影响上市公司内部控制信息披露的因素分析

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1、影响上市公司内部控制信息披露的因素分析摘要：企业内部控制信息作为公司治理的关键环节和经营管理的重要举措，在企业发展过程中具有举足轻重的作用，内部控制信息作为上市公司信息种类之一，是投资者、债权人及市场监管者最为关注的信息之一，而上市公司信息披露受到宏观环境和微观环境等复杂因素的影响。关键词：内部控制信息披露影响因素　　企业内部控制作为公司治理的关键环节和经营管理的重要举措，在企业发展过程中具有举足轻重的作用。特别对于上市公司而言，内部控制不仅关系到上市公司的质量和自身发展，更重要的是关系到广大投资者的利益，关系到资本市场的健康发展。健全有效的内部控制有利于提高财务信息质量，

2、提升财务报告的有效性，有利于保障公司资产的安全，有效提高公司风险防范能力，减少乃至避免会计舞弊事件的发生。　　内部控制信息作为上市公司信息种类之一，是投资者、债权人及市场的监管者最为关注的信息之一。现实中，由于信息提供者和信息使用者对内部控制信息的忽视，使得行为责任和报告责任的发展并不能同步进行。行为责任已经大大扩展，而报告责任却局限于财务报表。随着信息技术的日新月异，信息使用者亦开始重视，要求代理人详尽如实提供内部控制信息已是必然。　　一、内部控制信息披露的影响因素分析　　内部控制信息的披露程度及披露方式取决于上市公司的宏观环境和微观环境。　　（一）宏观环境。上市公司的宏

3、观环境主要包括经济因素、信息技术因素、资本市场环境、政府和政策环境、社会因素等。　　1.经济因素。我国加入WTO后，面临着日趋激烈的全球竞争。诸多行业的陆续对外开放，使得大量外资公司涌入我国，与此同时，我国企业亦开始跨国上市，吸引全球的资本，信息披露的重要性就显现了出来，只有通过完善的信息披露才能为上市公司创造更多资本和更有利的发展。由于各个国家对强制性披露的标准不同，投资者对信息需求的差异较大，灵活、广泛的自愿性信息披露满足了投资者获取多样信息的要求。　　2.信息技术因素。由于科学技术的发展与进步，投资者获取信息的途径呈现多样性，X络、新闻媒体等成为投资者获取信息的重要途

4、径。同时，由于计算机的普及及X络技术的提高，上市公司信息加工和处理的成本也大大降低。这使得越来越多的上市公司更有可能进行自愿性信息披露，来满足投资者需求。信息技术的提高使得公司信息披露的程度更为广泛、深入。　　3.资本市场环境。经济的快速发展与信息技术的迅猛发展，使得资本市场全球化的程度加剧，产品市场竞争日益激烈。这样，投资者对所需产品的选择性更多，上市公司要在激烈的全球化竞争中立于不败之地，从而创造更多的财富，就必须披露更多的信息来满足投资者的需求。　　4.政府和政策环境。随着我国市场经济的逐步深入，自由竞争逐渐替代政府部门的管制。证券监管部门近年来出台的信息披露修改意见

5、对上市公司的信息披露管理呈现出更为灵活的方式，同时各项政策法规也鼓励上市公司尽可能的进行自愿性信息披露。这样，促使上市公司在进行强制性信息披露的同时，为自愿性信息披露的发展提供了广阔的空间。　　5.社会因素。近年来，造假事件的层出不穷，使得投资者对上市公司的信任程度明显降低，更多的投资者不再单纯的依据公司强制性披露的财务报表来获取信息并进行分析，而是借助于信息洞察能力和分析能力较强的中介，如机构投资者。机构投资者对信息的获取并不局限于报表信息，而是对公司自愿披露的不同信息进行联系鉴别，以使信息更加准确与完善。　　（二）微观环境。影响上市公司内部控制信息披露的微观环境较多，主

6、要有：公司规模、公司治理结构、风险体系、行业类型、公司业绩、公司负债比例、会计师事务所声誉、审计小组组建人员质量、审计委员会审计类型、股权结构、公司性质、公司发展阶段、领导风格、海外上市和国际化程度等。本文将上市公司内部控制信息披露影响因素分为公司治理结构、中介机构、公司基本特征等三个方面。　　1.公司治理结构。公司治理结构是影响内部控制信息披露的重要因素，公司治理机制的有效与否，取决于诸多因素，如董事会的特征、股权结构等。董事会可以有效降低所有者与管理者之间的代理冲突，董事会的特征可从董事会规模、独立董事比例等方面进行评价；股权结构是决定公司治理机制有效性的重要因素，决定

7、所有者与经营者之间委托代理关系的性质，可用控股股东性质来进行评价。　　（1）董事会规模。董事会是公司治理的核心，是影响内部控制信息披露的重要因素，董事会的规模大小，将影响信息披露的水平。　　（2）独立董事比例。董事会中独立董事通常是与管理层关联度较小且经验丰富的专业人员，其可对股东与经理层的行为进行有效监控，从而促使公司信息披露更为真实、可靠，提高内部控制信息披露水平。随着其比例的提高，独立董事监控经理层的行为亦相应提高，从而使经理层进行信息披露的意愿提高。　　（3）控股股东性质。控股股东性质是指上市公司的控制权性