论加强我国上市公司营运资金管理的对策

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1、论加强我国上市公司营运资金管理的对策恰如稳我@上审官司营运资合管纽伦付策崔益华孙燕芳我国企业在营运资金管理上，尚缺乏理论研究和经统营运资金管理思想认为应将营运资金维持在零以上，验总结，制约了企业营运资金管理效率的提高。刘运国即正营运资金管理思想。然而，随着现代管理理论和计等学者(2∞1)通过对30家样本公司一年的数据分析认算技术的发展，正营运资金管理思想的局限性逐渐显现为，目前中国上市公司营运资金管理大部分属于中庸出来。首先，正营运资金管理思想将资产和负债看作静型，在流动资金存量管理上趋于保守。我国企业营运资态的，但企业的经济活动不是静态的，所谓的生存与

2、发金管理效率与国外企业存在较大差距。展是在运动中的生存和发展。其次，正营运资金管理思一、我国上市公司营运资金管理中存在的问题想认为企业的盈利能力与偿债能力之间存在着固有的(一)营运资金低效运营矛盾，只能调和不能解决。有鉴于此，近年来产生了零负目前，企业营运资金管理现状主要表现在两个方营运资金管理思想，企业的营运资金可以为零，甚至也面:一是营运资金严重不足，影响企业正常的生产经营。可以为负数。也就是说，企业仅保有极少的盈利性较差二是企业要扩充规模或者转产经营，也因得不到必要的的流动资产，而把资金更多地技放在盈利性较强的固定资金而一筹莫展。资产上。显而易见，

3、企业的盈利能力提高了，但是风险也1.企业负债过度，为了维持正常的生产经营活动，同时增大了。所以说零负营运资金管理思想、更强调企业一些企业千方百计筹集资金，银行贷款达到历史新高。的盈利能力，是一种风险管理思想。2∞论加强我国上市公司营运资金管理的对策恰如稳我@上审官司营运资合管纽伦付策崔益华孙燕芳我国企业在营运资金管理上，尚缺乏理论研究和经统营运资金管理思想认为应将营运资金维持在零以上，验总结，制约了企业营运资金管理效率的提高。刘运国即正营运资金管理思想。然而，随着现代管理理论和计等学者(2∞1)通过对30家样本公司一年的数据分析认算技术的发展，正营运资金

4、管理思想的局限性逐渐显现为，目前中国上市公司营运资金管理大部分属于中庸出来。首先，正营运资金管理思想将资产和负债看作静型，在流动资金存量管理上趋于保守。我国企业营运资态的，但企业的经济活动不是静态的，所谓的生存与发金管理效率与国外企业存在较大差距。展是在运动中的生存和发展。其次，正营运资金管理思一、我国上市公司营运资金管理中存在的问题想认为企业的盈利能力与偿债能力之间存在着固有的(一)营运资金低效运营矛盾，只能调和不能解决。有鉴于此，近年来产生了零负目前，企业营运资金管理现状主要表现在两个方营运资金管理思想，企业的营运资金可以为零，甚至也面:一是营运资金

5、严重不足，影响企业正常的生产经营。可以为负数。也就是说，企业仅保有极少的盈利性较差二是企业要扩充规模或者转产经营，也因得不到必要的的流动资产，而把资金更多地技放在盈利性较强的固定资金而一筹莫展。资产上。显而易见，企业的盈利能力提高了，但是风险也1.企业负债过度，为了维持正常的生产经营活动，同时增大了。所以说零负营运资金管理思想、更强调企业一些企业千方百计筹集资金，银行贷款达到历史新高。的盈利能力，是一种风险管理思想。2∞7年宏观调控以来，银行提高存款保证金率，使得银对企业的营运资金实行;零营运资金管理力求达行发放贷款减少，历史贷款要还，新的贷款规模在压缩

6、。到零营运资金的目标，其实质是提高资金的运用效益，2.资金周转不灵，一些企业产品大量积压，致使产以最小的投入获取最大的产出。这一思路与投入产出理成品资金占用大量增加。论中的;资源最佳配置;原则是一致的。3.应收账款控制不严，资金回收困难。企业为了推但并不是所有的企业都可以使用这种管理方法，具销产品，往往采用除销的方法，致使应收账款数额越来备以下特征的企业可以使用零负营运资金管理思想:越大，而且账龄结构越来越恶化，资金长期不能回收。1.企业管理水平较高，财务人员素质较好，可以准4.日常开支难以维系，一些企业甚至连差旅费的开确预测盈利情况，合理安排偿债计划。

7、支，工资的发放等都不能按时支付。2.企业经营风险较小，企业的盈利较稳定。(二)企业管理者的营运资金管理意识淡薄3.企业信用程度较高，一方面企业在必要的时候可科学的营运资金管理方法和理念是提高管理水平以凭借良好的信用来筹措资金;另一方面，阅读报表的的重要保证。目前，我国企业管理者的管理观念还比较债权人(包括潜在的债权人)对流动比率的要求会降低。淡薄，管理手段也相对落后。可喜的是，国内的#99ff99'>MBA体制4.企业具有较好的成本控制能力，可以实现零存货。为这些高管们提供了学习的平台，他们也意识到知识与(二)建立新型的营运资金管理绩效评价体系实践同等重

8、要。此外，目前国内缺乏提供营运资金管理在将经营活动营运资金按渠道进行分类的基础上