中瑞商业银行规模经济研究（doc 11页）

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1、中瑞商业银行规模经济研究本文分析研究了瑞士银行业。瑞士银行系统是众多种类银行并存，混业经营的体系。通过实证，作者有证据表明，中小银行规模经济而超级大银行未必规模经济。因此，中国商业银行有必要关注规模经济和混业经营。当今世界，金融创新和金融深化不断突破金融机构的分业经营界限。随着金融机构的发展，金融机构的规模和结构问题日显突出。中国曾经效仿美国在80年代后逐步建立起了一套分业经营，分业监管的经营管理制度。在这种制度安排下，出现了四大国有银行，中型的股份制商业银行和交通银行，地方城市商业银行，农村和城市城市信用社，证券期货公司，保险公司

2、，信托投资公司等企业并存的金融层次和结构。然而，世界金融的潮流却指向了结构性重组和混业发展的方向，美国的Gramm-Leach-Bliley法案，使得全美商业银行可以突破长久以来的限制，商业银行正在广泛地深入证券和保险的领域，其中以花旗银行和旅行者集团并购最具有代表性。所以，我们需要了解金融机构的经营规模、领域扩张对于利润和费用的影响，这是中国银行改革实践中业已预见其意义但未有明确答案的问题。欧洲银行业有着悠久的混业传统，商业银行涉足的领域广泛。而且随着欧洲二号银行法令（ESBD）和投资业务法令（DIS）的实施，随着今年来欧洲银行盛

3、行的兼并和重组，欧洲的超级全能银行在欧洲银行体系中的地位日显重要。所以，对于欧洲银行业的观察，可以使我们认清金融混业的发展，借鉴制度的新架构，测量各种潜在的损失和收益，从而给中国金融发展和金融体系的创新提供参考。这种分析，以中国本土的商业银行为本位的，选取了具有典型意义的瑞士银行业作为分析的样本。瑞士金融业不仅声誉卓著，发展健全稳定，本身信息透明充分，而且有着悠久的全能银行传统，兼并和重组又具有充分的典型性。一、当前瑞士银行业的发展趋势1、瑞士银行业概况瑞士商业银行系统是典型的全能型银行系统。同大多数欧洲大陆国家一样，瑞士联邦法律对

4、于商业银行和投资银行没有过多的区分和限制。银行类的金融机构都可以进行各种金融活动，有如借贷，证券业务，资产管理等。当然，商业银行仍然必须遵守诸如资本充足，流动性等要求以防范风险。我们把瑞士银行按照涉足的金融活动和规模不同划分为十个种类。在瑞士，真正的全能银行同专门的借贷性质的商业银行，同专门从事金融市场业务的“银行”并存。瑞士主要的银行种类包括是：大型银行，州立银行，地区储蓄银行，商业银行，消费信贷银行，证券交易银行，私人银行，外国银行，乡村银行（RaiffeisenkassenBankinruralareas）和其他银行。下面对各

5、类银行作简要说明。2、瑞士各种银行的不同业务重点和基本规模大型银行数目很少，却是国内金融市场的主体，涉足广泛，传统的银行业和现代银行业无所不包，同时在国际金融市场上业举足轻重。州银行是由地方政府出资的国有银行，有着政府信用担保。不同州银行涉足的领域差别很大，小型的州立银行，主要通过国内信贷业务盈利，而大型州银行主要通过提供各种金融市场服务赢利。地区储蓄银行以本地区抵押贷款作为资产的主体，业务局限在很小的地域内的信贷。乡村银行是一种特殊的坐落在乡村的金融机构，他们开展互助合作性质的金融活动。单个的信用合作社同一个类似乡村银行的中央监理

6、机构相联系，1000余家小型的银行结成整体。商业银行既经营工商业信贷，又涉及一些金融市场业务，从总体上来看是中等规模的银行。证券交易银行是小规模的，从事证券的自营、经纪等业务的投资银行。消费信贷银行规模同样不大，主要是提供个人耐用消费品信贷业务。外国银行是法律所规定的，非瑞士人所持有的，但受瑞士联邦法律所约束的银行。外国银行的规模和业务也千差万别，有些是综合全能银行，有些从事传统借贷业务。其他银行是由于从事业务过于庞杂，无法归于任何种类之中。私人银行是非公司制法人，其业主个人对所有债务承担无限责任，主要从事证券经营。因此，他们可以不

7、接受瑞士银行监管法律中的大部分条文。因为乡村银行和私人银行面临的风险和收益和其他的种类的银行不相同，所以他们一般被排除在对银行业的分析之外。3、瑞士银行业于20世纪90年代至今的重大变化根据瑞士中央银行所积累的统计资料，90年代瑞士银行业存在两个显著的变化：一是传统的借贷业务在银行体系中的重要性逐渐下降，金融市场操作的重要性稳步提升。利息收入在银行业收入中在1990年占总收入的86%，但是在1999年，利息收入仅占到总收入的63%。与此同时，证券业的收入由1990年总收入的11%上升到1999年的26%。银行的盈利面上也有相似的趋势

8、：1990年，净利息收益等于金融市场业务的手续费和收益的102%，但是在1999年，这个比率下降到48%。二是银行数目减少，规模扩大，并购成风。由于1990年到1995年经济的萧条和市场不景气，银行损失准备从1990占总资产0.56%