后改制时代下的出版营运资金管理

《后改制时代下的出版营运资金管理》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在应用文档-天天文库。

1、后改制时代下的出版营运资金管理摘要：本文对刚刚进入市场化运作的中小出版企业在面临营运资金管理中存在的问题进行了分析，探讨了中小出版企业以营运资金管理为核心，从企业现金预算制度、加强企业的存货和应收账款的管理、充分应用应付账款的商业信用和资金集中管理方面完善企业营运资金管理提出了具体建议。关键词：后改制时代出版企业营运资金管理随着出版业全面转企改制的完成，出版业由企业化运作的出版单位转为完全市场化运作的公司制企业，进入后改制阶段的出版企业将面临更加激烈的市场竞争，面对在资金、管理、人才和技术等方面有着明显

2、优势的各省出版集团，一些中小出版企业已经在谋求发展的机会，中央编译出版社也在牵头组建近30家中央级出版社合作的学术社科中盘“北京中盘联合图书有限公司”来面对昂大的竞争对手，在后改制阶段中小出版企业由于经营规模、积累沉淀、外部资源和管理技术等方面明显处于劣势阶段，这些中小出版企业在营运资金管理方面往往存在一些薄弱环节，对营运资金管理能力的缺乏是制约中小出版企业发展的主要原因。1.中小出版企业营运资金管理存在的问题营运资金（WorkingCapital）从会计角度看是流动资产和流动负债的差额，从财务管理角度

3、看是短期财务活动的反映。营运资金管理就是通过计划和控制流动资产与流动负债，使企业保持良好的偿债能力和盈利能力，以控制经营活动现金流量为核心的一系列管理活动的统称。只有企业的营运资金处于正常运转的良性循环中，企业才能生存和发展。尽管出版企业在转企改制过程中已经按照现代企业制度和公司法的要求规范了企业的财务管理，摒弃了很多不适合市场经济发展的大胆改革，但现阶段对于刚刚进入公司制市场化运作的中小出版企业来说，营运资金的管理仍然存在着一些问题，营运资金管理不当，营运资金周转速度较慢，资金使用效率不高，下属子公司

4、多头开户无法集中发挥资金的规模效益。1.1现金流过剩或不足现金（Cash）是流动性最强同时也是盈利能力最低的资产，现金资产过多或不足均影响企业的发展，一些仍可依靠专业渠道和行政资源积累较好的中小出版企业表现为现金流充裕甚至过剩，造成现金流闲置而使企业的管理成本和机会成本增加，大部分中小出版企业均表现为现金流动性不足而制约企业的发展。就目前对于刚刚进入后改制阶段的出版企业一般没有制订合理可行的最佳现金持有量，没有编制合理有效的现金预算，也没有采取行之有效的措施对现金的日常管理加以控制。1.2存货过多挤占流

5、动资金存货（Stock）是出版企业流动资产中流动性最差的资产，但它却是出版企业盈利能力最强的资产。存货周转速度的快慢直接影响企业的经济效益。一般中小出版企业存货资金占流动资产的50%甚至更多，大部分中小出版企业为了市场占有率而加大图书品种的生产，没有准确预测最佳图书印数，盲目乐观加大图书生产量。由于出版企业的产品生产周期较长，生产成本和产成品占用资金较多，这种变现能力较差的存货导致流动资金周转困难。1.3应收账款管理不善应收账款（AccountReceivable）实质是企业为了扩大图书销售而向客户提供

6、的一种商业信用，出版企业一般采用赊销的方式进行经营，这种方式有助于迅速占有市场，扩大图书市场销售份额，减少存货，降低存货管理成本而增加出版企业的收益，但赊销形成的应收账款会挤占企业的营运资金，降低企业资金的周转速度，增加资金占用的机会成本和管理成本。部分中小出版企业为了抢占图书市场，没有对客户的资信度进行评估，事后催款也不及时，导致应收账款周转缓慢，甚至可能发生坏账损失。1.4应付账款商业信用使用不当应付账款（AccountPayable）周转期越短说明企业的偿债能力越强，无限延长则会降低企业的商业信用

7、。企业若能充分利用这种商业信用，必然可以增加出版企业的收益。出版企业进入后改制阶段已完全进入买方市场，出版企业的上游供货商印制行业更是由于产业的过剩早已属于买方市场，出版企业的应付账款50%是图书印制费用，但是大部分的出版企业没有制订合理的付款计划，抱着不欠债的传统观念而没有利用商业信用这种无息贷款，降低了资金使用效率。1.5现金资产分散未能实现规模效益传统的出版业在未转企改制前一般属于国有文化事业单位，一直处于企业化经营的状态中，由于事业单位财务管理和市场管理的需要，中小出版企业一般都在主管单位开设内

8、部账号和一般商业银行开设多个账号，甚至设分支机构或子公司并且由于独立核算的需要分头开设账户，导致改制后的中小出版企业银行资金分散，不能实现规模效益。2.完善中小出版企业营运资金管理的具体建议2.1建立中小出版企业现金预算制度现金预算（CashBudget）是企业根据一个会计周期的现金流入流出情况进行的预算，通过预算预测企业经营活动所需的资金，以便于企业及时筹措资金，保证企业运营的有序进行。对生产经营编、印、发环节实施预算的编制、分析和考核，