我国财险市场低水平均衡的信息经济学分析

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1、我国财险市场低水平均衡的信息经济学分析本文中的低水平均衡理论援引纳尔逊（Nalson.R.F）于1956年提出的低水平均衡陷阱理论，纳尔逊认为“……在技术、自然资源不变的条件下，资本和劳动力的边际生产率将逐渐下降，以致国民收入增长率与人口增长率两项等为止。此时，出现了新的均衡。但不是高水平的均衡，而是低水平的均衡。如果其他条件不改变，它将是稳定的均衡。”（胡代光高鸿业主编《西方经济学大辞典》-北京：经济科学出版社2000.5）；严格意义的均衡状态在现实世界里是不存在的，本文中把没有明显的超额需求与超额供给压力的市场状态理论化为一种均衡状态；而均衡

2、水平的衡量，是通过国家间的相互比较而得出的;本文中的信息经济学是指理论信息经济学。北京工商大学保险系肖志光信息经济学中由于信息不对称而导致市场萎缩的“二手车市场”理论，已经成为经济学中分析市场不发达的经典理论。而目前，我国财产保险市场同样也面临着由于信息问题而导致的低水平均衡问题。如果财产保险市场的信息问题得不到合理的解决，将会直接影响到我国财产保险市场的长远发展。因此，本文拟就从信息经济学的角度出发，分析导致我国财产保险市场低水平均衡的原因；并运用信息经济学的理论成果，提出解决信息问题的合理机制与政策等方面作如下探讨。一、我国财产保险市场低水平

3、均衡的现状(一)我国财产保险市场目前的均衡状态自1980年恢复国内财产保险业务以来，经过二十多年的发展，我国财产保险市场取得了巨大的发展。其中财产保险的保费收入从1980年的4.6亿增加到2003年的869.4亿，平均增长率为25.6%，高于15.2%的同期国内生产总值平均增长率；财产保险的保险深度与密度都大幅度提高，财险密度从1980年的0.48元/人增加到2003年的64.4元/人，财险深度从1980年的0.10%提高到2003年的0.746%。但是，我国财险市场的这种快速发展是由于市场起步水平比较低。在经过一个快速发展期以后，我国财险市场开

4、始进入平稳发展期，如图1所示1980-2002年数据来源于《中国保险年鉴》，2003年数据来源于《中国保险网》：从图中可以看出1980-1994年间，我国财险保费处于快速增长期，财险保费收入增长率一般保持在30%以上；95、96年的增长速度开始放缓，然后经过了1997-1999年的低速增长期，从2000年开始我国财险保费的增长一直稳定在13%左右；如果不考虑1997-1999年间的价格因素，则我国财险保费从1994年开始便进入稳定增长期，其增长率在15%左右。可见由于我国财险市场起步水平比较低，在恢复国内财险业务以后，经过了1980-1994年的

5、一个高速增长期，当财险市场的需求冲动与供给冲动都已爆发出来后，需求与供给双方的冲动都趋于平和，我国财险市场也就进入了一个理性的平稳发展期。在这里我们把没有明显的超额供给与超额需求的市场状态，理论化为一种均衡状态。(二)我国财产保险市场均衡状态的特点目前我国财产保险市场的这种均衡状态是以市场不发达为前提条件的，这种均衡的特点具体表现在：1．均衡价格偏高59保险商品的价格即保险费率，因此均衡价格偏高具体表现在保险费率偏高上。而长期以来我国财险费率偏高，这一点可从赔付率上得到反映，如表1所示：表11995-2001年我国财产保险各主要险种赔付率（%）企

6、业财产保险家财险机动车辆及第三者责任保险货运险199555.674.565.042.0199657.872.561.339.9199754.246.257.144.5199856.460.559.842.8199945.036.855.838.8200043.230.854.444.4200149.434.951.941.7资料来源：1982-2002年《中国统计年鉴》我国财产保险的赔付率长期比较低，与其他国家相比能得到更好的反映，如表2所示：表21994-1999年美国财产保险业的财务报告199419951996199719981999承保保费

7、（亿美元）250725982687276628162870承保收益（亿美元）-222-177-167-58-168-234投资收益（亿美元）337368380415399386经营收益（亿美元）116195208355234139赔付率（%）81.178.978.472.976.378.5费用率(%)26.026.126.327.127.728.1综合赔付率(%)108.4103.4105.8101.6105.6107.9资料来源：《1999年保险人财务报告》保险服务局从上面的表1、2可以看出，我国财产保险的赔付率一般在40%-60%之间，而美国

8、则达到了70%-80%。以1999年为例，美国财产保险业的赔付率为78.5%，而我国赔付率最高的机动车辆保险只有55.8%，家财险仅为3