利率市场化对中小商业银行的冲击及其对策思考

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1、利率市场化对中小商业银行的冲击及其对策思考利率市场化是指金融机构的利率水平不再由中央银行统一决定，而是根据自身的资金实力、对金融市场动向的预测，自主调节金融产品的利率水平，从而形成以货币市场利率为参考，围绕中央银行基准利率波动的利率体系和利率形成机制，更加切合货币价值变化的规律。为实现经济变革，决不能避开利率市场化。但一旦进行利率市场化，必将影响我国经济的发展方向，商业银行受到的影响必然是巨大的，特别是实力不强的中小商业银行，急需制定相应对策以度过难关。利率市场化是把双刃剑，中小商业银行要想在种种冲击下存身，必须认清发展道路和发

2、展方向，并采用正确的策略，积极主动地面对挑战。一、利率市场化改革的意义当前我国商业银行70-80%左右的利润来自存款与贷款之间的利率差，银行业垄断利润，使得资源配置和利用不是很合理。同时，由于长期利息比率非市场化，迫使金融资本的配置更加依赖于垄断企业和政府扶持的项目，急需信贷资金的中小型企业和民营企业很难获得充足的资金，从而产生了信息不对称，也打击了银行主动寻找市场的积极性[1]。因此，实行利率市场化是经济发展的必然选择，且具有重要意义。（一）有利于实现资源优化配置在市场经济下，利率由市场决定，能真实反映出市场上金融产品的价格，

3、使得市场的资金利用更加高效，引导资金流向那些有能力供应优质产品的金融机构。由于中国长期的利率管制，阻碍了资金的正常流动，使得资金无法流向效益好的方向。在进行利率市场化改革之后，资金的流向不再由国家决定，而是由市场来决定，它引导资金从效率低的部门转向效率高的部门，减少资源的闲置，有利于实现资源的优化配置。（二）有利于形成规范的金融市场我国在现阶段的市场环境下，国有商业银行占有的资产份额比重较大，在资产的定价方面起主导作用。相对而言，其他金融机构（比如一些中小商业银行）会逐渐丧失在金融市场中的作用，甚至有可能形成大型金融机构的垄断局

4、面，从而造成效率低下，金融市场不规范。实现利率市场化，迫使中小商业银行等小型金融机构改革，提高其在金融市场上的发言权，从而形成规范有效的金融市场。（三）有利于促进银行经营模式的根本性转变目前，资金的流通和运作主要是通过银行，银行业在金融市场上具有重要的地位。为了经济的发展，银行业要实现商业化经营、企业化管理，利率市场化在这个过程中是必不可少的。同时，利率市场化也有利于促进利率在资金市场上完全发挥其资产定价的作用。（四）有利于实现人民币国际化境内外双方向自由流通，实现国内外的人民币利息率趋同是人民币国际化的直接标志之一。利率非市场

5、化条件下的利率由政府决定，境内人民币利率无法真实反映市场资金的供求状况，易出现境内外人民币市场存在利差的情况，这将势必被国际投机套利者发现和利用，引发系统性风险等严重后果。利率市场化实行后，金融机构能够参照有效的基准利率开发更多金融产品并为其定价，有利于加速人民币的国际化进程[2]。二、利率市场化对中小商业银行产生的冲击利率市场化对所有的金融机构都会产生冲击，但对于不同金融机构的影响是有差异。就商业银行而言，大型商业银行的实力强，风险定价能力较强，存款稳定，盈利方式众多，因而受到的冲击相对而言就小一些。X点数量少、品牌知名度低、

6、盈利渠道窄等诸多因素限制的中小商业银行，受到的冲击自然会更大些。（一）加剧同业竞争我国商业银行的发展路径和业务类型的结构基本是一致的，缺乏差异性和创新性。施行利率市场化，各商业银行为赢得一席之地，进行正当的或非正当的价格竞争，毫无疑问资金雄厚的大型商业银行比中小商业银行更具竞争力。伴随利率市场化的进行，银行同业间的竞争越加激烈，在价格竞争和同质化竞争中，中小商业银行受到冲击越加剧烈。（二）考验自身风控能力利率管制时期，由于各中小商业吸收存款、发放贷款所依据的利率，都是中央银行统一规定的，利率风险很小，对于利率风险的控制能力要求不

7、高，所面临的风险主要是信用风险。利率市场化之后，情况则大大不同。由于利率市场化会加大中小商业银行的经营风险，特别是加大利率风险和管理风险，因而随着利率市场化的逐步进行，中小商业银行自身的风险控制能力会受到很大的冲击。单一的存贷款利差收入，由于利率市场全面放开，会严重缩水，中小商业银行将面临生存危机。（三）加大经营风险产品单一、缺乏创新，银行的X点过于稀少，再加上所运用的X络技术落后致使工作效率过低等方面的问题，使得中小商业银行在与同行业的竞争过程中，受到的限制更多，始终处于劣势。利率市场化之前，对于中小商业银行来说，无需考虑利率

8、定价问题，利率风险控制能力的要求也很低。但利率市场化之后，由于放开利率管制，自身信用程度较低、竞争力也较弱的中小商业银行与大型商业银行的差距越发明显[3]。为求生存，只能提高贷款收益率来抵消存款成本上升带来的影响，但这些都易导致金融产品定价失误，中小商业银行的经