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1、广州市游龙御驾广告股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。依据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自
2、行承担。1
广州市游龙御驾广告股份有限公司公开转让说明书重大事项提示公司特别提醒投资者注意下列重大事项：一、人才缺失风险广告行业是一个专业性较强、知识密集型行业，不仅要有创新思维、创意、策划、执行能力，同时要精通计算机操作以及具备较强的视觉表现能力,需要的是各方面全面发展的高素质人才。对专注于汽车行业的广告公司，其人才除了要具备上述的广告知识和基础技术外，还要对汽车行业有深入的了解及较独特的见解，多行业精通对人才提出了更高的要求。此外，人才的流动性以及由于我国广告行业的快速发展对高端人才较大需求的现状等因素的存在，目前广告行业总体上对高端人才存在较大需求缺口。二、政策风险目
3、前，我国一、二线部分城市因其优质的生活质量以及其他各方面的资源优势等原因，吸引越来越多人口的加入，这种现象在促进城市经济发展的同时，也给城市各方面的发展带来了压力。随着城市私家车的增加，给城市交通运行带来了极大的不便。政府的相关部门为了有效的控制和缓解交通上的压力，部分城市采取了限购汽车以及限号出行等政策；此外，我国汽车行业带有浓厚的计划经济色彩和管制约束，有着较为严格的市场准入标准。以上政策一定程度制约了汽车行业规模发展。此外，国家增加了对广告行业监管的力度，2015年新广告法的颁布，进一步规范了广告所发布的内容以及广告发布的形式等。因此，汽车行业政策的变化以及未来广告行
4、业的政策变动不可避免的对汽车广告行业的发展造成一定影响。三、市场风险鉴于广告行业的门槛比较低，对资金的要求不是很高，初创成本较低，所以导致众多广告公司的设立，公司之间在客户和供应商方面的竞争愈加激烈，基本上处于一种完全竞争的格局，行业以及公司的利润空间也因此受到了限制。此外，国际4A广告公司在中国的不断发展，给国内广告厂商形成很大的冲击2
广州市游龙御驾广告股份有限公司公开转让说明书和压力，同时本土广告公司经历20年发展形成一定的竞争格局，因此公司面临的行业的市场风险还是比较严峻的。四、偿债风险报告期内，母公司各期末资产负债率分别为83.26%、43.42%和35.13%。
5、总的来看，公司整体负债率在业务高速扩张中稳步下降，其中母公司的的资产负债率降幅较大；从债务期限及性质看，多为短期应付账款。由于公司处于高速发展阶段，资金需求较高；受行业轻资产经营特点影响，固定资产较少，使得公司传统渠道融资受限，因此公司依靠自身积累、商业信用以及公司股东的借款满足公司的高速扩张的资金需求。这种较多的短期的应付账款对资金存量以及企业运营能力提出较高管理要求，如果管理效率不能有效匹配这种因业务高速发展而产生的商业债务，可能会对公司的正常运营产生一定影响。五、大客户依赖风险报告期内，公司业务取得快速增长，2015年实现营业收入53,298,449.98元，同比增长
6、124.60%，但公司对主要客户的依赖较大。2016年1-7月公司对前5大客户实现收入27,284,567.45元，占总收入的88.57%，2015年，公司对前5大客户实现收入48,740,952.57元，占全年总收入的91.45%；2014年，公司对前5大客户实现收入20,092,035.65元，占全年总收入的84.67%。公司和大客户的合作关系的稳定性对公司销售收入具有较大影响，因此如果公司的大客户管理不能有效实现公司的快速扩张，可能会对公司的发展产生一定的影响。六、资金短缺风险报告期内，公司应收账款增长较快。2016年7月末应收账款账面余额为23,767,507.96
7、元，相比2015年末增加4,331,574.03元，增长22.29%，2015年公司应收账款账面余额为19,435,933.93元，同比增加14,566,965.28元，增长299.18%，应付账款余额为13,871,451.25元，同比增加12,428,988.92元，增长861.65%。公司在业务急剧扩张的阶段，虽然报告期内资产负债率有所下降，但考虑到企业属于轻资产结构以及对运营资金需求较大，预期公司今3
广州市游龙御驾广告股份有限公司公开转让说明书年继续保持快速的增长，因此如果公司资金周转管理能力以及融资能力
