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1、如何解决中小企业融资难的问题摘要:中小企业是大企业发展的依托,是活跃市场的基本主体,是推动我国经济社会发展的重要力量。在全球金融危机的冲击下,中小企业融资难问题更为突出,相当部分中小企业面临资金链断裂的困境。政府现在应尽可能积极采取有效措施,为中小企业的健康发展创造条件,帮助企业渡过难关。 关键词:中小企业融资担保运行机制 0引言 一般说来,企业中大型企业在一个经济体中的数量可能不超过5%。但是这5%的大企业可能创造60%-70%的GDP或工业产值,而占近95%的中小企业却在提供着60%-
2、70%的社会就业机会。可见,中小企业是推动我国经济社会发展的重要力量,也是经济活力的具体体现。中小企业发展的周期往往很短,他们能坚持的动力就是资金的正常运转。如果说金融是现代经济的核心,那么资金就是中小企业的命脉。客观上说,影响中小企业融资难的因素无非就是:内部环境(即企业自身条件);外部环境,尤其是金融环境。 1中小企业融资难的原因 1.1中小企业自身的发育不良中小企业主要以粗加工和普通制造业为主,产品的品质低、雷同,技术含量低,附加值就低,在市场上的竞争能力就差;从企业规模上看,规模小,
3、经济业绩不稳定,亏损企业较多;在技术上,技术创新能力缺乏,技术创新人才缺乏,产品的开发和创新能力低;从企业管理者的经营上看,缺乏必要的监督,没有规范的奖惩和激励机制,主观随意性很强。 1.2信用担保体系的完善目前,我国建立起中小企业信用担保体系的地方很少,担保机构供给少,几乎没有担保公司愿意涉足这个高风险的领域,中小企业寻求担保非常困难。即使能够拿出好项目,中小企业也往往因自身存量资产不足而找不到合适的担保机构,得不到信贷的支持,转而向民间非正规渠道借贷,其面临的风险是不言而喻。同时,由于现行信用
4、担保体系仍存在一些缺陷,尤其是担保公司普遍实力弱、成本高、风险大,因而其在中小企业融资过程中,发挥的作用仍然有限。 1.3信息不对称使得金融市场门槛高由于市场上信息的不对称,使得商业银行和中小企业之间没有一个适合的沟通途径。担保体系的不完善,使得中间人无法做好沟通的工作。相对于中小企业来说,要去到金融市场上借力,显得力不从心。 1.3.1商业银行的成本控制严格是最主要的原因。从间接融资的方面看,我国当前仅有20%的国内金融资源,投向经济贡献率达50%以上的中小企业。由于中小企业贷款具有金额小、频
5、率高、时间急等特点,在商业银行将盈利最大化作为主要经营目标和执行严格的不良率考核制度的前提下,银行对中小企业贷款的管理成本相对较高,这很大程度上影响了银行对中小企业贷款的积极性。 1.3.2专门为中小企业提供金融服务的金融机构体系尚未建立起来。经济多元化应当催生金融机构服务的多元化。而且银行对授信客户的准入门槛较高,多数中小企业达不到银行规定的贷款基本条件。加上改制等多方面因素影响,银行特别是基层银行的信贷部门,无暇了解中小企业的生产、经营情况,对中小企业的贷款申请也相当谨慎。 1.3.3从直接融资
6、的方面看,通向资本市场的路过于狭窄。资本市场是企业筹资、运作的场所。由于中小企业板市场规模较小,加之目前A股市场走势不景气,资本市场对中小企业的支持力度仍相对偏弱。加上我国资本市场相对于资金市场来说发育很不完全,尚未建立起一个多层次能为中小企业融资服务的资本市场。对于那些希望到市场上发挥再融资功能的中小企业来说,需求还很难得到满足。 2构建中小企业融资的长效机制,解决中小企业融资难问题 在战略层面谋划资本市场未来发展的同时,面对中小企业的融资需求,目前要思考的是如何去实践与落实相关的政策,如
7、何加强银行、信用等金融机构支持中小企业发展的可操作性;如何切实从金融机构的制度设计和实践操作两个层面,解决对中小企业的金融支持等问题。如何在操作层面完善中小企业资本市场的支持体系建设,以适应不同中小企业在不同发展阶段的融资需求,应成为当前有关部门亟待解决的问题。 2.1尽快建立和完善为中小企业服务的金融组织。目前直接面向市场的农村信用社、城市商业银行等金融机构都不具有向社会公众筹资的政策性权利,他们缺少足够的实力来负担其中小企业融资的能力,难以担当起为中小企业融资的重任。但是地区性中小银行对当地企
8、业的经营状况、企业家的人品和能力等,具有信息优势,因此在为地区中小企业提供贷款上,具有比较优势。因此,新建地区性中小银行和完善现有银行的功能,构建中小企业金融服务组织体系,是强化对中小企业金融支持的组织保证。比如建立专门的区域性的中小企业银行进行专门性的融资业务,象日本的中小企业金库等;对于高科技中小企业设立风险投资基金进行投资,并给予税收方面的优惠;建立起信用担保机构,引入再担保模式等。同时,尽快推出《放贷人条例》,加快民间借贷合法化和阳
