浅议企业经营活动的现金流量管理

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1、浅议企业经营活动的现金流量管理现金流量表是综合反映企业一定会计期间有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表。它是在资产负债表和利润表已经反映企业财务状况和经营成果信息的基础上，进一步提供企业现金流动信息的一张动态报表。现金流量信息可以用来评估和预测企业的偿债能力、变现能力、收益质量和财务弹性，而这四个方面对企业的生存和持续发展至关重要。因此，企业每月甚至每周都应编制现金流量表，并将其事前预测的现金流动状况进行对比分析，作为编制下期现金流量预算表的依据，以便更好地进行现金流量的日常管理与控制，合理调度资金运行，提高资金使用效率。列报经营活动产生的现金流量的方法有直接法和间接

2、法二种。直接现金流量流入法是按现金收入与现金支出的主要类别直接反映企业经营活动产生的现金流量，便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景。下表是某集团公司按直接法编制的现金流量表（投资与筹资的明细项目略）。某集团公司现金流量表（正表）单位：万元项目2005年2004年2003年一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金338382823923663收到的税费返回000收到的其他与经营活动有关的现金0051现金流入小计338382823923714购买商品、接受劳务支付的现金195511743416808支付给职工以及为职工支付的

3、现金300025132017支付的各项税费280720331435支付的其他与经营活动有关的现金支出458037414552现金流出小计299382572124812经营活动产生的现金流量净额39002518-1098二、投资活动产生的现金流量净额-1178-143-890三、筹资活动产生的现金流量净额-187-20352346四、现金及现金等价物净增加额2535340358间接法一般是以企业取得净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外支出等有关项目，据此计算出经营现金流量。用间接法编制经营活动产生的现金流量则是将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较，了解净利

4、润与经营现金流的差异，通过现金流量分析净利润的质量和企业的营运资金管理状况。通过现金流量表可以得知企业经营活动现金流动的总体状况。如通过上表可以知道该公司2005年经营活动现金净流入量是3900万元，并且其取决于经营活动现金流入量与流出量的差额；经营活动现金流入量主要来源于销售商品、提供劳务而非其他，具有可持续性；现金流出量主要用于购买商品和接受劳务，以及支付职工，支出结构正常；企业经营活动流出量主要依靠经营活动现金流入量支撑，而不是从外部筹资。再者，通过经营活动现金流量与上年数据比较，可以得知企业的发展状况。通过上表也可以看出，该公司经营活动净现金流量逐年上升，现金流入量

5、比现金流出量的增长速度快，企业的经营能力逐年提升。如果本期现金净流入量较上期下降幅度较大时，就要关注是哪一个流入或流出项目发生变化。只有把现金流量表作为日常管理、调度和控制现金的有效工具，现金流量才能被真正控制住。只有控制现金流量才能确保收入项目资金的及时回笼及各项费用的合理支出。因此企业应定期进行现金流量分析，采取有效的措施化解潜在的风险提高资金利用率，因而编制现金流量预算表具有十分重要的意义。现金流量预算包括期初结存、本期现金流入、现金流出及现金余额四个部分（这里仅指经营活动现金）。经营活动产生的现金流入一般是指经营性收入，即企业销售商品和提供劳务过程中带来的现金，可以

6、根据有关的数据和计划销售额预测未来的现金流入量。承上例。假设该公司2005年销售额比2004年增长12％，2004年的销售额为24400万元，而2004年比2003年销售收到的现金增长19％（28239÷23663×100%）,预计2005年销售收入现金流入量为32520[销售额×（1+预计销售增长率）×（1+销售收现增长率）即（24400×1.12×1.19）]万元。经营活动产生的现金流出量是指涉及到购买材料、支付人工、期间费用、缴纳税款等支出，这些方面引起的现金流出量的多少，可以根据以下方法计算。该公司2004年现金流入流出比为1.1(28239÷25721)，那么20

7、05年经营现金流出量为29564（32520÷1.1）万元，购买商品、接受劳务支付的现金占经营活动现金支出比为67.78%（17434÷25721×100％），则2005年购买商品、接受劳务支付的现金为20038[预计2005年经营活动现金流出×购买商品、接受劳务占经营活动现金支出比即（29564×67.78％）]万元。用同样的方法可计算出其他各项目，见下表：某集团公司2005年现金流量预算表单位：万元项目金额期初现金余额813本期现金收入32520购买商品、接受劳务支付的现金20038支付给职工以及为职工支付的现