财税--专注于企业财务治理之道第一讲如何正确解读财务报表1.1财务报表的种类与结构1.2财务报表的功能与效用1.3解读财务报表的捷径1.4财务报表的法律关系1.5财务报表舞弊的防范1.1财务报表的种类及结构一、资产负债表—反映财务状况(时点报表)(一)基本结构资产=负馈+股东权益资产－负债=股东权益(净资产)资产－股东权益

2、=负债？(二)提供信息—资产质量1．资产规模及其结构2．负债规模及其结构3．资产质量与收益能力4．财务结构与资本结构范例：资产负债表—反映财务状况2008年12月31日流动资产合计20负债合计100—现金5—短期负债50TEL:0315-5927906慧达●财税慧达财税--专注于企业财务治理之道—银行存款15—长期负债50非流动资产合计130固定资产100股东权益50长期股权投资20—实收资本10—资本公积金10无形资产10—盈余公积金20—未分配利润10资产合计150负债与股东权益合计150资产=负债+权益短期负债长期负债实收资本未分配利润资本结构财务结构1.1财务报表的种

3、类及结构二、利润表—反映经营业绩情况(期间报表)TEL:0315-5927906慧达●财税慧达财税--专注于企业财务治理之道(一)基本结构收入－费用=利润(二)提供信息—收入与利润质量1．营业收入2．营业利润3．利润总额4．净利润利润表范例———反映经营业绩一、营业收入2600减：营业成本1000营业税金及附加50期间费用150资产减值损失100加：公允价值变动损益50投资收益100二、营业利润1350加：营业外收入150减：营业外支出50三、利润总额1450减：所得税费用350四、净利润1100如何透过利润表评价经营业绩？TEL:0315-5927906慧达●财税慧达财税-

4、-专注于企业财务治理之道1)利润的连续性2)利润的经常性3)利润的现金性4)利润的独立性5)利润的同一性6)利润的稳定性1.1财务报表的种类及结构三、现金流量表———反映现金流转情况(期间报表)(一)基本结构现金流入－现金流出=现金净增加额(二)提供信息1．经营活动产生的现金流入与流出2．融资活动产生的现金流入与流出3．投资活动产生的现金流入与流出现金流量表范例—反映现金流入流出情况1．经营活动现金流量净额151)现金流入402)现金流出252．投资活动现金流量净额(95)1)现金流入52)现金流出100TEL:0315-5927906慧达●财税慧达财税--专注于企业财务治理

5、之道3．筹资活动现金流量净额951)现金流入1002)现金流出54．现金流量净额合计15(1+2+3)1．2财务报表的功能与效用一、财务报表在市场交易中的功能(一)业绩考核—对职业经理人的有效控制手段1．资本保值增值2．经营业绩情况3．现金流量情况(二)交易依据—防范各类交易风险的信息基础1．融资性交易2．投资性交易3．信用性交易(三)收益分配—保障各种相关利益人的公平收益分配1．国家税收2．代理人报酬3．相关利益人4．股东分红(四)价值确认—作为确认交易价格的依据1．资产价值TEL:0315-5927906慧达●财税慧达财税--专注于企业财务治理之道2．负债价值3．净资产价

6、值1.2财务报告：功能与效用？提高董事会的有效性履行对利益相关者的责任服务投资者和投资市场完善经营者激励机制公司治理层面财务报告系统的作用支持决策系统理财系统计划与预算系统绩效系统薪酬系统1．2财务报表的功能与效用二、财务报表信息对资本市场的效应TEL:0315-5927906慧达●财税慧达财税--专注于企业财务治理之道《证券法》第63条：“上市公司依法披露的信息，必须真实、准确、完整、不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。”(一)不完整不真实会计信息的效应1．导致不确定性；2．给投资/债权人带来风险；3．使得投资人/债权人要求更高回报；4．增加公司资本成本；5．导致公司股

7、价下降．(二)完整真实会计信息的效应1．可以减少不确定性；2．可降低投资人/债权人的风险；3．使得投资人/债权人满足较低的回报；4．降低公司资本成本；5．导致公司股价更高．三、对上市公司财务信息披露的七点忠告1．不要低估资本市场2．不要模糊披露财务信息3．不要虚构交易和业绩4．不要利润数字平滑5．不要最少限度的披露6．不要最少限度的审计TEL:0315-5927906慧达●财税慧达财税--专注于企业财务治理之道7．不要在报表披露上缺乏远见1．3解读财务报表的捷径一、把握六大会计要囊(一)资产负债襄的三大