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1、我国上市银行的公司治理结构研究第23卷第6期2010年12月江西金融职工大学JournalofJiangxiFinanceCollegeVo1.23No.6Dee.2010我国上市银行的公司治理结构研究蒋欣(安徽财经大学,安徽蚌埠233041)摘要:上市银行的公司治理水平是决定银行核心竞争力的关键.文章从股权结构,董事会机制,管理者激励,风险控制以及信息披露这五个内部治理结构方面和外部治理来剖析我国上市银行的公司治理结构问题.通过借鉴国外成功上市银行的公司治理模式,提出了优化我国上市银行公司治理结构的建议.关键词:公司治理结构;上市
2、银行;治理目标中图分类号:F830.33文献标识码:A文章编号:1672—5557(2010)06—0049—04一,引言中国的银行业上市早在1991年就正式揭开了序幕,本世纪又有民生银行,招商银行和华夏银行等12家银行成功上市,截至2007年12月底,我国上市银行已达到14家.伴随着建设银行,中国银行及工商银行三家国有银行的上市,目前上市银行的总资产已经占据我国银行业的55%,上市银行的业绩直接影响着国民经济的发展.随着2006年12月份中国银行业完成对外资银行的全面开放,银行上市发展问题已引起政策制定者,经济学家以及社会普通民众
3、的强烈关注.上市是迎接来自海外同行竞争的需要,也是提高银行运营管理水平与市场竞争力,维护金融市场的稳定与安全的需要,而建立现代企业制度,完善公司治理结构是我国上市银行改革的核心内容,我国上市银行公司治理结构的完善程度对于金融业的发展和整个国民经济的安全运行都具有重大的影响.当前我国上市银行的公司治理结构还不够完善,股权结构,董事会机制,高层管理等问题都亟待解决,面对中资和外资银行在中国市场上的竞争日趋激烈的格局,如何通过中6家银行选择了"A+H"形式,招商银行,中国银行,工商银行,交通银行,建设银行以及中信银行均已在上海和香港两地挂
4、牌交易.我国银行上市以后公司治理结构究竟是否得到了优化和改善,以下以上市银行截止到2008年4月披露的2007年年报为参考,分析我国上市银行公司治理的现状及存在问题,考虑到数据的可比性,对2007年以后上市的兴业银行,中信银行,南京银行,宁波银行和北京银行等银行暂不做分析.(一)股权结构股权结构是指股份公司总股本中不同性质的股份所占的比例及其相互关系,它包括股权属性,股权流通性,股权激励及股权集中度等四个方面.1.股权属性.从股权性质上来看,我国上市银行的股权通常由国家股,法人股和社会公众股构成,法人股主要分为国有法人股和其他法人股
5、.在九家上市银行中,只有民生银行完全没有国家控股,华夏银行虽然也无国家股,但国有法人控股比例很高,达到了38.87%,浦发和深发展的国有法人改善我国银行的治理结构来提升其竞争力已是迫在眉睫.股则相对保持较低水平,分别占到18.34%和0.02%,可见二,我国上市银行的公司治理结构现状和存在的问题国家已大量参与到上市银行的控制中.截止到2007年12月底,我国上市银行已达到14家,其2.股权流通性.按是否可以流通,我国上市银行股份又表1我国上市银行股权结构资料来源:hRp://www.cnlist.coin,根据上市银行2007年年报
6、整理所得作者简介:蒋欣(1986一),女,安徽宿州人,安徽财经大学金融学院硕士研究生,研究方向为金融工程.50江西金融职工大学2010焦表2我国上市银行股权集中度【前五大股东持股比例)资料来源:http://www.enlist.~om,根据上市银行2o07年年报整理所得可以分为流通股和非流通股,国家股和法人股无法在二级市预太多,就形成行政干预,不符合市场经济体制的要求,干预场中流通,因此,流通股可以看作是社会公众股的外延.我太少又会造成委托人所有者缺位,这样的委托人没有足够动国几家上市银行经过上市以来的改革和发展,大部分银行的力和
7、能力对代理人进行监督和约束,从而造成代理成本居高公众股比例都有了提高,其中民生,招商,浦发及深发展的流不下.而股份制银行中,社会股东没有能力来监督和影响上动股比例已经过半.市公司高层管理的行为,容易造成免费搭便车的难题.因3.股权激励.目前九家银行中,建行,交行和深发展已此,所有权在一定程度上的集中是必要的,但国有控股过高经给予高级管理层一定股权,但所占比例还是很小的一部又会造成产权单一所有者缺位.第二,缺乏长期激励机制.分,而在员工激励方面,暂时都无员工持股政策.内部人持股可以增强员工的主人翁责任感,调动员工的工作4.股权集中度.
8、九家上市银行的股权集中度可以分成热情,但目前我国上市银行中只有少数几家尝试了高管持两个方面来说.一方面,原国有上市银行的股权出现"一股股,而且所持股份占比很小,这就使得以股票期权奖励为主独大"现象,另一方面,股份制银行的股权比较分散.
