如何解决中小企业融资难得问题

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如何解决中小企业融资难得问题姓名：杨文浩班级：国贸三班学号：2009404010824 如何解决中小企业融资难得问题目前，中国资本流动过剩，已成为一个重要的问题。人民手中有钱，却没有合适的投资渠道，因此把大量的资金存入银行，少量的投入很不成熟的股市，社会上最主要的资金流都流向了向房市。从而导致了严重的流动性泛滥，和房地产泡沫。给中国的经济带来了巨大的挑战。与此形成对比的是中小企业融资仍是举步维艰，中小企业在我国经济发展中有着重要的地位，他在创造社会财富，缓解就业压力，促进技术创新等诸多方面起着不可替代的作用。可以说要实现中国经济的腾飞，应该靠的是实体经济的发展，不是仅靠股市和房市就能撑起来的。因此需要尽快解决中小企业的融资问题。既然体系上有这么多的闲置资金，为什么不把他们用于实体经济的建设呢。一．中小企业的地位和困境目前,我国注册登记的中小企业超过1000万家,占全国企业总数的99%,提供了约75%的城镇就业机会,它们所创造的工业总产值、销售收入、实现利润和出口总额在全国总量所占比例分别为60%、57%、40%和60%左右。中小企业已是国民经济的重要组成部分,它们在国民经济增长中发挥着不可缺少的作用。然而,中小企业在经营发展中普遍存在着融资困难的问题,资金短缺已经直接成为制约中小企业发展的“瓶颈”。因此,尽快寻找解决途径已迫在眉睫二．银行方面的对策1.银行现阶段的资金流向作为中国的四大商业银行，拥有垄断性的地位，但却未对中国经济的发展起到应有的作用。银行的一部分资金流向了同样拥有垄断性地位的国企，有保障的企业，即有政府底子的企业。还有一部分资金同样流向了房市。开发商在买房产建房子的时候，不可能拿出那么多的自有资金，而全部是从商业银行的贷款，银行也可以从中获得高额的回报，可以说是银行促进了中国的房产泡沫。2.银行为什么不把资金贷给中小企业⑴中小企业融资渠道中小企业的内源融资为66%，银行贷款11%,80%以上难以获得贷款，可以说是在直接市场，和间接市场同样难以获得融资。⑵中小企业本身的劣势中小企业受经营环境的影响,变数大、风险大,难以吸引投资者的注意。中小企业的管理风险大，整个治理较差。中小企业没有完善的管理机制，通常是一人说了算的简单管理模式；中小企业的财会制度也不完整，个人操纵的风险较大；另外，中小企业为了融资不惜风险，却难以按时还债，被银行称为需要站着放贷，跪着收息的霸王企业信誉极低。⑶银行放贷的特点4 在缺乏竞争的环境中，银行都喜欢把资金贷给风险小，成本低的国有大企业，这样使得中小企业在贷款上处于劣势地位，同时对中小企业特别是非国有中小企业贷款方面，没有建立具体的放贷策略和专门的部门。3.解决中小企业在银行的间接融资策略⑴建立信用服务体系我们可以学习国外已有的信用担保体系，形成风险完善的分担机制。建立信用担保机构，由政府承担大部分的风险，再由担保银行和承贷商业银行按比例分担风险。也可以建立互助担保模式，即中小企业联合出自成立担保基金，为贷款企业争取更有利贷款条件⑵建立信用评级机构银行需要建立自己的信用评级体系，对中小企业进行信用评级，同时加强对中小企业市场的投资推进，加大支持优势企业的力度。减少对夕阳产业和信用差的企业的贷款，将资金集中在收益高前景好的产业。⑶合理排安私人银行等金融机构的建设在目前国家紧缩性政策的压力下，从银行贷款显得更为艰难。从而促进了民间信贷业务的发展，我觉得我们不应该对这种民间金融机构一概否定，而应促进引导他的发展。我们可以看到金融业强大的国家，都是由私人金融机构的繁盛带动的。并且建立众多的小型机构，因为解决了信息不对称的问题，更容易给中小企业融资，从而促进金融和实业的发展。⑷拓展相应的银行中间业务作为灵活机动，但又缺乏资金的中小企业尤其需要银行的中间业务对资金融通提供便利。在我国对中小企业资金融通相关的中间业务可以尝试性的开展票据的承兑、贴现与代理融通业务等。这也有利于企业间商业信用的建发展和广泛利用，既可以是企业迅速筹措到生产经营所需的短期资金，缓解资金困难，又可以使银行在灵活运用的基础上增加效益，还能促使资金流通，形成社会资金运动的良性循环，也避免了过分的流动性。三．资本市场方面的对策1.中小企业直接市场融资的困境首先企业债券市场发展不完善，目前中国的债券市场以国债为主，企业债券的发行，行政色彩浓于市场色彩，债券的发行需要经过政府的严格审批，条件苛刻，只有国企才能获得发行的资格，中小企业根本没有发行债券的权利。其次我国股票市场发育很不成熟，国有股一股独大的结构，加剧了信息的不对称性。由于中小企业规模小，其难以上市融资进入主板市场与众多的大企业竞争，这就使得中小企业被排除在主板市场之外，丧失了直接融资的来源。尽管随着近年来，创业板得建设得到了一定的改善。但随着股民对股市的低迷丧失了信心，创业板的成效收效甚微。2.直接融资方面的对策4 ⑴放宽准入规则政府可以放开准入规则，允许信誉较好的中小企业，进入主板股票市场，但一定要提前建立好的监管体系。积极发展企业债券市场和长期票据市场，丰富资本市场的交易品种。为中小企业融资创造一个繁荣的环境。限制资本流向房市，也为民间投资创造一个新的渠道，对市场上的流动性泛滥起到一定的疏导作用。⑵加强监管机制监管机制的重点在于股票上市交易和信息披露的标准和准则；统一的股票托管清算系统，市场中介机构的市场准入、退出规则，交易规则，规范信息披露系统，资金流向的动态监管等等。⑶建立政府特别机构可以由政府财政牵头,联合大企业、银行或者其他金融机构协同出资,设立创投资基金或者风险投资基金,募集公众资金,专门投资于从事高科技的中小企业,既解决了民间投资无途径的问题，也解决了社会资金流动性过剩的问题。参考文献：1刘颖《关于中小企业融资问题的探讨》2完丽敏《中小企业融资的问题与对策》3蒋涛《我国中小企业融资与金融支持》4时文朝《大力发展直接债务融资》中国金融T12期5顾海峰《中小企业金融担保风险分散机制的系统性建构研究》金融理论与实践4