防范和化解地方银行风险的两重维度财政扩张冲击与贷款市场竞争

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1、防范和化解地方银行风险的两重维度:贝才政扩张冲击与贷款市场竞争李军林朱沛华中国人民大学经济学院中国人民大学中国特色社会主义经济建设协同创新中心政府干预市场竞争的方式不仅对宏观经济产生持续的影响，而且深刻地改变着银行业的经营格局。基于我国20082015年124家区域商业银行的样木，实证研究了财政扩张政策对银行风险的影响作用，并检验了区域市场竞争的传导效应。研究发现，银行风险显著受到/经济环境因素的影响，其屮，财政扩张加剧丫银行的信用风险和经营风险。区域市场竞争具有显著的传导效应，即财政扩张通过干预市场竞争，提

2、高巿场垄断程度，进而加剧信用风险。地方政府应在财政支出规划方面更为注重市场公平竞争原则，完善现代财政预算制度。关键词：防范和化解风险;财政扩张;区域商业银行竞争;TwoDimensionsofPreventingandResolvingtheRiskofLocalBanks:theImpactofFinancialExpansionandtheCompetitionoftheLoanMarketAbstract：Government’sinterventiontomarketcompetitionhaspro

3、foundlyinfluencedChina’smacroeconomyandchangedthebankindustry.Basedonthesampleof124regionalcommercialbanksinChinafrom2008to2015,thisarticleempiricallystudiesthecorrelationbetweenfiscalexpansionpolicyandbankrisk,andteststheconductioneffectofregionalmarketcom

4、petition.Itisfoundthatbankriskissignificantlyaffectedbyeconomicfactors,amongwhichfiscalexpansionintensifiesthecreditriskandoperationalriskofcommercialbanks.Itissignificanttotheconductioneffectofregionalmarketcompetition.Consequently,fiscalexpansion,throughi

5、nterventioninmarketcompetition,improvesthedegreeofmarketmonopoly,therebyincreasesthecreditrisk.Thelocalgovernmentshouldpaymoreattentiontothefiscalexpenditureplanningprincipleoffaircompetitioninthemarketandmodernfinancialbudgetsystem.Keyword：preventandresolv

6、erisk;financialexpansion;competitionofregionalcommercialbanks;防范潜在的系统性金融风险己然成为我国金融工作的重中之重。党的十九大报告提出要严格管控系统性风险，其核心的举措是建立完善宏观审慎政策的双支柱调控体系，成立国务院金融发展委员会，协调金融监管，促进金融业持续健康发展。这充分反映了中央对把控系统性风险的高度重视。从源头上对金融风险进行把控，需要在理论上深入探讨系统性金融风险的诱发因素，并找到相应的作用路径和传导机制。以刺激性的财政政策为切入点，

7、深入分析政府干预对系统性风险的影响，能够为防范金融风险与建立现代财政预算制度提供坚实的理论基础。、问题的提出财政政策作为政府干预宏观经济运行的手段，常常作为需求侧的政策工具来达到经济目标。这一点在我国的经济环境下作用较为明显。U1现有研宄认为，财政投资在粗放型经济下确实能够有效拉动经济增长，然而其带来的经济“后遗症”也较为突出。为应对金融危机，政府推行了财政刺激计划，这使得我国经济迅速从金融冲击屮复苏，并继续保持着屮高速増长的态势。经济新常态的出现，意味着我国以往的增长动力亟待转变，而刺激性的财政政策异致的“

8、后遗症”逐步显现。因此，研究财政政策影响经济运行的机理只有重要的经济意义。扩张性的财政政策的一个突出的“后遗症”是不断积聚的金融风险。金融业的木质作用在于服务实体经济，然而2008年以来，我国商业银行的不良贷款率持续攀升，这意味着银行信用风险正在不断被放大。随着金融业的不断发展，商业银行的角色显得愈发重耍，银行风险的上升意味着系统性风险正在不断扩大。m也正是如此，党的十九大报告提出要严格管控潜在的系