浅谈衍生金融工具的披露

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1、浅谈衍生金融工具的披露摘要：自1972年在美国诞生以来，衍生金融工具既显示出其强大的生命力，同时也带来了巨大的风险。衍生金融工具的众多风险，从某种程度上说是由信息不对称问题造成的，而通过规范衍生金融工具的会计信息披露，这对信息使用者而言能够增强信息透明度，从而相对有效地解决因信息不对称问题带来的风险。本文首先介绍了衍生金融工具披露的内容，然后根据其内容对我国衍生金融工具的披露提出几点构想关键词：衍生金融工具；风险；信息披露引言20世纪80年代以来，在金融风险急剧增加的大背景下，国际金融市场上金融创新层

2、出不穷，结果就是出现了许多衍生金融工具。衍生金融工具在分散风险、降低资金成本、提高经济效益的同时，其本身也蕴含着巨大的风险。近年来，由于从事衍生金融工具交易而破产的事件屡见不鲜，在灾难的背后，社会各界越来越关注会计所应承担的责任问题。（一）衍生金融工具披露的内容充分披露衍生金融工具的信息，根据我国的实际情况，衍生金融工具披露至少应包括以下内容：1、描述衍生金融工具及衍生金融交易的一般信息。描述应包括衍生金融工具的持有目的、性质、条件、面值、期限、公允价值以及对未来现金流量可能产生的重大影响等。2、衍生

3、金融工具的计量属性及其公允价值有关的信息。在历史成本与公允价值共存的报表体系下，必须披露各项衍生金融工具的计量属性。如果含有公允价值信息，不论是表内确认还是在附注披露，衍生金融工具公允价值应披露以下信息：一是会计报表日衍生金融工具的公允价值；二是取得公允价值的方法；三是取得公允价值过程中所运用的会计假设等。3、关于衍生金融交易相关的会计政策。主要包括衍生金融工具初始确认和终止确认标准；衍生金融工具的初始计量和后续计量；衍生金融工具公允价值变化的确认和列报；套期和套期会计；会计政策的变更等。4、披露衍生

4、金融工具有关的风险以及风险管理策略。包括企业进行衍生交易的目的和交易的策略，衍生金融工具风险管理的目标和政策，对衍生金融工具进行内部控制和风险管理的方法，与衍生金融工具和其它金融工具有关的活动的性质、范围和目的的说明；在作披露时，应就市场风险、信用风险等每类风险分别披露，提高对企业的金融风险的暴露状况和程度的披露。5、套期保值的有关信息。包括套期保值的政策，为理解这些目标所做的必要阐述以及实现这些目标所应采取的策略等。这些信息的披露分为表内确认和表外披露两种方式。表内确认和表外披露对报表总体有着不同的

5、影响（如采用表内确认公允价值，还是表内确认历史成本，同时附注披露公允价值，就有着显著的差别）。具体一项信息在表内确认还是在表外披露，要视其对报告总体可靠性和相关性等方面的影响而定。（二）我国衍生金融工具的披露的几点构想1、对于交易目的的衍生合约信息的“重要性”及时披露对衍生金融工具公允价值的变动区分不同情况在变动当期期末进行会计处理，但是有些衍生金融工具的公允价值每一天都在发生变化，如果只在月末进行披露，信息使用者在上月末或初始确认到本期月末之间就不能获得该期间关于衍生金融工具不包括套期保值交易损益状

6、况等信息，如果此时进行交易，交易双方明显处于信息不对称的情况下，此时对处于信息劣势的交易者来讲可能面临着极大的风险。如果在公允价值变动的当天就进行会计处理，并在当天收盘后及时在专门的官方性质的X站披露企业当天衍生金融工具合约公允价值变动情况。但每日披露不具有可操作性，成本太高，同时最重要的是由于信息太过于暴露，从事衍生品交易的企业容易被对手识破陷入对手设定的某种圈套。随着我国金融的逐步完善和成熟，对于交易目的的衍生合约可借鉴国外处理的方法，采用逐日盯市的会计处理方法。但在现阶段的我国，本着重要性原则，

7、即是如果从事交易的目的衍生合约的企业在变动期间如果发生重大的损失，则应该及时披露。这个“重要性”水平具体界定标准可由一专门机构来进行评估确认，并进行相应的披露。2、建立衍生金融工具“中期”财务报告制度企业的发展和风险的防范与会计标准和信息披露相关。由于衍生金融工具的广泛应用，会计信息瞬息万变，信息使用者对信息质量的要求越来越严格。企业所面临的风险与不确定性达到了有史以来的最高水平。因此，提高衍生金融工具信息披露的频率与时效性显得极其重要。财务报告是最可靠的也是最容易取得的有关企业信息的媒介物，建立中期

8、财务报告披露制度是提高会计披露透明度的最有效手段，传统的财务报告制度一般是按年、季度基础编制。中期财务报告是相对于传统财务报告而言的，中期财务报告的编制主要目的是，针对瞬息万变的市场经济，投资者和债权人能够及时取得必要的信息，来做出准确的决策。随着衍生金融工具带来风险程度的逐步加深，会计信息使用者对于衍生金融工具信息披露的时效性要求会越来越高。所以，建立实时报告衍生金融工具信息的中期财务报告制度是发展的趋势。由于计算机及X络技术使用企业的内外环境均发生了