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1、1. （）在市价为每股45美元时卖空100股L股票，可能的最大损失为?a.4500美元b.无限c.0d.9000美元e.不能从以上信息得出2. （）投资者把他的财富的30%投资于一项预期收益为0.15、方差为0.04的风险资产，70%投资于收益为6%的国库券，他的资产组合的预期收益为_______，标准差为________。a.0.114；0.12b.0.087；0.06c.0.295；0.12d.0.087；0.12e.以上各项均不准确我觉得1.A2.D，5. （）你投资100美元于
2、一项风险资产，其期望收益为0.12，标准差为0.15；以及投资于收益率为0.05的国库券。下列哪项资产组合的结果是115美元？a.投资100美元于风险资产中b.投资80美元于风险资产中，投资20美元于无风险资产中c.以无风险利率借入43美元，把总的143美元投资到风险资产中d.投资43美元于风险资产中，投资57美元于无风险资产中e.不能组合１应是Ｂ，卖空是融券，先卖后买，若股票无限上涨２是Ｂ，０．３＊０．１５＋０．７＊０．０．０６＝０．０８７ ０．３＊（０．０４＾０．５）＝０．０６5
3、:d（０．０４＾０．５）是将方差化为标准差，因没开根号符号０．３是（１－７０％）具体看课间６７也０师我今天的一个练习题，大致内容是这样：股票价格是15元，买了1000股。需要的期货保证金比例是50%，维系保证金的比例是20%。问股票价格跌到多少的时候需要追加保证金/答案是9.35元。先算出融资额，1000×15×50%=7500再算保证金率：(1000P-7500)/1000P=20%P=9.375假设你的客户在第一年初买了100股某公司的股票,在第一年末又买了100股,在第二年末将200股卖出.第一年
4、该股票的价格为50元/股,第一年末55元/股,第二年末65元/股.假设该公司没有支付红利,那么该股票的资金加权收益率将( )时间加权收益率.A高于 B等于 C小于 D无法比较时间加权直接用书上公式，分算术加权和几何加权两种，分别计算为14.09和14.02金额加权主要反应现金流，用内部报酬率计算得出r=15.37本题A正确AFP考试时有一道题，某基金公司长期看好市场，但认为未来三个月市场将下跌，基金公司将采取什么策略？个人感觉答案首先应该是B:空头股指期货，但C：买入看涨期权，不知道该不
5、该选，如果说B对应的题干是未来三个月市场将下跌，那C是不是对应长期看好市场呢，偏偏答案有同时选B和C的选项。但又想到如果不是长期看到市场，连空头股指期货都不需要，直接卖出股票就行了，所以还是应该只选B。不知道这题道答案是什么，希望老师能给予指导是B，基金公司已持有股票多头，看空市场应空头股指分散风险练习题19-34,19-44,不会做某公司去年分派了2.5元/股的红利,预期来年股权收益率为11%,如果该公司的再投资率为60%,那么来年应分配的红利是:A1.00元/股,B2.5元/股,C2.69元/股,D
6、2.81元/股 如果某公司市盈率为-2%,债务与权益比率为1,适用税率为0%,债务利率为10%,那么该公司的资产收益率为多少?A4% B6% C8% D10%课本后有很多类似的财务问题，其中有些错误。而且很多问题超出了我门讲授的财务知识范围。所以我在上课时已经提醒同学，如果超过10分钟还不能解题，就不要浪费太多时间了。34题初衷是求红利增长率的简单题型，只是表述不太完整，所以会引起疑问。ROE=11%，留成比例=60%，那么红利增长率应为：g=ROExb=6.6%，故来年红利应为2.5x（1+6.6
7、%）。但是数字与答案不完全相同。44题。有误12、通过选择历史样本进行线性回归分析，样本数n足够大，股票ABC的收益率与市场指数之间的关系是：E(Ri)-Rf=1%+1.5*[E(Rm)-Rf],那么，下列说法正确的是：（）①股票ABC的价值被低估②股票ABC的价值被高估③你应该建议客户买入股票ABC④你应该建议客户卖出股票ABCA①④B②③C①③D②④是Ｃ吧这样解释的通吗：E(Ri)-｛Rf+1.5*[E(Rm)-Rf]=1%，低古，买入1、已知一个市场投资组合包含A和B两支股票，二者的相关系数为0.
8、7，其余参数如下：股票预期回报标准差权重A20%10%30%B25%20%70%求：（1） 投资组合的期望；（23.5%）（2） 投资组合的方差；（0.0264）（3） 又假设无风险利率为5%，求资本市场线方程。ER=5%+1.1392标准差2，3是怎么算出来的啊2. 30%^2*10%^2+70%^2*20%^2+2*30%*70%*0.7*10%*20%=0.02643. ER=5%+(23.5%-5%)/
