探析中小企业融资瓶颈及解决方案

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1、探析中小企业融资瓶颈及解决方案论文关键词:中小企业　融资　原因　对策　　论文摘要:改革开放以来，我国中小企业得到了迅猛发展，已成为国民经济发展中的一支重要力量。中小企业发展对一国经济、社会、就业等具有重要意义。世界各国的经验表明，中小企业发展所面临的一个最普遍和最关键的制约因素就是融资问题。在我国表现尤为突出，融资短缺严重地阻碍了中小企业的发展，成为中小企业发展的“拦路虎”。资金是不屑纪念维系企业生命的血液，资金短缺就会造成中小企业无法生存，因此，解决中小企业融资问题已经成为中小企业生存和发展的关键问题。　　　　中小企业是一个极其难以界定的概念，笼统地说，中小企

2、业指的是那些生产经营规模不大的企业。中小企业目前存在的问题有：①直接融资状况不理想。直接融资是指资金供给者与资金需求者通过一定的金融工具直接形成债权股权关系的金融行为。直接融资包括股权融资和债权融资。②对中小企业存在歧视。由于中小企业大多数是非国有的，效益不稳定，贷款回收不好，容易产生信贷风险，所以银行一般对中小企业贷款十分慎重，条件较为苛刻，形成了对中小企业的信用歧视，导致银行城对待大企业和中小企业融资问题上的不平等。③缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系。就中小企业自身一讲，一方面，固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制；另一方面，一些中小企业在改制过程中屡有

3、逃费、悬空银行债务的现象发生，损害了自身的信用度。同时，企业也深感输抵押环节多、收费多，目前，在国家紧缩信贷政策下，由于中小企业缺少有效的不动资产做抵押而担保公司又不愿意为成长中的中小企业做担保，中小企业从银行获得贷款的难度更大。④缺少为中小企业发展服务的金融机构，缺少真正为中小企业发展服务的金融机构，对中小企业支持力度不够，是导致中小企业融资难的重要原因。⑤满足中小企业交易需要的结算工具较少。国有商业银行很少对[1]中小企业输托收承付和汇票承兑业务及票据兑现。由于资金结算渠道不畅通，资金进账时间过长，甚至发生梗阻，因而，一些中小企业改用现金结算，加大了交易成本，

4、削弱了中小企业的竞争的实力。⑥我国缺乏相应的法律，法规保障体系。我国目前沿缺乏统一的中小企业服务管理机构，如中小企业担保机构，中小企业的发展缺乏完善的法律、法规提供支持保障，目前只是按行业和所有制性质分别制定政策法规，缺乏一部统一、规范的中小企业立法，造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等。　　我国的中小企业在我国的经济发展过程中发挥着重要的作用，但是中小企业融资难问题也成为其进一步发展的主要障碍，那么中小企业融资难的根本原因是什么呢？从中小企业融资主体的角度来讲有以下两个原因：①中小企业融资的需求方因素——中小企业在中小企业融资的过程中，作为需求方

5、的中小企业本身存在着很大的问题导致了其融资难的困境。②中小企业融资的供给方——银行以及其他金融机构。第一，服务对象存在错位问题。中国银行、中国建设银行、中国农业银行以及中国工商银行都是以大型企业作为其服务对象，很少放贷给中小企业。第二，制度成本较高。中小企业在贷款金额方面较少，但是与其他大金额的贷款一样，都需要经过相同的环节，每个环节的成本都相同，但是小额贷款的利润却很少；而且从银行的角度考虑，贷款给中小企业也会使得银行的监督成本也较大，因此，会导致银行不愿意将贷款贷给中小企业。　　为缓解我国中小企业融资困难，现国家推出了以下几项对策：①政策层面：强化金融机构对

6、中小企业的服务。如从法律法规建设上来硬化对中小企业的融资制度安排，设立扶持中小企业发展的财政专项基金，增设政策性中小企业银行等等。②外部环境：完善中小企业信用管理体系。解决中小企业的信用问题，关键在于逐步建立一个宏观与微观、外部与内部相结合的配套信用管理体系，通过增强借款人的信用意识，采取有效的贷款担保方式来提高信贷资金的安全保障程度。③融资渠道：发展外源融资。中国中小企业融资的显著特点之一就是过于依赖内源融资，所以首先我国应建立适合中小企业的商业银行信贷管理方式，国有商业银行应在年度信贷计划盘子中确定一个批发贷款和零售贷款的合理比例，并根据地区经济发展差异和分支

7、机构的经营管理水平，合理地把零售贷款分配到地市分行，用于支持中小企业发展。其次建立和完善与中小企业相适应的多层次、多元化和多种所有制形式的中小金融机构体系，市场经济的发展决定了我国的企业存在永恒的多层次性，并由此带来金融服务领域的分化，促使国有商业银行和中小金融机构逐步形成各自最能发挥自身服务功能优势、服务需求特点迥然不同的服务领域。再次拓展直接融资渠道，建立适合中小企业融资的资本市场体系，企业发展规律表明：当企业发展到一定规模时，就要进入资本经营阶段，企业必须借助直接融资渠道才能发展壮大。现阶段，根据中小企业发展现状，可以考虑发行集债券安全性和股票上涨吸引力于一

8、体的可转换