浅谈基于公司治理的企业安全评价——以我国钢铁上市企业为例

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1、浅谈基于公司治理的企业安全评价——以我国钢铁上市企业为例(一)传统的企业安全观安全是源于对工程领域安全性分析的一个术语，有关安全的研究，以往学者大多从企业的生产安全、经营安全或信息安全方面进行论述，来分析企业生产过程或经营过程中所面临的主要安全问题，例如财务风险、人身风险等，而有关企业在市场中生存和发展的安全问题的论述几乎没有。本文从一个全新的视角来分析企业安全问题，分析企业是否能在市场中安全地生存和发展。一个有竞争力的企业不一定是安全的，而一个安全的企业必定是有竞争力的，因为企业生存与发展状态的维持，是在市场竞争中体现的，安全水平高的企业必然是在市场竞争中能够高概率维

2、持生存和发展的企业，也必然是有竞争优势的企业。(二)基于能力资源的企业安全本文认为，企业安全是内外因素综合作用的结果。在内外因素的作用下，是指企业在某一方面受到损害或存在不足，从而影响企业的生存和持续发展。企业是否安全由两个方面的因素决定:一是企业是否获得生存和发展所需要的各种资源，二是企业能否有效地利用这些资源维持生存和发展。企业生存和发展所需要的各种资源是有形的，比如资本、技术、市场等，而企业利用资源维持生存和发展的能力是无形的。企业生存和发展的资源掌握在企业的利益相关者手中，利益相关者贡献的资源强，则企业所拥有的资源就能够满足企业生存和发展的需要。企业利益相关者参

3、与对企业的治理，利益相关者的治理能力、合作性为企亚有效利用各种资源维持生存和发展提供保证。通过分析企业吸引各利益相关者参与企业进行有效合作的能力，本文认为企业安全可以从资本、技能、市场、投人品和其他利益相关者资源5个方面予以保障,5个方面安全状态的加权累加，就构成了企业的安全状态。二、基于公司治理的企业安全指标设计企业安全一方面通过公司相关者所拥有的能力资源来保障，另一方面通过激励相容机制的设计，协调各利益相关者的利益取向与公司利益取向保持一致。因此，企业安全的公司治理保障，需要考察两个方面:①公司吸引优质资源所有者的能力;②促进资源所有者协调一致的激励相容机制。(一)

4、资源所有者的能力保障公司治理的能力体现为公司通过某些指标展示其对资源所有者的吸引力和资源所有者的能力两个方面。按照公司相关的资源要素，本文将公司治理的能力分解为5个部分:(1)资本资源的公司治理能力。股东拥有资本资源，他们决定着公司在发展过程中是否会面临资金瓶颈。如果股东融资能力差，那么公司将可能在未来面临财务危机。股权越分散，说明中小股东对企业资本贡献越大，我们用前十大股权集中度来反向表示。(2)技能资源的公司治理能力。董事会、经理和员工拥有技能资源，通过董事会和管理层拥有对企业的经营管理技能和参与战略决策的能力，员工拥有开展企业工作的业务技能，他们决定着公司在市场竞

5、争中是否具有技能优势。(3)市场资源的公司治理能力。下游客户拥有市场资源，拥有决定是否购买企业产品和采购价格的权利，他们对产品的认可度与购买行为的形成对企业的发展产生直接的影响。(4)投人品资源的公司治理能力。上游供应商拥有投人品资源，决定着向企业供应投人品和供应质量等问题，决定着对企业生产经营活动的支持能力。(5)其他相关利益者资源的公司治理能力。政府拥有政策方面的资源，有权决定是否向企业提供优惠政策，政府的支持对企业和产业都能产生引导性和实质性的支持作用。(二)公司治理的激励相容机制公司拥有优质的资源，并不代表具有高的企业安全水平。优质的能力资源只是获取高的企业安全

6、水平的基础，优质能力资源的作用发挥，还需要相应的激励相容机制作为保障。能力资源参与者参与公司的目的是获得各自的利益，如果各利益相关者不能在激励相容机制约束下协调合作，各自追求自身的利益最大化而不惜损害其他利益相关者，则不利于公司的发展。因此，指标设计时，我们应该把相应的约束性设计进去。例如，合理设置独立董事比例可以控制大股东的侵占行为，维护中小股东的利益。最后得到的基于公司治理的钢铁上市企业安全评价指标如表1所示。三、基于公司治理的钢铁上市企业安全评价(一)数据对2009年25家钢铁上市企业年报数据进行统计计算、整理，得到除供、销稳定性，所管辖政府级别3个指标外的所有定

7、量指标数据。对于所管辖的政府级别，我们做以下处理:对于中央政府管辖的国有企业赋值为90，对于地方政府管辖的国有企业赋值为80，对于民营企业赋值为70。对供、销稳定性采用专家打分的方法获得，尽管是专家评分，这项指标也存在很大程度上的主观成分，为了降低主观性，本文给出相应的参照系，见表2。由于篇幅有限，初始数据从略。(二)运用因子分析法进行评价综合目前相关领域的评析方法，大体包括模糊数学综合评价方法、层次分析法、因子分析法、BP神经网络评价方法等。模糊数学综合评价方法和层次分析法的缺点是权重的设定主观性太强;应用BP神经网络评价方法的难点在于