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《经济增长丶外国直接投资与对外贸易相互关系的观察》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、经济增长丶外国直接投资与对外贸易相互关系的观察TONCJIGli,NCl经济增长，t~国草摇摆资与;对外贸易相宜荣臻的实证观察圃粤永邱小平FI2月改革开放以来，中国已成为世界上l阶随机扰动项列向量，0是NxN阶协l本文所选择的变量有:国内生产总经济增长速度最快的国家之一，GDP的
2、方经矩阵。对于本文中四变量Y产(W，lC1值(GDP)，外国直接投资(FDI)，出口额年均增长率高达9%，进出口额从1锦980I，y叫的情形'根据Sims年的3到81.4亿荣元到2川00ω2)年年的6ω20
3、ω8.581ì:计十璧确定浦后期k=2贝(见下文)，VAR(ω2)川
4、到2却00ω2年的季度数据，旦X和1M的季亿荣元O外回直接投资由19朋8O年的9队.川161棋型可表1泯云为11变数据取自《国际金融统计H1ntema-亿美元增加到2002年的527.6亿美元，1W=1l'l川1+霄1刑四2+节油什+τ讯…汁t川lalF??nancialStati叫叫，之所以相对外t成为发展中阔家最大、全球第二的引资(霄ISYt-t十τ16Yt-2+节17Zt-t+霄1仇汁Ul'贸易额分成
5、出口额(EX)利进口额(1M)(1)困。许多学者对外国直接投资和影响中Xt=1T2川…什1T22W，…汁τ的-1十节;WC，ω2+两个变盘，由于无法从公开渠道获得国经济的因素，诸如投资需求、消费需求1贷25Y，-l+节26Y，-2+仰的…+1TZ28t-2个U2tGDP的季度数据，我们根据工业总产值(2)等作了相当的研究。然而，就外国直接投y，=飞川汁飞川4个忻泸，-1十贷W;-2十(G10)跟国内生产总值(GDP)每年增长贤、对外贸易和经济增长之间的因果关11T3SY'汁节d刊十付
6、品J节灿4十山跑势基本相同的特征，以GIO的季度数(3)系的实证分析却略报少见。闹了解和把Z，=1T41W，斗十1T42W'-2+1T4Y;-1十1T件.x'-2十据求得GDP的季度数据:握二者之间的关系对于我阔的对外经济1T4SYH+节46Y'-2十1T47Z，汁1T#'-2十比r产GDP/G10，t为样本院间的各年(4)发展战略显得极为荒栗。;在方程(1)中，如果原假设:贷俨节俨度(1988-2002)本文采用了Johan忧n的极大似然估。通过F检验被
7、拒绝，则X对WI存在格GDl气q=r，XGIO问q=1.2点4表示计法进行模型的选择和协辑检验。然后兰杰因果性，其他变最间的回果关系检各季度，GDP<q，GIO<q分别表示第t年q用格兰杰因果关系检验(Multivariate验方法均相似。然而，如巢变量是包含单季度的阁内生产总值和工业总产值。GrangerCausal町Test)来分析经济增长位根的非平稳序列，那么就耍判断变革主以上数据经过处理，以人民币(亿(GDP)、对外贸易(EX，IM)和外国直接之间是否存在协整关系，因为变量的
8、非元)为样本数值单位，按1990年不变价投资(FDI)之间的因果关系。在此基础平稳性会影响到因果关系检验的样本分格计算。上，运用VAR模型作脉冲响应分析，测
9、布。鉴于此，本文采用Johansen(1998)提
10、二、实证分析度VAR模型系统中一个变赣对另一个
11、出的向盘由凹归误差修正模型!首先采用XlI季节调整程序对各变变慧的脉冲响J5Il规律。1(VA只卫CM)，~Wald检验的w统计锺
12、盘时序数掘进行季节性调3慧，同时为消一、模型击与数据1米检验变革苦之间的的果关系。把方程(1)I除数据中可能存
13、夜的异方羔问题，对通常分析宏观经济变景之间的关系
14、一(4)进行协整变换(秩序为2，见下文)，IGDP，FDI、EX和IM进行了自然对数变较多使用联立方程，其优点是对多个变(可以得到VA只见CMo表达式(方程(5))1换，分别表示为LGDP、LFDI、阳X和盘问的相互影响予以考虑。Sims于1980I为ILIMo在此基础上运用ADF检验(The年首先提出了VAR模型，它是用模型r...,r寸llγf，lw丁
15、α11α12Ifwl1'Y12'Y13γ14Ir,lwl飞
16、中所有当期
17、的变量的若干捕后变量进行1;'''11...;I,nnnn,l;11,,;,11;:;;11,1院I,lX11α21α22Ir12户口份1411X11γ21’Y22’Y23’Y24II,lx11B21ll凹归。显然，VAR模型用来估计联合内1-:-’1=1_.;;11n.n’11.1+1’11.1叫
18、l,ly11α31α32IlZ1222324JIt11'Y31γn’Y33’Y34II,ly11B31生变擎的动态关系，而不带有任何事先IA~II~.<
